Kevin McKean, Next Avenue közreműködő

bárki aggódik a pénzügyi biztonság nyugdíj, ezek a hirdetések touting arany és ezüst IRAs konzervatív hajló kábel TV-csatornák és a digitális hírportálok hangzik elég meggyőző.

Vegyük a Rosland Capital kereskedelmi ahol színész William Devane kap fogott egy felhőszakadás közben golf. “Néhány dolog, amit egyszerűen nem tudsz irányítani-mondja Devane -, mint például az elszabadult infláció vagy az instabil kormányok, amelyek olyan értéktelen pénzt nyomtatnak, mint a nedves eredménymutatók. De ellenőrizheti, hogy hagyja-e vagy sem, hogy a nyugdíjban lévő pénz elveszíti értékét.”

Aztán ott van a Lear Tőke—, mint Rosland Főváros, fut a Fox News Csatorna—, hogy kéri a fület gyönyörködtető kérdés: “szeretnéd, hogy a saját, egy eszköz, amely képes egy 60% – os növekedés, vagy több? Erre nehéz nemet mondani.

hasonló promóciókat talál a jobb oldali webhelyeken, például a Newsmax e-mailjében, amely azt mondja: “nyugdíjszámlája komoly veszélyben van”, vagy a Breitbart-ban.com e-mail mondván: “figyelmeztetés: a közgazdászok 80% – os tőzsdei összeomlást várnak az 2017-ban.”

amit az arany vagy ezüst IRA hirdetések mondanak

Ezek a hirdetések és mások, mint ők, gyakran felkérést tartalmaznak arra, hogy nyugdíj-megtakarításait nemesfémek egyéni Nyugdíjszámlájára (IRA) helyezze, vagy hogy pénzt biztonságosabbá tegyen, vagy segítsen gyorsabban növekedni. Általában nincs minimális befektetés, és a hirdető megmutatja, hogyan kell megnyitni a fiókot, majd roll a meglévő IRA vagy 401(k) bele. A cég ezután segít átalakítani, hogy a készpénz nemesfémek eladásával arany vagy ezüst érmék vagy veretlen rudak.

a hirdetők konzervatív média iránti preferenciája annak a ténynek tudható be,hogy hirdetéseik általában a pénzügyi összeomlás félelmein játszanak. A világ veszélyes hely, mondhatják. A túlzott államadósság, az infláció vagy akár a globális felfordulás a készletek, kötvények és készpénz értékét is megütheti. Tehát védje meg a pénzét azáltal, hogy kemény eszközökbe helyezi, amelyek túlélhetik a válságot — vagy, ahogy Devane fogalmaz, ” egy IRA, amelyet arany és ezüst támogat, nem papír és ígéret.”

Is a Forbes:

“Ezek ütik minden viselkedési forró gombot, hogy aláássa az emberek bizalmát a vagyonkezelő világ” – mondja Christopher Jones, befektetési igazgató a Pénzügyi Motorok, egy eszközallokációs cég. “Megpróbálják megijeszteni az embereket abban, hogy azt gondolják, hogy a bankban lévő pénz csak egy árnyék, amelyet szeszélyesen ki lehet törölni.”

a nyugdíjszámlákra való összpontosításnak van értelme, mert itt olyan sok idősebb amerikai rendelkezik vagyonával.

“tehát mindketten a félelemre vágynak, és oda mennek, ahol a pénz van” -mondja Allan Roth, a Colorado Springs, Colo, a csak díjköteles Pénzügyi tanácsadó cég, a Wealth Logic alapítója. (Megkérdeztük a Rosland Capital-t és a Lear Capital-t, hogy nyilatkozzanak a történetről, de egyikük sem egyezett bele egy interjúba.)

de a nemesfém IRAs valóban okos választás? A Next Avenue nyugdíjas és befektetési szakértőkkel beszélgetett, és számos okot talált óvatosságra — köztük a magas költségeket, a relatív volatilitást és a vegyes befektetési rekordot.

IRAs egy arany fény?

míg a legtöbb IRAs olyan hagyományos eszközökbe fektet be, mint a készletek vagy a befektetési alapok, az adótörvény lehetővé teszi a speciális “önirányított” vagy “alternatív eszköz” IRAs-t is, amelyek fizikai ezüstöt vagy aranyat tarthatnak. De nem minden nemesfém megengedett. Tény, hogy a törvény a nevek konkrét arany, ezüst, platina érmék, hogy jogosult — mint az Amerikai Arany Sas—, valamint meghatározza tisztasági követelményeit arany, ezüst, platina vagy palládium bár az ilyen számlák. Egyéb érmék és ékszerek tilos.

az adótörvény azt is mondja, hogy az aranyat vagy ezüstöt az IRS által jóváhagyott letétkezelőnek vagy vagyonkezelőnek kell tartania, bár néhány arany IRA marketingszakember azt állítja, hogy van egy kiskapu ebben a törvényben (erről később).

de a bizonyítékok keverednek abban, hogy az arany birtoklása valóban biztonságban tudja-e megtakarításait.

kezdetnek, míg az arany biztosíthat némi inflációt, hogy mennyire függ az időzítéstől és a türelemtől.

“az Arany hajlamos tartani az értékét, a hosszú távú, de az is illékony —nagyjából olyan illékony, mint a készletek — szóval lehet, évtizedek lovagolni ki egyszer fent, egyszer lent” – mondja Campbell Harvey, a J. Paul Sticht Professzor a Pénzügyminiszter a Duke Egyetem Fuqua Üzleti Iskola. “Tehát az arany a lista alján lenne a nyugdíjasok vagy a nyugdíjhoz közeli emberek számára.”

1981-től 2000-ig, például amikor az infláció majdnem megduplázódott, az arany többé-kevésbé oldalra ment.

akkor ebben a században a fém valóban felszállt. 2000 januárjától több mint 500% – kal emelkedett (amikor unciánként 280 dollár körül kereskedett), 2011 augusztusában nagyjából 1900 dollárra, míg az infláció csak 34% – ra emelkedett. Azóta azonban az arany értéke mintegy harmadával, unciánként 1,270 dollárra csökkent június közepén, míg az infláció 8 százalékkal emelkedett.

a 2000-es évek elején bekövetkezett nagy felfutás-amelyet az ezüst megosztott-továbbra is segíti a nemesfém-értékesítőket a fényes nyereség álmainak festésében. A Lear Capital TV ad például azt mondja, hogy ” ha az ezüst csak visszatér minden idők legmagasabb felére, akkor 60% – os növekedés lenne.”Elég tisztességes. De ha ez megereszkedett körülbelül kétszer a legutóbbi alacsony, akkor szenved egy nagyon fájdalmas 50% veszteség.

Figyelmeztetés: Lehetséges Ár Lökés Előre,

ezért még a befektetők, akik általában szívességet arany, mint Russ Koesterich, portfólió menedzser a BlackRock Globális Elosztási Alap, javasoljuk, hogy kezelni nemesfémek ugyanazzal a figyelem bármely más fizikai eszköz, például ingatlan. Idővel az ingatlan értéke növekszik. De a 2008-as recesszióhoz hasonlóan csökkenő piacon az emberek elveszíthetik ingüket — és otthonaikat -, hogy csökkenjenek az árak.

“Az arany problémája-mondja Koesterich – az, hogy nincs logikus oka annak, hogy ennek a fényes fémnek értéktárolónak kell lennie — kivéve, hogy mindenki évezredek óta egyetértett abban, hogy ez az.”Ezért még mindig látja, hogy a befektetők válságban állnak az aranyhoz, mint egy nap május közepén, amikor a Dow Jones Ipari Átlag 372 pontot zuhant egyetlen nap alatt, míg az arany ára közel 2% – kal emelkedett.

hol van az arany fejű? A befektetési profik nem kínálnak konszenzust.

Koesterich szerint egy portfólióban szerény mennyiségű arany (mondjuk 3-5%) segíthet a diverzifikációban, ha más eszközök csökkennek. De Harvey és Claude Erb volt árupiaci kereskedő szerint az arany nagy nyeresége a 2000-es években rendkívül túlértékelte a fémet a történelmi normákhoz képest. Egy tavaly közzétett tanulmányban kiszámították, hogy ha az arany visszatér a “valós értékéhez” az elkövetkező 10 év inflációjához képest, akkor évente körülbelül 4, 4% – ot veszít.

“kimehetsz és vásárolhatsz egy kincstári inflációval védett biztosítékot, vagy tippeket, amelyek ugyanazt a hozamot adják, sokkal kevesebb volatilitással” – mutat rá az Erb. (A TIPS egy olyan típusú Amerikai államkötvény, amelynek tőkéje garantáltan növekszik az inflációval.)

a tippek összehasonlítása a nemesfémek és más befektetések közötti egyik legfontosabb különbséget hozza fel: nincs jövedelemáramuk, például egy Kötvény kamata vagy egy részvényből származó osztalék, hogy enyhítsék áringadozásaikat.

Az arany vagy ezüst IRA rejtett költségei

mi több, a nemesfémek jelentős beszerzési és tartási költségekkel rendelkeznek, amelyeket a készletek és kötvények nem osztanak meg.

kezdetnek vannak alapdíjak és tárolási költségek. A Rosland Capitalnél egyszeri 50 dolláros díjat kell fizetnie egy számla megnyitásáért, és évente körülbelül 225 dollárt, hogy a birtokait egy észak-Delaware-i biztonságos letétkezelőben tárolja és biztosítsa.

a nemesfém IRA eladók lemondhatnak ezen éves díjakról egy – két évre, hogy új ügyfeleket csábítsanak. De azt, hogy a pénz vissza egy még jelentősebb költség: a” spread ” vagy a különbség a nagykereskedelmi ár között, amelyet a vállalat fizet a fém megvásárlásáért, valamint a kiskereskedelmi ár között, amelyet vevőként számít fel.

a Lear Capital például nemrégiben felajánlott egy IRA bónuszprogramot, amely 500 dollár díjat vett fel azoknak az ügyfeleknek, akik legalább 50 000 dollárt vásároltak ezüstben vagy aranyban. De a vállalat tranzakciós megállapodása szerint az IRA-ügyfeleknek eladott érmék és veretlen érmék “általában” 17-33% között mozogtak. Tehát, ha a spread volt 17%, egy ügyfél, aki megnyitotta a $50,000 IRA fizetne $ 8,500 a spread-és kap csak $ 41,500 nagykereskedelmi értékű arany-ami hagyott sok mozgásteret Lear megtérül $500 bónusz.

akkor ott van a lehetséges probléma a beváltás.

Ha eladja az aranyat vagy ezüstöt egy harmadik fél kereskedőjének, akkor pénzt veszíthet egy másik szóráson, mert a kereskedők általában kevesebbet akarnak fizetni, mint amit szerintük a fémért kaphatnak a nyílt piacon.

annak érdekében, hogy az ügyfelek elkerüljék ezt a fenyegetést, néhány IRA vállalat visszavásárolja az aranyat, mondjuk, az akkori uralkodó nagykereskedelmi áron. Ennek ellenére, a kezdeti elterjedésnek köszönhetően, a hipotetikus befektetőnk fizetett az 50,000 IRA $megnyitásához, szüksége lenne az arany áraira, hogy több mint 20% – kal emelkedjen, csak hogy kiegyenlítse. Hasonlítsa össze ezt egy hagyományos IRA költségével, ahol a fiók megnyitása és bezárása gyakran ingyenes, és a tranzakciók kereskedelemenként mindössze 8 dollárba kerülhetnek.

meg tudja tartani az aranyat otthon?

Az arany IRAs támogatói azzal érvelnek, hogy ezek a költségek megérik a lehetséges pénzügyi apokalipszis elleni védelem nyugalmát. De tegyük fel, hogy a katasztrófa valóban sztrájkol. Hogyan váltaná be az aranyát, ha az ország másik felén egy raktárban ülne?

ennek az aggodalomnak a kezelésére néhány alternatív IRA tanácsadó rámutat az adótörvény ráncára, amelyről azt mondják, hogy lehetővé teheti a nemesfémek közeli tárolását — például egy helyi bank széfjében vagy otthon. Lényegében a cég segít létrehozni az úgynevezett korlátolt felelősségű társaságot (LLC), és ezt a társaságot egy önirányított IRA-ba helyezni. Az LLC ezután megveszi az aranyat, és eldönti, hol tárolja.

ennek a stratégiának az a hátránya, hogy úgy tűnik, hogy ellentétes az Internal Revenue Service (IRS) kívánságaival.

a Következő Avenue-kérdezte az ügynökség ezeket a hirdetéseket, de azt mondták, “Az APEH nem tud nyilatkozni, állításait bármilyen különös IRA szervező, de a hivatal figyelmezteti az adófizetők, hogy legyen óvatos, hogy valaki azt állítja, hogy az arany tartott az IRA lehet tárolni otthon, vagy egy széf.”

többek között problémák, az IRS mondja, az adófizetők, akik ezt a kockázatot folytató tiltott tranzakció. Ezután a teljes IRA-egyenleg után jövedelemadóval tartozhatnak, plusz adókedvezménnyel, ha 59½-nál fiatalabbak.

egy kevésbé költséges módja annak, hogy saját arany

adó kérdések félre, pénzügyi szakértők azt mondják, van egy sokkal költséghatékonyabb módja annak, hogy adjunk aranyat a nyugdíj portfolió: fektessenek be egy tőzsdén forgalmazott alap (ETF), amely nyomon követi az ár a fém. Ezek az alapok — mint például az SPDR Gold részvények, az IShares Gold Trust, az ETFS Physical Swiss Gold részvények és mások-alapvetően abban bíznak, hogy hatalmas mennyiségű aranyrudat birtokolnak. Az SPDR Goldnak például közel 34 milliárd dollárnyi aranyrúdja van egy hatalmas földalatti boltozatban Londonban, ahol a titán lábú cipőben dolgozó munkások targoncákon vezetik a dolgokat.

az arany ETF előnye, hogy részvényeket vásárolhat és eladhat, mint egy részvény, és azokat hagyományos IRA-ban vagy 401(k) – ban tarthatja; nincs szükség külön számlára.

nincs minimális befektetés, kivéve az egyetlen részvény költségét, amely a közelmúltban körülbelül $5-tól nagyjából $120-ig terjedt, az ETF-től függően. Mivel az alapok nagy mennyiségben vásárolnak és tárolnak aranyat, működési költségeik viszonylag alacsonyak. Az SPDR Gold éves költségei például a gazdaságok 4/10 százalékára korlátozódnak évente, vagy valahol egy indexalap és egy aktívan kezelt alap költsége között. “Tehát képesek vagyunk a nagykereskedelmi piac költséghatékonyságát az egyes befektetők számára hozni” -mondja George Maring-Stanley, a State Street Global Advisors aranystratégiájának vezetője, az SPDR Gold marketing ügynöke.

Ha úgy dönt, hogy aranyat vásárol, akár ETF-en keresztül, akár más módon, az egyik óvatossági szakértő ezt kínálja: ne ugorjon hatalmas nyereség reményében.

“a legnagyobb befektetési hiba, amit valaha elkövettem, az volt, hogy 1980-ban visszavettem a diplomamunkámat és aranyat vásároltam” – mondja Roth. Még mindig övé az a 10 Kanadai arany Maple Leaf érme. ma körülbelül 12 500 dollárt érnek-vagy több mint 300 000 dollárt kevesebbet, mint ha a pénzt a Vanguard s&p 500 index alapjába helyezné.

” de azt is állítanám, hogy ez volt a legjobb befektetés, amit valaha tettem-teszi hozzá Roth -, mert megtanította, hogy nem vagyok olyan okos, mint gondoltam. Biztos voltam benne, hogy az arany unciánként 2000 dollár lesz. És ez az egyik legfontosabb jele annak, hogy befektetési hibát követsz el, amikor biztos vagy valamiben. A Való Világ ennél bizonytalanabb.”