Ecco una dura verità: non tutti gli investitori riescono a creare un portafoglio redditizio. A volte ciò è dovuto all’imprevedibilità del mercato o a vari altri fattori, ma più spesso i nuovi investitori falliscono perché mancano di una solida strategia di investimento. In breve, non sanno come navigare le insidie del mercato. Continua a leggere per evitare questi comuni errori di chiamata coperti.

Uno dei motivi per cui raccomandiamo il trading di opzioni, in particolare la vendita (scrittura) di chiamate coperte, è perché riduce il rischio.

E ‘ possibile trarre profitto se le scorte stanno andando su, giù o lateralmente, e si ha la flessibilità di ridurre le perdite, proteggere il capitale e controllare il vostro magazzino senza un enorme investimento in contanti.

Ma i nuovi investitori devono ancora procedere con cautela. In effetti, anche i trader fiduciosi possono giudicare erroneamente un’opportunità e perdere denaro.

Ecco perché abbiamo assemblato un elenco dei 5 errori più comuni nel trading di opzioni. Se si può evitare questi errori, vi levate in piedi una migliore possibilità di successo.

Errore #1: La vendita allo Sciopero Sbagliato di Prezzo o di Scadenza

Quando si tratta di trading di opzioni, la strategia è tutto. Uno dei più grandi errori nuovi investitori fanno è la scelta di vendere le chiamate al prezzo di esercizio sbagliato o scadenza, senza una solida comprensione dei rischi e dei benefici coinvolti con ogni strategia di vendita.

Il prezzo di esercizio di un’opzione è il prezzo al quale un’opzione call può essere esercitata e ha un impatto enorme su quanto redditizio sarà il tuo investimento. Quando si sceglie il giusto prezzo di esercizio, si desidera considerare la tolleranza al rischio, così come il vostro payoff desiderato.

Una chiamata OTM (Out-of-the-Money), ad esempio, ha un prezzo di esercizio superiore al prezzo corrente delle azioni.

Ad esempio, se un investitore acquista 100 azioni di azioni per $50 per azione, e vende un’opzione call con un prezzo di esercizio di $50, potrebbero raccogliere un premio di $2 per azione ($200). Supponendo che l’investitore ha pagato 5 5.000 per l’acquisto del titolo, e hanno ricevuto $200 per scrivere l’opzione call, il costo totale per azione sarebbe $48 ($50-$2.)

Se lo stock è sceso a $48 per azione, l’opzione scade senza valore e lui o lei mantiene ancora il premio di $200. Ma se lo stock supera il prezzo di esercizio di $50 al momento della scadenza, lo stock potrebbe essere “chiamato via” dall’investitore. Vendi le tue azioni a 5 50 e mantieni ancora il tuo premio di opzione di $200.

Un’opzione In-the-Money (ITM) ha un prezzo di esercizio inferiore al prezzo di mercato corrente. Vendendo un’opzione ITM, raccoglierai più premi ma aumenterai anche le tue possibilità di essere chiamato via.

Quando fai trading di opzioni, devi anche scegliere una scadenza. In questi giorni è comune per molti titoli di avere opzioni che scadono ogni settimana, mese, trimestre e ogni anno.

Mentre i venditori di chiamate riceveranno un premio maggiore per un’opzione più datata, anche la durata del contratto è più lunga. A causa del decadimento del tempo, i venditori di chiamate ricevono il massimo beneficio dalle opzioni a breve termine.

Errore #2: Vendere nudo invece di coperto

Quando si tratta di vendere chiamate coperte, il premio è il massimo profitto che puoi ricevere (nel nostro esempio precedente, $200 era il premio e il pagamento potenziale più alto).

Se l’attività sottostante aumenta in modo significativo nel prezzo, l’investitore può affrontare grandi perdite se non possiedono le azioni. Questo è il motivo per cui la maggior parte degli scrittori di opzioni ha anche una posizione nell’attività sottostante, il che significa che possiedono anche il titolo e non sono solo opzioni di scrittura su un titolo che non possiedono.

Possedere lo stock su cui stai scrivendo un’opzione si chiama scrivere una chiamata coperta. Se non si possiede il titolo azionario o sottostante, si chiama scrivere una chiamata nuda.

Una strategia di chiamata nuda è intrinsecamente rischiosa, in quanto vi è un potenziale di rialzo limitato e un potenziale di ribasso quasi illimitato se il commercio va contro di te.

Gli investitori possono anche essere costretti ad acquistare azioni sull’attività prima della scadenza se le soglie di margine vengono violate. A seconda del costo del titolo sottostante, questo potrebbe significare enormi perdite di profitto.

A causa del rischio coinvolto, i nuovi investitori dovrebbero concentrarsi sulla vendita di chiamate coperte su titoli che già possiedono o che non vorrebbero possedere (e avere il capitale da acquistare).

Errore # 3: Dimenticando dividendi

Quando si tratta di valutare i prezzi delle opzioni, si vuole fare in modo di prendere i dividendi in considerazione prima di selezionare il titolo giusto.

Se hai acquistato 100 azioni, riceverai pagamenti di dividendi se la data di scadenza è compresa tra il momento dell’acquisto e la scadenza, oltre a qualsiasi premio che potresti ricevere vendendo una chiamata.

Il pagamento dei dividendi prima della scadenza avrà un impatto sul premio di chiamata. Poiché si prevede che il prezzo delle azioni diminuisca del pagamento del dividendo alla data di stacco cedola, i premi call saranno inferiori e i premi put saranno più alti. Pagamenti di dividendi sono anche un motivo popolare per gli acquirenti di chiamata di esercitare la loro opzione in anticipo.

Secondo Il Motley Fool i dividendi reinvestiti costituiscono il 42% dei rendimenti azionari a grande capitalizzazione, il 36% dei rendimenti a media capitalizzazione e il 31% dei rendimenti a piccola capitalizzazione. Le azioni che pagano dividendi tendono anche a sovraperformare le loro controparti non paganti anno su anno.

Questo è il motivo per cui è importante prendere i dividendi di un titolo azionario in considerazione quando si seleziona un titolo sottostante per il vostro commercio opzione. Puoi anche reinvestire i tuoi dividendi in seguito se è necessario più capitale.

Errore #4: Non Avere un Piano per Gestire la Perdita

un Altro errore comune nuovi investitori e di non essere preparato per un commercio a muoversi contro di voi.

Mentre nessuno vuole un commercio di andare male, si dovrebbe comunque essere pronti per una perdita e per gestire il rischio. Questo significa periferici quanti soldi si è disposti a rischiare prima di mettere un commercio, e come si salverà da un commercio se diventa acida, in modo da sapere esattamente quando tagliare le perdite.

Vuoi creare un piano per quale obiettivo di profitto realistico dovrebbe essere basato sul movimento storico dell’attività sottostante, con abbastanza spazio di manovra nel caso in cui il mercato diventi instabile e i prezzi delle azioni aumentino o diminuiscano drasticamente.

Tieni presente che non esiste una soluzione adatta a tutti per ridurre le perdite. La tua strategia di gestione del rischio dipenderà in gran parte dal tuo stile di trading, dalle dimensioni dell’account e dalle dimensioni della posizione.

La buona notizia è che il trading di opzioni ti dà una maggiore flessibilità se i prezzi delle azioni crollano. Hai sempre la possibilità di riacquistare la chiamata e rimuovere l’obbligo di consegnare il magazzino, per esempio.

Ricorda solo che se il commercio inizia a muoversi contro di te, il tuo primo istinto non dovrebbe essere quello di buttare soldi per recuperarlo. Vuoi attenerti alla tua strategia il più possibile (anche se si tratta di una strategia di uscita), accettando qualche perdita se necessario. Gestire le tue emozioni è una parte fondamentale di essere un investitore di successo. Per saperne di più, segui il nostro corso gratuito.

Non tutti gli scambi saranno redditizi, ma è possibile ridurre al minimo il rischio avendo una strategia solida prima di iniziare a investire.

Errore # 5: aspettarsi rendimenti immediati

Infine, i trader di opzioni dovrebbero essere pronti a investire per il lungo raggio e non aspettarsi rendimenti immediati. Mentre il trading di opzioni può essere redditizio, nulla è garantito e non è in alcun modo, forma o forma una strategia di “arricchirsi rapidamente”.

Ci vorrà ancora un po ‘ di tempo per vedere i ritorni che si desidera. Un obiettivo realistico sarebbe quello di mirare a circa il 10-12% di ritorno sui vostri investimenti all’anno.

Ancora una volta, è importante avere un piano nel caso in cui tali rendimenti siano inferiori al previsto, ma per la maggior parte, la tua strategia dovrebbe essere per rendimenti coerenti su diversi anni, non mesi.

Considerazioni finali

Vendere chiamate coperte può essere un ottimo modo per generare reddito, se sai come evitare gli errori più comuni commessi dai nuovi investitori.

Questo include:

• la Scelta del giusto prezzo di esercizio e la scadenza
• assicurarsi che la vostra chiamate sono coperti (che è proprio dei titoli sottostanti, se possibile)
• la Scelta di titoli anche pagare dividendi
• Avere un piano dovrebbe subire alcuna perdita
• la Pianificazione a lungo termine e non si aspettano risultati rapidi

Se si può evitare questi errori comuni, è molto più probabile che per vedere il successo con i vostri investimenti e creare reddito sostenibile del vostro portafoglio.