成長と所得基金とは何ですか？

成長と所得ファンドは、投資信託や上場投資信託（ETF）のクラスであり、資本増価（成長）と配当や利払いによって生成された現在の収入の両方の二重 成長および所得ファンドは、株式または株式、債券、不動産投資信託（REIT）およびその他の有価証券の組み合わせにのみ投資することができます。

成長と所得ファンドは、成長と価値の株式の両方に投資するブレンドファンドの一種です。

成長と所得ファンドの理解

成長と所得ファンドは、リスクに対する適度な（しかし過度ではない）食欲を持つ投資家の間で人気があ”リターンは、通常、純粋な成長ファンドのものを遅らせるだろうが、時には高利回りの株式は、優れたパフォーマンスに成長と所得ファンドを駆動し、株式市場で好まれるようになります。 これらの資金の安定性は、広範な経済が弱まっているように見えるときに最も魅力的に見えます。

成長とタイムホライゾン

成長と所得ポートフォリオの投資家は、インフレを上回るリターンを見捨てることなく安定性を好む。 リスク許容度に応じて、バランスの取れた投資目標は、ボラティリティを完全に避けるか、退職アプローチとして成長目標を縮小する個人によっ 投資戦略を計画するとき、投資家の年齢は、資産配分とリスク許容度を決定する上で不可欠です。 最初に労働力に入る25歳の投資家は、70歳の退職者よりも長い期間を保持しています。 投資顧問は、年齢に関係なく、株式への露出は、任意のポートフォリオのために必要であることを示唆しています。

しかし、時間の地平線が短くなるにつれて、株式エクスポージャーの割合がシフトします。 金融専門家の間で親指のルールは、成長の割り当ては、投資家の年齢として減少することを保持しています。 個人が100から自分の年齢を引く場合、残りは、揮発性の低い債券と現金のバランスで、彼らが保持する必要があります株式の割合を表します。

投資家は、バランスのとれた目標を満たす多数の資金から選択することができます。 John Hancock Balanced Fund(“SVBAX”)のようなポートフォリオは、Decを通じて5.49年間の平均年間収益率が10%と低いボラティリティを例示しています。 2018年3月31日、同じ時間枠で8.5％を返したS&P500インデックスを下回った。

所得と退職のニーズ

退職者の投資目的は、所得のニーズ、利益が個人貯蓄と配当と利息収入に置き換えられるシナリオを含みます。 財務顧問は、退職者が労働賃金の75％を債券や大型配当金を支払う株式などの収入を生み出す有価証券に置き換えることを推奨しています。

バランスの取れたファンドは、資本を維持しようとしながら、半年間の利払いを提供する企業債と国債のかなりの配分を保持しています。 米国の揮発性の低い性質 財務省と投資適格債は、個人が彼または彼女の退職貯蓄より長生きしないことを保証する商品やサービスの価格上昇と戦うために収入と感謝の潜在的な率を提供し、株式の成長の可能性と結合します。 成長資金と所得資金は、単一のセキュリティ内の両方の目標を達成します。

成長と所得ファンドの例

ダッジ-アンド-コックス-バランス-ファンド（”DODBX”）は、年間平均リターン16.3％、12月の利回り1.94％を記録した。 31、2018、Sを超えるメジャー&P500の15.79％の成長。 しかし、その利回りは10年債の利回りを下回り、2.409％の周りで年を終えました。 したがって、成長資金と所得資金は、金利が低い場合など、特定の状況下で一つ屋根の下で二重の投資目標を達成します。

彼らは成長と収入の同じ目的を持っていますが、投資家はちょうど投資信託の他のタイプのように、各ファンドは、その投資戦略にバイアスを持 例えば、Dodge&Cox Balanced Fundは、市場によって過小評価されているように見える有価証券を求めて、バリュー株に向かって傾いています。 他の資金は、方程式の成長または収入側のいずれかを強調するか、債券へのより高いエクスポージャーを持っている可能性があります。 また、これらの資金は低ボラティリティのカテゴリと考えられていますが、いくつかは他のものよりも多くを持っています。 例えば、Vanguard Growth and Income Fund Investor Shares(“VQNPX”)は、株式市場への完全なエクスポージャーのためにボラティリティとして重要なリスクをリストしています。