Av Kevin McKean, Next Avenue Bidragsyter

for alle som er bekymret for økonomisk sikkerhet i pensjon, kan disse annonsene touting gull Og sølv Ira på konservative lener kabel-tv-kanaler og fra digitale medier høres ganske overbevisende.Ta Rosland Capital-reklamen der Skuespilleren William Devane blir fanget i et regn mens han spiller golf. «Noen ting du bare ikke kan kontrollere, «Sier Devane,» som løpsk inflasjon eller ustabile regjeringer som skriver penger så verdiløse som våte scorekort. Men du kan kontrollere om du lar pengene i pensjonisttilværelsen miste sin verdi.»

Så er Det En Fra Lear Capital — som Rosland Capital ‘s, kjører På Fox News Channel-som spør øre-fanger spørsmålet:» Ønsker du å eie en eiendel som har potensial for en 60% økning eller mer?»Vanskelig Å si «Nei» til det.Du finner lignende kampanjer på høyreorienterte nettsteder, for eksempel annonsen i En e-post Fra Newsmax som sier «din pensjonskonto er i alvorlig fare» eller den i Et Breitbart.com email sier: «Advarsel: Økonomer Forventer en 80% Aksjemarkedskrasj Å Streike i 2017 .Disse annonsene og andre som dem inkluderer ofte en appell om å sette pensjonsbesparelsene dine inn i EN individuell Pensjonskonto (IRA), enten for å gjøre pengene dine tryggere eller hjelpe det å vokse raskere.» Det er vanligvis ingen minimumsinvestering, og annonsøren viser deg hvordan du åpner kontoen og ruller din eksisterende IRA eller 401 (k) inn i den. Selskapet hjelper deg med å konvertere kontanter til edle metaller ved å selge deg gull – eller sølvmynter eller bullion barer.annonsørens preferanse for konservative medier kan skyldes at annonsene deres har en tendens til å spille på frykt for økonomisk sammenbrudd. Verden er et farlig sted, kan man si. Overdreven statsgjeld, inflasjon eller til og med global omveltning kan hamre verdien av aksjer, obligasjoner og kontanter. Så beskytt pengene dine ved å sette dem inn i harde eiendeler som kan overleve en krise-Eller, Som Devane sier det, » EN IRA støttet av gull og sølv, ikke av papir og løfter.»De treffer hver behavioral hot button for å undergrave folks tillit til kapitalforvaltningsverdenen,» sier Christopher Jones, chief investment officer For Financial Engines, et aktivaallokeringsfirma. «De prøver å skremme folk til å tro at pengene de har i banken, er bare en skygge som kan bli utslettet på et innfall.»fokuset på pensjonskontoer er fornuftig fordi det er der så mange eldre Amerikanere har sine eiendeler.»så de er begge jakter på frykt og går der pengene er,» sier Allan Roth, grunnlegger av fee-only financial advisory firm Wealth Logic, Colorado Springs, Colo. (Vi spurte Rosland Capital Og Lear Capital om å kommentere denne historien, men ingen av dem ble enige om et intervju.)

men er edelt metall IRAs virkelig et smart valg? Next Avenue snakket med pensjons-og investeringseksperter og fant mange grunner til å være forsiktige — inkludert høye kostnader, relativ volatilitet og en blandet investeringsrekord.

IRAs med En Gylden Glød?Mens De Fleste Iraer investerer i konvensjonelle eiendeler som aksjer eller fond, tillater skattekoden også spesielle «selvstyrte» Eller «alternative aktiva» Iraer som kan holde fysisk sølv eller gull. Men ikke alle edle metaller er tillatt. Faktisk navngir loven spesifikke gull -, sølv-og platinamynter som kvalifiserer — som American Gold Eagle-og definerer renhetsstandarder for gull -, sølv -, platina-eller palladium-barer i slike kontoer. Andre mynter og smykker er forbudt.skattekoden sier også at gull eller sølv må holdes av EN IRS-godkjent depot eller forvalter, selv om noen GULL IRA-markedsførere hevder at det er et smutthull i denne loven (mer om dette senere).Men bevisene er blandet om å eie gull virkelig kan holde besparelsene dine trygge.for det første, mens gull kan gi noen forsikring mot inflasjon, hvor mye avhenger av timing og tålmodighet.»Gull har en tendens til å holde sin verdi på lang sikt, men Det er også volatilt-omtrent like volatilt som aksjer-så du kan trenge flere tiår for å ri ut sine oppturer og nedturer,» sier Campbell Harvey, J. Paul Sticht Professor Of Finance Ved Duke Universitys Fuqua School Of Business. «Så gull ville være nederst på listen for folk som er pensjonert eller nær pensjonering.»Fra 1981 til 2000, for eksempel da inflasjonen nesten doblet, gikk gull mer eller mindre sidelengs.

så i dette århundret tok metallet virkelig av. Den steg med mer enn 500% fra januar 2000 (da den handlet på rundt $280 per unse) til en høyde på omtrent $ 1,900 i August 2011, mens inflasjonen klatret bare 34%. Siden da har gull falt med om lag en tredjedel i verdi, til rundt $1,270 en unse i midten av juni, mens inflasjonen økte med 8%.Den store oppkjøringen i begynnelsen av 2000 — tallet — som sølv delte-hjelper fortsatt edle metaller selgere å male drømmer om skinnende gevinster. Lear Capital TV-annonsen, for eksempel, sier at » hvis sølv bare vender tilbake til halvparten av sin all-time high, ville det være en økning på 60%.»Greit nok. Men hvis det sagged til rundt to ganger sin siste lave, ville du lide et svært smertefullt 50% tap.Det er derfor selv investorer som generelt favoriserer gull, For eksempel Russ Koesterich, en porteføljeforvalter for BlackRock Global Allokeringsfond, anbefaler deg å behandle edle metaller med samme forsiktighet som andre fysiske eiendeler, for eksempel fast eiendom. Over tid har eiendommen en tendens til å stige i verdi. Men i et nedmarked, som 2008-lavkonjunkturen, kan folk miste sine skjorter – og hjem-til plummeting priser.»problemet med gull, «sier Koesterich,» er at det ikke er noen logisk grunn til at dette skinnende metallet skal være en butikk av verdi-bortsett fra at alle har avtalt i tusenvis av år at det er.»Det er derfor du fortsatt ser investorer flokkes til gull i en krise, som de gjorde en dag i Midten Av Mai da Dow Jones Industrial Average kastet 372 poeng på en enkelt dag, mens gullprisene spikte med nesten 2%.

hvor er gull på vei? Investment pros tilbyr ingen konsensus.Koesterich sier at en beskjeden mengde gull i en portefølje (si 3 til 5%) kan bidra til diversifisering dersom andre eiendeler faller. Men Harvey og tidligere råvarehandler Claude Erb hevder at gullets store gevinst i løpet av 2000-tallet forlot metallet enormt overvurdert i forhold til historiske normer. I et papir publisert i fjor beregnet de at hvis gull returnerte til sin «virkelig verdi» sammenlignet med inflasjonen de neste 10 årene, ville det miste om lag 4.4% i året.»Du kan gå ut og kjøpe En Treasury Inflasjonsbeskyttet Sikkerhet, ELLER TIPS, som vil gi deg samme avkastning med mye mindre volatilitet,» påpeker Erb. (EN TIPS er EN TYPE Us Treasury bond hvis hovedstol er garantert å øke med inflasjonen.TIPS sammenligning bringer opp en viktig forskjell mellom edle metaller og andre investeringer: de har ingen inntektsstrøm, for eksempel renter på en obligasjon eller utbytte fra en aksje, for å dempe sine prissvingninger.De Skjulte Kostnadene ved En GULL-ELLER Sølv IRA i tillegg har edle metaller betydelige kjøps-og holdingskostnader som aksjer og obligasjoner ikke deler.

for det første er det grunnavgifter og lagringskostnader. På Rosland Capital betaler Du en engangsavgift på $ 50 for å åpne en konto og rundt $ 225 i året for å lagre og forsikre beholdningene dine på et sikkert depot i nord-Delaware.edelt metall IRA selgere kan frafalle disse årlige avgifter for et år eller to for å lokke nye kunder. Men de gjør at pengene tilbake på en enda mer betydelig kostnad: «spread» eller gapet mellom engrosprisen selskapet betaler for å skaffe metallet og utsalgsprisen det belaster deg som kjøper.Lear Capital, for eksempel, tilbød nylig ET IRA-Bonusprogram som plukket opp $ 500 av avgifter for kunder som kjøpte minst $50 000 i sølv eller gull. Men Selskapets Transaksjonsavtale sa at spredningen på mynter og bullion solgt TIL IRA-kunder» generelt » varierte mellom 17 og 33%. Så hvis spredningen var 17%, ville en kunde som åpnet en $50.000 IRA betale $ 8.500 for spredningen – og motta bare $ 41.500 i engrosverdi gull-som ga god margin For Lear å hente den $ 500 bonusen.

så er det det potensielle problemet med å utbetale.hvis du selger gull eller sølv til en tredjeparts forhandler, kan du tape penger på en annen spredning, fordi forhandlere vanligvis vil betale mindre enn hva de tror de kan få for metallet på det åpne markedet.For å hjelpe kundene med å unngå den trusselen, vil NOEN IRA-selskaper kjøpe tilbake gullet ditt til den daværende grossistprisen. Likevel, takket være den første spredningen vår hypotetiske investor betalte for å åpne HENNES $ 50.000 IRA, ville hun trenge gullpriser å stige med over 20% bare for å bryte jevn. Sammenlign det med kostnaden for en konvensjonell IRA, hvor åpning og lukking av en konto ofte er gratis, og transaksjoner kan koste bare kr8 per handel.

Kan Du Holde Gull Hjemme?Tilhengere av gull Ira hevder at disse kostnadene er verdt fred i sinnet for beskyttelse mot en mulig økonomisk apokalypse. Men anta at katastrofe virkelig streiker. Hvordan ville du innløse gullet ditt hvis det sitter i et depot halvveis over hele landet?for å løse denne bekymringen peker noen alternative IRA-rådgivere på en rynke i skattekoden som de sier kan la deg lagre dine edle metaller i nærheten — for eksempel i en lokal bankboks eller hjemme. I hovedsak hjelper selskapet deg med å sette opp det som kalles et aksjeselskap (LLC) og plassere det selskapet i en SELVSTYRT IRA. LLC kjøper deretter gullet og velger hvor du skal lagre det.ulempen med denne strategien er at det ser ut til å stride mot ønskene Til Internal Revenue Service (IRS).Next Avenue spurte byrået om disse annonsene og ble fortalt: «IRS kan ikke kommentere krav fra noen BESTEMT IRA-promotor, men byrået advarer skattebetalere om å være forsiktige med noen som hevder at gull i IRA kan lagres hjemme eller i en safe.»Blant andre problemer, SIER IRS, skattebetalere som gjør det, risikerer å engasjere seg i en forbudt transaksjon. Deretter kan de skylde inntektsskatt på HELE IRA-balansen, pluss en skattestraff hvis de er yngre enn 59½.En Mindre Kostbar Måte Å Eie Gull På, sier økonomiske eksperter at det er en mye mer kostnadseffektiv måte å legge til gull i pensjonsporteføljen din: invester i Et Børshandlet Fond (ETF) som sporer prisen på metallet. Disse fondene-SOM SPDR Gold Aksjer, IShares Gold Trust, Etf Fysiske Sveitsiske Gull Aksjer og andre-er i hovedsak klareringer som eier store mengder gull bullion. SPDR Gold har for eksempel nesten 34 milliarder dollar i gullbarer gjemt i Et gigantisk underjordisk hvelv i London hvor arbeidere i titan-toed sko kjører ting rundt på gaffeltrucker.fordelen med gull Etfer er at du kan kjøpe og selge aksjer som en aksje og holde dem i en konvensjonell IRA eller 401 (k); ingen spesiell konto er nødvendig.Det er ingen minimumsinvestering unntatt kostnaden for en enkelt aksje, som nylig varierte fra rundt $5 til omtrent $120, avhengig av ETF. Og fordi midlene kjøper og lagrer gull i bulk, er driftskostnadene relativt lave. SPDR Golds årlige kostnader er avkortet til 4/10 av en prosent av eierandelene per år, for eksempel, eller et sted mellom kostnaden for et indeksfond og et aktivt forvaltet fond. «Så vi er i stand til å bringe kostnadseffektiviteten til grossistmarkedet til individuelle investorer,» sier George Milling-Stanley, leder av gullstrategi Hos State Street Global Advisors, markedsføringsagenten FOR SPDR Gold.Hvis du velger å kjøpe gull, enten gjennom en ETF eller på annen måte, tilbyr en forsiktig eksperter dette: ikke hopp i håp om en stor gevinst.»den største investeringsfeilen jeg noen gang har gjort var å ta pengene mine på college-eksamen tilbake i 1980 og kjøpe gull,» sier Roth. Han eier fortsatt de 10 Kanadiske Gull Maple Leaf mynter. de er verdt rundt $12 500 i dag-eller over $ 300 000 mindre enn om han ville sette pengene inn I Vanguards s&P 500 indeksfond i stedet.»Men Jeg vil også hevde at Det var den beste investeringen jeg noensinne har gjort, «Legger Roth til,» Fordi Det lærte meg at jeg ikke var så smart som jeg trodde det var. Jeg var sikker på at gull skulle til $ 2000 en unse. Og det er en av de viktigste tegnene du gjør en investering feil, når du er sikker på noe. Den virkelige verden er mer usikker enn som så.”