door Kevin McKean, Next Avenue Contributor

voor iedereen die zich zorgen maakt over financiële zekerheid bij pensionering, kunnen advertenties die gouden en zilveren iras promoten op conservatieve kabeltelevisiekanalen en van digitale nieuwsuitzendingen behoorlijk overtuigend klinken.

neem de Rosland Capital commercial waar acteur William Devane wordt gevangen in een stortbui tijdens het golfen. “Sommige dingen die je gewoon niet kunt controleren,” zegt Devane, ” zoals op hol geslagen inflatie of onstabiele regeringen die geld zo waardeloos als natte scorekaarten drukken. Maar je kunt bepalen of je het geld in je pensioen zijn waarde laat verliezen.”

dan is er die van Lear Capital — zoals Rosland Capital ‘ s, die draait op Fox News Channel — die de opvallende vraag stelt: “wil je een actief bezitten dat het potentieel heeft voor een stijging van 60% of meer? Moeilijk om daar nee tegen te zeggen.

u vindt soortgelijke promoties op websites die rechts staan, zoals de advertentie in een e-mail van Newsmax met de vermelding “uw pensioenaccount is in ernstig gevaar” of die in een Breitbart.com e-mail zeggen: “waarschuwing: economen verwachten dat een 80% beurs Crash toe te slaan in 2017.”

What the Gold or Silver IRA Ads Say

deze advertenties en andere soortgelijke advertenties bevatten vaak een oproep om uw pensioensparen op een precious metals Individual Retirement Account (IRA) te zetten om uw geld veiliger te maken of sneller te laten groeien. Er is over het algemeen geen minimale investering en de adverteerder laat u zien hoe u de rekening opent en uw bestaande IRA of 401(k) erin rolt. Het bedrijf helpt je dan dat geld om te zetten in edelmetalen door je gouden of zilveren munten of edelmetalen te verkopen.

de voorkeur van Adverteerders voor conservatieve media kan te wijten zijn aan het feit dat hun advertenties de neiging hebben om te spelen op angst voor financiële ineenstorting. De wereld is een gevaarlijke plek, kunnen ze zeggen. Buitensporige staatsschuld, inflatie of zelfs wereldwijde onrust kunnen de waarde van aandelen, obligaties en contant geld aantasten. Dus bescherm je geld door het in harde activa te stoppen die een crisis kunnen overleven — of, zoals Devane het uitdrukt, “een IRA gesteund door goud en zilver, niet door papier en beloften.”

ook op Forbes:

” ze raken elke behavioral hot button om het vertrouwen van mensen in de vermogensbeheerwereld te ondermijnen, ” zegt Christopher Jones, chief investment officer for Financial Engines, een asset allocation firm. “Ze proberen mensen bang te maken om te denken dat het geld dat ze op de bank hebben slechts een schaduw is die in een bevlieging kan worden weggevaagd.”

de focus op pensioenrekeningen is logisch omdat dat is waar zo veel oudere Amerikanen hun activa hebben.”dus ze zijn beide azen op angst en gaan waar het geld is,” zegt Allan Roth, oprichter van de fee-only financiële adviesbureau Wealth Logic, van Colorado Springs, Colo. (We vroegen Rosland Capital en Lear Capital om commentaar te geven voor dit verhaal, maar geen van beide stemde in met een interview.)

maar zijn edelmetaal IRAs echt een slimme keuze? Next Avenue sprak met pensioen en Investeringen experts en vond vele redenen om voorzichtig te zijn — met inbegrip van hoge kosten, relatieve volatiliteit en een gemengde investering record.

IRAs met een gouden gloed?

hoewel de meeste IRAs beleggen in conventionele activa zoals aandelen of beleggingsfondsen, staat de belastingwet ook speciale IRAs toe die fysiek zilver of goud kunnen aanhouden. Maar niet alle edelmetalen zijn toegestaan. In feite noemt de wet specifieke gouden, zilveren en platina munten die in aanmerking komen-zoals de American Gold Eagle-en definieert de zuiverheid normen voor goud, zilver, platina of palladium bars in dergelijke rekeningen. Andere munten en sieraden zijn verboden.

het belastingwetboek zegt ook dat het goud of zilver in handen moet zijn van een door de IRS goedgekeurde bewaarder of trustee, hoewel sommige gold IRA-marketeers beweren dat er een maas in deze wet zit (meer hierover later).

maar het bewijs is gemengd over de vraag of het bezit van goud echt uw spaargeld veilig kan houden.

om te beginnen, hoewel goud een verzekering kan bieden tegen inflatie, hangt het af van je timing en geduld.”goud heeft de neiging om zijn waarde op de lange termijn vast te houden, maar het is ook volatiel-ruwweg zo volatiel als aandelen —dus je kan tientallen jaren nodig hebben om zijn ups en downs te overleven,” zegt Campbell Harvey, De J. Paul Stichting Professor in financiën aan Duke University ‘ s Fuqua School of Business. “Dus goud zou aan de onderkant van de lijst voor mensen die zijn gepensioneerd of dicht bij pensioen.”

van 1981 tot en met 2000 bijvoorbeeld, toen de inflatie bijna verdubbelde, ging goud min of meer zijwaarts.

toen in deze eeuw, het metaal echt steeg. Het steeg met meer dan 500% vanaf januari 2000 (toen het verhandeld op ongeveer $ 280 per ounce) tot een hoogtepunt van ongeveer $1.900 in augustus 2011, terwijl de inflatie steeg slechts 34%. Sindsdien is goud echter met ongeveer een derde in waarde gedaald tot ongeveer $1.270 per ounce medio juni, terwijl de inflatie met 8% is gestegen.

die grote aanloop in de vroege jaren 2000-die silver deelde — helpt verkopers van edelmetalen nog steeds dromen van glanzende winsten te schilderen. De lear Capital tv-advertentie, bijvoorbeeld, zegt dat, ” als zilver gewoon terugkeert naar de helft van zijn all-time high, Het zou een stijging van 60%.”Eerlijk genoeg. Maar als het zakte tot ongeveer twee keer zijn recente dieptepunt, zou je lijden een zeer pijnlijke 50% verlies.

voorzichtigheid: mogelijke prijs hobbels vooruit

daarom raden zelfs beleggers die over het algemeen de voorkeur geven aan goud, zoals Russ Koesterich, een portefeuillebeheerder voor het BlackRock Global Allocation Fund, u aan om edelmetalen met dezelfde voorzichtigheid te behandelen als andere fysieke activa, zoals onroerend goed. Na verloop van tijd, eigendom heeft de neiging om te stijgen in waarde. Maar in een neerwaartse markt, zoals de recessie van 2008, kunnen mensen hun shirts — en huizen-verliezen door dalende prijzen.

” het probleem met goud, “zegt Koesterich,” is dat er geen logische reden is waarom dit glanzende metaal een opslag van waarde zou moeten zijn — behalve dat iedereen het er al duizenden jaren over eens is dat het zo is.”Dat is de reden waarom je nog steeds beleggers massaal naar goud in een crisis, zoals ze deden op een dag in half mei toen de Dow Jones industriële gemiddelde daalde 372 punten in een enkele dag, terwijl de goudprijzen piek met bijna 2%.

Waar gaat goud naartoe? Investment profs bieden geen consensus.

Koesterich zegt dat een bescheiden hoeveelheid goud in een portefeuille (laten we zeggen 3 tot 5%) kan bijdragen tot diversificatie als andere activa inzakken. Maar Harvey en voormalig grondstoffenhandelaar Claude Erb beweren dat de grote winst van goud in de jaren 2000 het metaal enorm overschat liet in vergelijking met historische normen. In een artikel dat vorig jaar werd gepubliceerd, berekenden ze dat als goud zou terugkeren naar zijn” reële waarde ” in vergelijking met de inflatie in de komende 10 jaar, het ongeveer 4,4% per jaar zou verliezen.

“je kunt een Treasury Inflation Protected Security kopen, of TIPS, die je hetzelfde rendement geven met een stuk minder volatiliteit,” wijst Erb erop. (A TIPS is een soort Amerikaanse schatkistobligatie waarvan de hoofdsom gegarandeerd zal stijgen met de inflatie.)

de TIPS-Vergelijking brengt een belangrijk verschil tussen edelmetalen en andere beleggingen naar voren: ze hebben geen inkomstenstroom, zoals de rente op een obligatie of dividenden uit een aandeel, om hun koersschommelingen te compenseren.

De verborgen kosten van een goud of zilver IRA

bovendien hebben edelmetalen aanzienlijke aankoopkosten die aandelen en obligaties niet delen.

om te beginnen zijn er basisvergoedingen en opslagkosten. Bij Rosland Capital, betaalt u een eenmalige $ 50 vergoeding voor het openen van een rekening en ongeveer $225 per jaar op te slaan en te verzekeren van uw holdings bij een veilige opslagplaats in het noorden van Delaware.de verkopers van edelmetalen kunnen gedurende een jaar of twee van deze jaarlijkse vergoedingen afzien om nieuwe klanten aan te trekken. Maar ze verdienen dat geld terug met nog hogere kosten: de “spread” of kloof tussen de groothandelsprijs die het bedrijf betaalt om het metaal te verwerven en de kleinhandelsprijs die het u als koper in rekening brengt.

Lear Capital, bijvoorbeeld, bood onlangs een IRA bonusprogramma aan dat $ 500 aan vergoedingen ophaalde voor klanten die minstens $50.000 in zilver of goud kochten. Maar de Transactieovereenkomst van het bedrijf zei dat de verspreiding op Munten en edelmetaal verkocht aan IRA-klanten “in het algemeen” varieerde tussen 17 en 33%. Dus als de spread waren 17%, een klant die opende een $ 50.000 IRA zou betalen $8.500 voor de spread — en ontvang slechts $41.500 in de groothandel-waarde goud — die veel marge voor Lear om terug te verdienen die $500 bonus.

dan is er het potentiële probleem van het uitbetalen.

Als u het goud of zilver verkoopt aan een derde partij, kunt u geld verliezen op een andere spread, omdat dealers meestal minder willen betalen dan wat ze denken te kunnen krijgen voor het metaal op de open markt.

om klanten te helpen die dreiging te vermijden, kopen sommige IRA-bedrijven uw goud terug tegen bijvoorbeeld de toen geldende groothandelsprijs. Ondanks dat, dankzij de eerste spread die onze hypothetische investeerder betaalde om haar $ 50.000 IRA te openen, zou ze de goudprijzen met meer dan 20% moeten laten stijgen, alleen maar om quitte te staan. Vergelijk dat met de kosten van een conventionele IRA, waar het openen en sluiten van een rekening is vaak gratis en transacties kunnen kosten slechts $8 per handel.

kunt u goud thuis houden?voorstanders van gold IRAs beweren dat deze kosten de gemoedsrust van bescherming tegen een mogelijke financiële apocalyps waard zijn. Maar stel dat de ramp echt toeslaat. Hoe zou je je goud inwisselen als het in een depot aan de andere kant van het land ligt?

om dat probleem aan te pakken, wijzen een paar alternatieve IRA — adviseurs op een rimpel in het belastingwetboek waarvan zij zeggen dat u uw edelmetalen in de buurt kunt opslaan-zoals in een lokale bankkluis of thuis. In wezen, het bedrijf helpt u het opzetten van wat heet een naamloze vennootschap (LLC) en plaats dat bedrijf in een self-directed IRA. De LLC koopt dan het goud en kiest waar het op te slaan.

het nadeel van deze strategie is dat deze in strijd lijkt te zijn met de wensen van de Internal Revenue Service (IRS).Next Avenue vroeg het agentschap naar deze advertenties en kreeg te horen: “de IRS kan geen commentaar geven op claims van een bepaalde IRA-promotor, maar het agentschap waarschuwt belastingbetalers om op hun hoede te zijn voor iedereen die beweert dat goud in uw IRA thuis of in een kluisje kan worden opgeslagen.”

onder andere problemen, zegt de IRS, belastingbetalers die dit doen lopen het risico van het aangaan van een verboden transactie. Dan kunnen ze inkomstenbelasting verschuldigd zijn over het gehele IRA-saldo, plus een belastingstraf als ze jonger zijn dan 59½.een minder dure manier om goud te bezitten

fiscale kwesties terzijde gelaten, zeggen financiële experts dat er een veel kosteneffectievere manier is om goud toe te voegen aan uw pensioenportefeuille: beleggen in een Exchange-Traded Fund (ETF) dat de prijs van het metaal volgt. Deze fondsen – zoals SPDR Gold Shares, IShares Gold Trust, ETF ‘ s Physical Swiss Gold Shares en anderen — zijn in wezen trusts die enorme hoeveelheden goud bezitten. SPDR Gold, bijvoorbeeld, heeft bijna $ 34 miljard aan goudstaven verstopt in een gigantische ondergrondse kluis in Londen waar arbeiders met titanium-teenschoenen het spul rondrijden op vorkheftrucks.

het voordeel van goud ETF ‘ s is dat je aandelen kunt kopen en verkopen zoals een aandeel en ze kunt houden in een conventionele IRA of 401(k); er is geen speciale rekening nodig.

Er is geen minimale investering behalve de kosten van een enkel aandeel, die onlangs varieerden van ongeveer $5 tot ongeveer $120, afhankelijk van de ETF. En omdat de fondsen kopen en opslaan goud in bulk, hun operationele kosten zijn relatief laag. De jaarlijkse kosten van SPDR Gold worden bijvoorbeeld gemaximeerd op 4/10 procent van de deelnemingen per jaar, of ergens tussen de kosten van een indexfonds en een actief beheerd fonds. “Dus we zijn in staat om de kostenefficiëntie van de groothandelsmarkt aan individuele beleggers te brengen,” zegt George Milling-Stanley, head of gold strategy bij State Street Global Advisors, de marketingagent voor SPDR Gold.

Als u ervoor kiest om goud te kopen, hetzij via een ETF of anderszins, dan is een waarschuwing die experts bieden het volgende: niet springen in de hoop op een enorme winst.”de grootste investering fout die ik ooit heb gemaakt was om mijn diploma-uitreiking geld terug te nemen in 1980 en goud te kopen,” zegt Roth. Hij bezit nog steeds die 10 Canadese gouden Maple Leaf munten. ze zijn vandaag ongeveer $12.500 waard — of meer dan $ 300.000 minder dan als hij in plaats daarvan het geld in Vanguard ‘ S S&P 500 indexfonds zou zetten.”maar ik zou ook beweren dat het de beste investering was die ik ooit heb gedaan, “voegt Roth toe,” omdat het me leerde dat ik niet zo slim was als ik dacht dat het was. Ik wist zeker dat gold $ 2.000 per ounce zou kosten. En dat is een van de belangrijkste tekenen dat je een investeringsfout maakt, als je ergens zeker van bent. De echte wereld is onzekerder dan dat.”