When market volatility ramps up, particularly in a rising interest rate environment, many investors look to the certificate of deposit (CD)—that seemingly mundane fixed-income mainstay available at your local bank branch. Os CDs podem oferecer uma calma pausa para os investidores que querem estacionar com segurança o seu dinheiro, permitir-lhe gerar um pouco de renda, e ir embora, sabendo que os fundos investidos são geralmente protegidos pelo FDIC até US $250.000.mas sabias que há uma alternativa ao CD do banco? O CD intermediado pode oferecer uma seleção mais ampla, rendimentos potencialmente mais elevados, e a mesma proteção FDIC.

assim, antes de ir até ao banco e investir num CD simples, talvez queira aprender as diferenças entre CDs bancários e CDs mediados. Eles podem ser divididos em cinco categorias: transação, seleção, custos, benefícios potenciais e risco.

diferenças na transacção

Como e onde comprar. Em primeiro lugar, os CDs bancários são muitas vezes comprados diretamente de um banco, enquanto os CDs intermediados são normalmente comprados através de uma corretagem.mercado secundário. Ao contrário dos CDs bancários, que só podem ser encerrados na maturidade (para que não corra o risco de ser acusado de uma penalização por retirada antecipada), os CDs intermediados podem ser vendidos no mercado secundário antes da maturidade. Esteja ciente de que isso pode resultar em uma perda líquida (normalmente se as taxas de juros subirem) ou um lucro líquido (se as taxas baixarem). Em outras palavras, se você vender antes da maturidade, como qualquer investimento de renda fixa, você está sujeito ao valor de mercado do título, que flutua à medida que as taxas de juros sobem e caem.

diferenças na selecção

escolha do emitente. Não se importa de limitar a sua escolha de CDs aos oferecidos por um único banco, ou prefere escolher entre um universo mais vasto de produtos de CD oferecidos por vários bancos em todo o país? Depende de ti, mas esta é uma razão pela qual alguns investidores preferem CDs mediados em vez dos oferecidos através de um único banco.

escolha do rendimento e dos Termos. Em geral, quanto maior for a gama de produtos CD, maior será a sua selecção de diferentes termos de maturidade, rendimentos e, claro, riscos. Se você comprar com cuidado, você pode ser capaz de encontrar Termos e rendimentos mais adequados—se não competitivos—Em virtude de ter uma seleção mais ampla de escolhas.diferenças nos custos de transacção. Os CDs mediados podem custar mais do que os CDs bancários. A diferença depende da corretagem específica e dos serviços que oferece. Alguns corretoras podem simplesmente adicionar a taxa de Ingresso aos seus custos, enquanto outros podem cobrar taxas para a gestão de ativos, Planejamento Financeiro, e muito mais.

serviço. Os custos de transacção mais elevados podem reflectir os benefícios potenciais de um CD intermediado. Se uma corretagem fizer a maior parte da triagem e verificação; lhe fornecer acesso a vários bancos e CDs; lojas em torno de tarifas competitivas; e ajudá-lo com renovações, uma taxa razoável pode ser útil.

diferenças nos benefícios potenciais

rendimento. Você pode ser capaz de encontrar maiores rendimentos entre CDs intermediados do que aqueles emitidos por um banco individual. Isto deve-se, em parte, a uma selecção mais alargada, mas pode também ter a ver com a capacidade de um corretor transacionar volumes mais elevados de capital e depósitos, conferindo-lhes um maior grau de poder de negociação (para taxas competitivas) com os bancos.termos mais longos. As datas de vencimento dos CD dos bancos variam normalmente entre um mês e cinco anos. É mais provável que encontre CDs a mais longo prazo (até 20 anos) através de uma corretagem, se estiver interessado em guardar o seu dinheiro por tanto tempo.pena de retirada antecipada versus mercado secundário. Ao contrário dos CDs bancários, os CDs intermediados normalmente não têm taxas de retirada antecipada, uma vez que podem ser vendidos no mercado secundário. Se você optar por vender, você pode perder dinheiro se as taxas de juros subirem, mas você também pode ser capaz de coletar um lucro se as taxas de juros diminuírem. Uma ressalva: nem todos os CDs têm liquidez elevada. Alguns podem ser mais difíceis de comprar ou vender do que outros, por isso tenha cuidado ao fazer a sua seleção.prazos de pagamento. Os CDs bancários pagam normalmente juros na data de vencimento. Alguns CDs intermediados oferecem a flexibilidade dos pagamentos periódicos: mensal, trimestral, anual ou na maturidade.protecção de bens. Os CDs com intermediação oferecem proteção imobiliária, o que permite a um beneficiário reembolsar o investimento pelo valor nominal após a morte do detentor. Em contrapartida, alguns CDs bancários oferecem direitos de sobrevivência através da propriedade conjunta. Mas isto vem com uma grande advertência. Alguns bancos podem permitir que você mantenha a taxa original, mas outros bancos podem exigir que você feche a conta e reinvestir às taxas atuais, o que pode ser uma desvantagem Se as taxas atuais são mais baixas. Se você está preocupado com as proteções de propriedade em um CD particular, você deve considerar verificar com o seu banco antes de comprá-lo. Você também pode querer consultar um advogado fiscal.com CDs com corretagem, um beneficiário pode resgatá-los ao valor nominal total, mesmo que o valor de mercado corrente tenha diminuído. E se os CDs estiverem a negociar a um preço mais elevado do que o seu valor de Reembolso ao par, o beneficiário tem a opção de vender os CDs no mercado secundário para obter um lucro potencial.diferenças de Risco na protecção FDIC. A maioria dos CDs bancários são seguros pelo FDIC. Alguns produtos de CD intermediados podem incluir títulos que não são, por isso tenha cuidado ao fazer a sua seleção. De qualquer forma, se o seu investimento exceder o limiar de US $250.000—seja através de CD, verificação ou conta de poupança—seus depósitos podem não ser totalmente protegidos.

Note que os limites FDIC podem diferir significativamente dentro de uma conta de corretagem versus uma conta bancária tradicional, particularmente se você tem muito dinheiro para investir. Você pode depositar grandes quantidades de dinheiro em diferentes bancos, mas através da mesma empresa de corretagem. E se você manter cada depósito abaixo do limite de $ 250.000 FDIC por instituição, diversificando suas posições de CD em vários emitentes, seus fundos estão totalmente seguros pelo FDIC.

risco a prazo. Se você está preso em um CD intermediado de longo prazo, enquanto as taxas de juros estão subindo, não só você pode perder em um rendimento melhor, mas você pode até perder dinheiro em seu CD se você vendê-lo no mercado secundário (quando as taxas de rendimento sobem, os preços do CD descem, e vice-versa). Como os CDs bancários tendem a ter prazos curtos, você pode não ter o mesmo tipo de risco de reinvestimento que os CDs intermediados.

Callability. Alguns CDs, particularmente aqueles que oferecem altas taxas de rendibilidade, estão sujeitos a” características de chamada”, o que significa que o banco emissor pode terminar o seu CD antes da maturidade. Claro, você será reembolsado todo o seu capital mais juros até esse ponto, mas em um ambiente de queda de taxa de juros, suas opções de reinvestimento podem ser limitadas a CDs mais caros e de menor rendimento. É importante saber desde já se o seu CD pode ser ligado ou não.

risco de incumprimento. Uma vez que os CDs são instrumentos de dívida, existe o risco de a instituição emitente não cumprir as suas obrigações. A FDIC insurance pode ajudar a atenuar esse risco, mas apenas até ao limiar. Além disso, em um padrão, embora o seu dinheiro é protegido e a lei federal exige que o FDIC para enviar fundos “o mais rápido possível”, você pode experimentar um atraso.se está a considerar investir em CDs como uma forma de ganhar um rendimento estável ao longo do tempo, pode considerar construir uma “escada de CD”, mantendo CDs com maturidades variáveis. Por exemplo, você poderia dividir seu dinheiro em CDs com datas de maturidade variando de, digamos, um ano a 10 anos ou mais. Os prazos de vencimento de CD Mais longos pagarão normalmente rendimentos mais elevados, mas os CDs de curto prazo irão oferecer-lhe uma oportunidade de retirar poupanças, se necessário.os CDs mediados oferecem duas coisas que a maioria das pessoas deseja quando compra algo, desde sapatos a investimentos: escolha e flexibilidade. Mas há algumas coisas para procurar num CD mediado antes de decidir se é certo para ti. Se você está interessado em aprender mais sobre CDs intermediados, a página de CD intermediados do TD Ameritrade fornece informações úteis sobre vários produtos de CD segurados pelo FDIC, requisitos mínimos, risco e suporte ao produto.