Reg s 144A

What is Regulation S and Rule 144A?

ISIN.com pode ajudar com a sua oferta 144A ou Reg s de muitas maneiras. Desde a elaboração inicial dos documentos até aos códigos de identificação de títulos até aos contactos com investidores, não há um aspecto do processo que não estejamos familiarizados.

O regulamento s prevê uma exclusão dos Requisitos de registro da Seção 5 da Lei de Valores Mobiliários de 1933, conforme alterada( a “Lei de Valores Mobiliários”), para ofertas feitas fora dos Estados Unidos por emitentes norte-americanos e estrangeiros. Não é necessário registar nos termos da Lei relativa aos valores mobiliários uma oferta de Valores Mobiliários, privada ou pública, efectuada por um emitente situado fora dos Estados Unidos com base no regulamento. Os portos seguros do regulamento não são exclusivos, o que significa que um emitente que tente cumprir o disposto na regra S também pode reivindicar a disponibilidade de outro exemp aplicável para ofertas de títulos de capital e de dívida. O regulamento S está disponível apenas para” ofertas e vendas de Valores Mobiliários fora dos Estados Unidos ” feitas de boa fé e não como um meio de contornar as disposições de registo da Lei de Valores Mobiliários. A disponibilidade do emitente (Regra 903) e dos portos seguros de revenda (Regra 904) depende de duas condições gerais::

• a oferta ou venda deve ser feita numa transacção offshore; e

• o emitente, um distribuidor, qualquer das suas respectivas filiais ou qualquer pessoa que actue em seu nome não podem fazer “esforços de Venda directa”.

antes do tempero, as obrigações vendidas ao abrigo da Regra S( RegS), só podem ser oferecidas nos EUA a compradores institucionais qualificados (QIBs) em conformidade com a regra 144A.

o que é a regra 144A?a regra 144A é uma regra da SEC emitida em 1990 que altera a exigência de um período de detenção de dois anos para os títulos colocados em estabelecimentos privados, ao permitir que as QIBs negociem essas posições entre si.aos RegS e às obrigações 144A são geralmente atribuídos dois conjuntos separados de códigos de identificação de títulos. Normalmente, as obrigações do Reg recebem um código comum e um número Internacional de identificação de títulos (“ISIN”) e são geralmente aceites para liquidação através dos sistemas Clearstream, Luxemburgo e Euroclear. 144-a bonds get a CUSIP number and an ISIN and are generally accepted for clearance through the DTC system.

• 144A é uma colocação privada NOS eua para NÓS investidores
• Reg S é um título emitido na Maturidade do mercado para os investidores internacionais

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