os investidores olham frequentemente para rendimentos e rendimentos sem terem em conta o impacto da inflação. O “retorno real” de uma obrigação representa a taxa de inflação e descreve com mais precisão o ganho ou perda em seu investimento ao longo do tempo.

sem incluir os efeitos da inflação, o rendimento de um activo é o seu aumento percentual do valor em relação ao custo original. O rendimento de um activo é ligeiramente diferente, uma vez que descreve a quantia de rendimento, tais como dividendos, que foram devolvidos de um activo em relação ao seu custo original. Note – se que o cálculo do rendimento não inclui as mais-valias, ao passo que o cálculo do rendimento inclui.

como calcular o rendimento Real e o rendimento Real

o rendimento real é simplesmente o rendimento que um investidor recebe após ter em conta a taxa de inflação. A matemática é simples: se uma obrigação retorna 4% em um determinado ano e a taxa de inflação atual é de 2%, então o retorno real é de 2%.

Retorno Real = rendimento Nominal – Inflação

O mesmo cálculo pode ser usado para um título do fundo ou de qualquer outro tipo de investimento.

Similarmente, o rendimento real é o rendimento nominal de uma obrigação menos a taxa de inflação. Se uma taxa de rendibilidade das obrigações for de 5% e a inflação for de 2%, a taxa de rendibilidade real é de 3%.

Real de Rendimento = Rendimento Nominal – Inflação

Olhando para o retorno Real e os Rendimentos Reais

Estes cálculos existir, porque a inflação reduz o poder de compra de cada dólar de economias que você espera. Se você manter seu dinheiro em um cofre, seu valor nominal permanece o mesmo, mas o valor real de cada dólar é diminuído pela taxa de inflação.

Pense desta forma: suponha que este ano, são precisos 200 dólares para alimentar a sua família durante uma semana. Se a inflação correr a 2%, então no próximo ano esse mesmo carrinho de compras de alimentos custará US $204. Se o retorno de seus investimentos for apenas 1%, então você terá apenas US $ 202 no final do ano, porque o seu poder de compra foi diminuído pela diferença entre o seu retorno nominal de 1% e a taxa de inflação de 2%. Isto significa que o seu retorno real é um 1% negativo. A fim de gerenciar corretamente seus investimentos, é importante prestar atenção aos retornos reais.

aplicar estes conceitos ao investimento

rendimentos reais e rendimentos reais são considerações importantes no investimento, mas de modo algum são os únicos. Por vezes, os investidores aceitam um rendimento abaixo da taxa de inflação em troca de segurança. Isto pode ser especialmente verdadeiro para os investidores mais velhos, cujos investimentos seguros podem incluir certificados de Depósito (CDs), fundos do mercado monetário, títulos de poupança e títulos do Tesouro dos EUA.

a virtude destes investimentos é que o risco de incumprimento é mínimo. americano. O tesouro, por exemplo, nunca deixou de pagar os juros programados de uma obrigação. No entanto, o problema da compensação reside no facto de estes investimentos terem rendimentos nominais não superiores à taxa de inflação ou, pior, ainda inferiores. Esta situação é conhecida como um rendimento real negativo.

rendimentos reais negativos

rendimentos reais negativos é o termo utilizado para descrever quando o rendimento nominal de um investimento é o mesmo ou inferior à taxa de inflação. Como parte de sua estratégia para recuperar uma economia caída após a grave recessão econômica que começou em 2007, os EUA A Reserva Federal reduziu a taxa de fundos federais para quase zero.ao fazê—lo, a Fed tornou menos dispendioso para as empresas pedir dinheiro emprestado para investimentos e expansão-uma estratégia chamada de flexibilização quantitativa. Um dos muitos benefícios desta estratégia é que tende a baixar as taxas de desemprego real, que o Instituto de política económica estima terem aumentado em 2009 para mais de 10%.mas como resultado desta mesma estratégia, os instrumentos de investimento seguros que a comunidade de investimento financeiro recomenda frequentemente aos reformados e aos que se aproximam da reforma caíram abaixo da taxa de inflação.

esta é uma situação incomum; ao longo da história, os tesouros tipicamente têm oferecido rendimentos reais positivos. Mas, após a Grande Recessão, os investidores continuaram a comprar tesouros devido ao seu estatuto de “refúgio seguro”, mesmo quando os rendimentos reais desses investimentos eram negativos.

a linha de fundo

o rendimento real de um investimento não é a única consideração ou, por vezes, mesmo a principal. Os investidores devem igualmente centrar-se noutras considerações, incluindo os seus objectivos a longo prazo, a duração do seu horizonte de investimento e a sua tolerância ao risco.

em todos os casos, é importante estar ciente do impacto que a inflação está a ter nos seus rendimentos de investimento. Ao avaliar um investimento, certifique-se de considerar o seu retorno real e rendimento real, em vez de simplesmente olhar para o seu retorno nominal ou rendimento nominal, tendo isso em mente irá ajudá-lo a gerir o poder de compra de suas economias.