ESTERO, Fla. și PEMBROKE, Bermuda –

cu o zi înainte de Ziua Recunoștinței, Hertz Global Holdings a anunțat că a încheiat un acord de cumpărare de acțiuni și active pentru a vinde substanțial toate activele filialei sale deținute integral, Donlen Corp.

cu toate acestea, o instanță de faliment trebuie să aprobe Acordul care ar putea fi evaluat la 875 milioane dolari.

În cazul în care acordul va fi încheiat, Donlen va fi vândut către Athene Holding, o companie de servicii financiare de top, pentru o plată anticipată în numerar de 825 de milioane de dolari, sub rezerva ajustărilor pentru capitalul flotei, capitalul de lucru și datoria asumată.

Hertz a spus că anticipează că aceste ajustări vor duce la un preț de achiziție la închidere de cel puțin 875 milioane dolari.

Hertz a declarat că acordul cu Athene a fost încheiat în urma unui proces inițial de marketing. Dacă va fi aprobat de instanța de faliment la o audiere anticipată pentru Dec. 16, compania a declarat că acordul cu Athene va servi drept „oferta de cal de urmărire” într-un proces de vânzare supravegheat de instanță, iar acordul va stabili un preț minim de vânzare pentru Donlen.Hertz a declarat că se așteaptă să desfășoare un proces de licitație competitiv în conformitate cu procedurile de licitație care vor fi supuse aprobării de către instanța de faliment pentru a se asigura că Hertz primește cea mai mare și cea mai bună ofertă pentru afacerea Donlen.

„acordul de a vinde afacerea noastră Donlen este o altă realizare semnificativă pentru Hertz în timpul restructurării noastre financiare, după 1 USD.Finanțarea de 65 de miliarde de debitori în posesie și finanțarea de 4 miliarde de dolari a flotei aprobate recent de instanța de faliment”, a declarat președintele și directorul executiv al Hertz, Paul Stone, într-un comunicat de presă.”pe măsură ce continuăm să lucrăm pentru a poziționa Hertz și afacerea noastră pentru viitor, credem că această tranzacție oferă o flexibilitate suplimentară semnificativă pentru a ne ajuta să ne atingem obiectivele strategice și financiare”, a continuat Stone. „În același timp, clienții vor putea beneficia în continuare de angajamentul Donlen pentru excelență în soluții și servicii de gestionare a flotei.”Președintele Donlen, Tom Callahan, și-a împărtășit perspectiva asupra a ceea ce ar putea face tranzacția în așteptare pentru compania de administrare a flotei.

„suntem mulțumiți de această oportunitate de a poziționa afacerea Donlen pentru succesul continuu pe termen lung și apreciem angajamentul Athene de a continua tradiția noastră de servicii de înaltă calitate, satisfacția clienților și managementul flotei premiat, lucrând cu angajații noștri talentați”, a spus Callahan.”clienții flotei noastre rămân prioritatea noastră principală și așteptăm cu nerăbdare să continuăm să fim un partener de încredere care oferă niveluri ridicate de satisfacție a clienților, tehnologie de impact și soluții de flotă”, a adăugat el.

în cele din urmă, președintele și directorul executiv al Athene, Jim Belardi, a atins ceea ce ar putea face Donlen în portofoliul companiei pentru această organizație.

„suntem încântați de oportunitatea de a colabora cu echipa puternică de la Donlen pentru a achiziționa o franciză de conducere a flotei, care este potrivită pentru a îndeplini obiectivul nostru de a furniza investiții atractive și diferențiate pe termen lung pentru portofoliul nostru în creștere”, a spus Belardi

„în sprijinul afacerii, consolidând bilanțul și oportunitatea sa semnificativă de creștere, facem o investiție în avans de aproximativ 1 miliard de dolari și suntem pregătiți să oferim capital incremental care ar sprijini aproximativ 2 miliarde de dolari de creștere suplimentară a flotei”, a spus el a continuat.”intenționăm să sprijinim Donlen cu resurse pentru a investi în tehnologie și pentru a-și dezvolta echipa, ceea ce le va permite să continue să ofere cele mai bune servicii din clasă bazei lor de clienți de lungă durată”, a spus Biardi.

White& Case LLP este consilier juridic al Hertz, Moelis& Co. este bancher de investiții, iar FTI Consulting este consilier financiar al Hertz.

informații referitoare la capitolul 11 proceduri și accesul la documentele judiciare pentru Hertz și Donlen pot fi găsite lahttps://restructuring.primeclerk.com/hertz/.