Här är en hård sanning: inte alla investerare lyckas skapa en lönsam portfölj. Ibland beror detta på oförutsägbarheten på marknaden eller olika andra faktorer, men oftare misslyckas nya investerare eftersom de saknar en solid investeringsstrategi. Kort sagt, de vet inte hur man navigerar i fallgroparna på marknaden. Fortsätt läsa för att undvika dessa vanliga täckta samtalsfel.

en av anledningarna till att vi rekommenderar optionshandel – mer specifikt att sälja (skriva) täckta samtal – är att det minskar risken.

det är möjligt att vinna om aktier går upp, ner eller i sidled, och du har flexibilitet att minska förluster, skydda ditt kapital och kontrollera ditt lager utan en enorm kontantinvestering.

men nya investerare måste fortfarande fortsätta med försiktighet. Faktum är att även självsäkra handlare kan missbedöma en möjlighet och förlora pengar.

det är därför vi har samlat en lista över de 5 vanligaste felen i optionshandel. Om du kan undvika dessa misstag har du en mycket bättre chans att lyckas.

misstag #1: att sälja till fel lösenpris eller utgång

när det gäller optionshandel är strategi allt. Ett av de största misstagen som nya investerare gör är att välja att sälja samtal till fel lösenpris eller utgång, utan en solid förståelse för de risker och belöningar som är involverade i varje försäljningsstrategi.

lösenpriset för en option är det pris till vilket en köpoption kan utövas, och det har en enorm betydelse för hur lönsam din investering kommer att vara. När du väljer rätt lösenpris, du vill överväga din risk tolerans samt önskad payoff.

ett Out-of-the-Money (OTM) – samtal har till exempel ett lösenpris som är högre än det nuvarande aktiekursen.

till exempel, om en investerare köper 100 aktier i lager för $50 per aktie och säljer ett köpoption med ett lösenpris på $50, kan de samla in en premie på $2 per aktie ($200). Förutsatt att investeraren har betalat $5,000 för att köpa aktien, och de fick $200 för att skriva köpoptionen, skulle den totala kostnaden per aktie vara $48 ($50-$2.)

om aktien föll till $ 48 per aktie, löper optionen värdelös och han eller hon behåller fortfarande premien på $200. Men om aktien stiger över lösenpriset på $50 när det löper ut, kan aktien ”kallas bort” från investeraren. Du säljer dina aktier till $ 50 och behåller fortfarande ditt optionspremie på $200.

ett ITM-alternativ (In-The-Money) har ett lösenpris mindre än det nuvarande marknadspriset. Genom att sälja ett ITM-alternativ samlar du in mer premium men ökar också dina chanser att bli kallade bort.

När du handlar alternativ måste du också välja ett utgångsdatum. Dessa dagar är det vanligt att många aktier har alternativ som löper ut varje vecka, månad, kvartal och årligen.

medan samtalssäljare får större premie för ett längre daterat alternativ är kontraktets löptid också längre. På grund av tid förfall, samtal säljare får störst nytta av kortare sikt alternativ.

misstag # 2: sälja naken istället för Täckt

när det gäller att sälja täckta samtal är premien den maximala vinsten du kan få (i vårt exempel ovan var $200 premien och högsta potentiella utbetalning).

om den underliggande tillgången ökar betydligt i pris kan investeraren möta stora förluster om de inte äger aktierna. Det är därför de flesta alternativförfattare också har en position i den underliggande tillgången, vilket innebär att de också äger aktien och inte bara skriver optioner på ett lager som de inte äger.

att äga det lager du skriver ett alternativ på kallas att skriva ett täckt samtal. Om du inte äger beståndet eller underliggande säkerhet kallas det att skriva ett naket samtal.

en naken samtalsstrategi är i sig riskabel, eftersom det finns begränsad uppåtpotential och en nästan obegränsad nedåtpotential om handeln går emot dig.

investerare kan till och med tvingas köpa aktier på tillgången före utgången om marginaltrösklarna bryts. Beroende på kostnaden för det underliggande beståndet kan detta innebära stora vinstförluster.

som ett resultat av risken bör nya investerare fokusera på att sälja täckta samtal på aktier som de antingen redan äger eller inte skulle ha något emot att äga (och ha kapital att köpa).

misstag # 3: glömma utdelning

när det gäller att utvärdera optionspriser vill du se till att du tar hänsyn till utdelning innan du väljer rätt lager.

Om du köpte 100 aktier skulle du få utdelning om ex-datumet är mellan inköps – och utgångsdatumet, utöver eventuella premie som du kan få genom att sälja ett samtal.

utdelning före utgången kommer att påverka samtalspremien. Eftersom aktiekursen förväntas sjunka med utdelningen på ex-utdelningsdagen kommer samtalspremierna att vara lägre och säljpremierna blir högre. Utdelning är också en populär anledning för samtalsköpare att utöva sitt alternativ tidigt.

enligt Motley Fool utgör återinvesterade utdelningar 42% av avkastningen på stora cap-aktier, 36% av avkastningen på mid-cap och 31% av avkastningen på små cap. Utdelningsbetalande aktier tenderar också att överträffa sina icke-betalande motsvarigheter år Över år.

det är därför det är viktigt att ta hänsyn till utdelningen av ett lager när du väljer en underliggande säkerhet för din optionshandel. Du kan också återinvestera dina utdelningar senare om mer kapital behövs.

misstag #4: Att inte ha en Plan för att hantera förlust

ett annat vanligt misstag som nya investerare gör är inte förberedda för en handel att röra sig mot dig.

medan ingen vill ha en handel att gå dåligt, bör du fortfarande vara beredd på en förlust och att hantera risken. Detta innebär att avlägsna hur mycket pengar du är villig att riskera innan du gör en handel, och hur du kommer att rädda ut ur en handel om det blir surt, så du vet exakt när du ska minska dina förluster.

du vill skapa en plan för vad ett realistiskt vinstmål ska baseras på den underliggande tillgångens historiska rörelse, med tillräckligt med svängrum om marknaden blir instabil och aktiekurserna stiger eller faller drastiskt.

Tänk på att det inte finns någon One-size-fits-all lösning för att minska dina förluster. Din riskhanteringsstrategi beror till stor del på din handelsstil, kontostorlek och positionsstorlek.

den goda nyheten är att optionshandel ger dig större flexibilitet om aktiekurserna kraschar. Du har alltid möjlighet att köpa tillbaka samtalet och ta bort skyldigheten att leverera beståndet, till exempel.

kom bara ihåg att om handeln börjar röra sig mot dig, bör din första instinkt inte vara att kasta pengar på det för att få det tillbaka jämnt. Du vill hålla dig till din strategi så mycket som möjligt (även om det är en exitstrategi), Acceptera viss förlust om det behövs. Att hantera dina känslor är en viktig del av att vara en framgångsrik investerare. För att lära dig mer, ta vår gratis kurs.

inte varje handel kommer att vara lönsam, men du kan minimera risken genom att ha en solid strategi innan du börjar investera.

misstag # 5: förväntar sig omedelbar avkastning

slutligen bör optionshandlare vara beredda att investera för lång tid och inte förvänta sig omedelbar avkastning. Medan optionshandel kan vara lönsam garanteras ingenting och det är inte på något sätt, formar eller bildar en ”bli rik snabb” strategi.

det tar fortfarande lite tid att se de avkastningar du vill ha. Ett realistiskt mål skulle vara att sikta på cirka 10-12% avkastning på dina investeringar per år.

återigen är det viktigt att ha en plan om dessa avkastningar är lägre än väntat, men för det mesta bör din strategi vara för konsekvent avkastning under flera år, inte månader.

slutliga tankar

att sälja täckta samtal kan vara ett bra sätt att generera inkomster, om du vet hur man undviker de vanligaste misstagen som görs av nya investerare.

detta inkluderar:

• välja rätt lösenpris och utgångsdatum
• se till att dina samtal är täckta (att du äger de underliggande värdepapperen om möjligt)
• välja aktier som också betalar utdelning
• ha en plan om du drabbas av förlust
• planering på lång sikt och inte förväntar dig snabba resultat

om du kan undvika dessa vanliga misstag är det mycket mer troligt att du ser framgång med dina investeringar och skapar hållbara intäkter från din portfölj.