låna från din 401(k) är inte den bästa ideen—speciellt om du inte har några andra besparingar som läggs mot dina pensionsår. Men när det gäller en ekonomisk nödsituation kan din 401 (k) erbjuda lånevillkor som du inte kan hitta hos någon bank. Innan du bestämmer dig för att låna, se till att du förstår processen och potentiella konsekvenser. Nedan finns sju saker du behöver veta om 401 (k) lån innan du tar ut en.

Vad är 401 (k) Lånegränser?

din 401 (k) är föremål för lagliga lånegränser som fastställs i lag. Det maximala beloppet du kan låna är traditionellt det mindre av $50,000 eller 50% av ditt intjänade kontosaldo, beroende på vilket som är mindre. Ditt intjänade kontosaldo är det belopp som tillhör dig. Om ditt företag matchar några av dina bidrag kan du behöva stanna hos din arbetsgivare en viss tid innan arbetsgivaravgifterna tillhör dig. Din 401 (k) plan kan också kräva ett lägsta lånebelopp.

återbetala 401(k) lånet

Du bör göra betalningar minst kvartalsvis, men vanligtvis är detta intervall hanterbart eftersom du betalar tillbaka ditt lån genom löneavdrag. Den längsta återbetalningstiden är fem år, men det finns undantag. Vissa 401 (k) planer tillåter dig inte att bidra till planen under en viss period efter att du tagit ett lån.

om du förlorar ditt jobb medan du har ett utestående 401(k) lån, kan du behöva återbetala saldot i sin helhet eller riskera att det kategoriseras som en tidig fördelning—vilket resulterar i både skatter som är skyldiga och ett straff från IRS.

räntebetalningar

Du betalar själv ränta. Räntan på ditt 401(k) lån bestäms av reglerna i din 401 (k) plan, men det är vanligtvis inrättat som en formel (till exempel prime rate + 1%.) Även om du betalar räntan tillbaka till dig själv, tar en 401(k) lån skadar din framtida pensionssparande för det mesta.

tillvägagångssätt för att låna från dina 401 (k)

vissa 401(k) planer tillåter ett uttag i form av ett lån, men vissa gör det inte. Du måste kontakta din 401 (k) planadministratör eller investeringsföretag för att ta reda på om din plan låter dig låna mot ditt kontosaldo. Du kan vanligtvis hitta deras kontaktuppgifter på ditt uttalande.

låna från ett gammalt 401(k)

Om du inte längre arbetar för det företag där din 401(k) plan finns, får du inte ta ut ett nytt 401(k) lån om inte din plan specifikt tillåter det. Du kan överföra saldot från en tidigare arbetsgivare till din nya 401(k) plan, och om din nuvarande arbetsgivare plan tillåter lån, då kan du låna därifrån. Om du överför din gamla 401 (k) till en IRA kan du inte låna från IRA. Det är bäst att känna till alla regler innan du betalar ut eller överför en gammal 401(k) plan.

använda ditt 401 (k) lån klokt

dessa lån används ofta för att återbetala skulder eller hemreparationer eller förbättringar. Andra stora användningsområden är att köpa eller refinansiera bostäder, köpa bilar, och betala för college undervisning, medicinska kostnader, och semester eller bröllop kostnader.

sen återbetalning är potentiellt kostsam

När du tar ett 401(k) lån betalar du inga skatter på det mottagna beloppet. Men om du inte betalar tillbaka lånet i tid kan skatter och påföljder förfalla. Specifikt, om lånet inte återbetalas enligt de specifika återbetalningsvillkoren, kan eventuellt återstående utestående lånebalans betraktas som en fördelning. I så fall blir det skattepliktig inkomst för dig, och om du ännu inte är 59,5 år kommer en 10% tidig uttagsskatt också att gälla.

om du lämnar anställning medan du har ett utestående 401(k) lån, anses Ditt återstående lånebalans vara en fördelning vid den tiden, såvida du inte betalar tillbaka det. Du kan dock undvika att ta skatten genom att rulla över det utestående saldot till en IRA eller en annan berättigad pensionsplan vid förfallodagen (efter förlängningar) för att lämna in din federala inkomstdeklaration för det år då lånet karakteriserades som en fördelning.