Jako majitel firmy nebo manažerské postava v corporate finance světě, to může být obtížné určit, zda vaše společnost má pozitivní výhled zisku, pokud si nejste zvažuje dlouhodobé zadluženosti.

tato čísla odrážejí celkové finanční zdraví účetní jednotky porovnáním jejích aktiv s úvěry, dluhopisy a jinými dluhovými závazky. Firemní účetní obvykle budou zahrnovat pouze půjčky, které nebudou splaceny v krátkodobém horizontu(rok nebo méně). Čím menší je poměr dlouhodobého zadlužení, tím je společnost v lepším postavení.

proč?

odpověď lze vysvětlit procházením vzorce dlouhodobého dluhu a pochopením toho, co to znamená.

Výpočet dlouhodobé zadluženosti Poměr

Vaše podnikání je dlouhodobé zadlužení je nalézt vydělením vaší dlouhodobé dluhy nad vaší celkových aktiv. Pokud existují aktiva, která jsou financována částí tohoto dluhu, obě hodnoty jsou zrušeny.

Tady je vidět, o čem mluvíme:

dlouhodobé zadluženosti = (dlouhodobé závazky)/(Celková aktiva)

Tento výpočet také komíny vaše ostatní dluhy vůči majetku, který společnost vlastní, nebo není někomu zavázán.

(můžete se také podívat na některé online kalkulačky).

poměr dlouhodobého dluhu by nikdy neměl být větší než jeden, protože by vám to řeklo, že hodnota dluhu byla větší než hodnota aktiv. Očividně, dlužit víc, než to, co stojí za to, není nikdy dobrá věc.

na zadní straně, čím blíže je poměr k nule, tím větší je dělitel (dělitel je číslo“ děleno“, což je v tomto případě vaše celková částka aktiv). Když má firma mnohem více aktiv než zadlužená, je na tom finančně lépe.

co víte ze zjištění poměru dlouhodobého dluhu?

Jakmile najdete poměr dlouhodobého dluhu vaší společnosti, nyní víte, jakou část jejích aktiv by vaše firma musela zlikvidovat, aby splatila svůj dlouhodobý dluh. To je dobrá hodnota mít vždy po ruce při zvažování velkých finančních rozhodnutí, jako je převzetí nové půjčky nebo refinancování dluhů prostřednictvím nové instituce.

Když se blíží věřitele o nový úvěr, nicméně, upisovatelé často určují, kolik peněz může společnost půjčit, aniž by nad-využití jeho dlouhodobé zadlužení. I když je snadné předpokládat, že půjčovatelé chtějí vysolit co nejvíce peněz, aby maximalizovali zisky z časového rozlišení úroků,nemusí tomu tak nutně být.

Pokud věřitel úvěr podnikání více peněz, než je schopen splácet, společnost je více náchylné k finanční důsledky, jako výchozí, uzavření nebo dokonce bankrot. V tomto okamžiku může podnik přestat splácet úvěr úplně a ukončit úrokové zisky instituce.

z tohoto důvodu věřitelé chtěli mít svůj současný dlouhodobý dluh poměr na ruce vědět, jak velký dopad na tuto hodnotu jsou pohodlné dělat.

dobrý poměr dlouhodobého dluhu se liší v závislosti na typu společnosti a v jakém odvětví je, ale obecně řečeno, zdravý poměr by byl maximálně 0,5. Nebo, jinak řečeno, společnost by musela použít polovinu svých celkových aktiv, aby splatila každý cent svých dluhů v daném okamžiku.

To je považováno za dobré obchodní praxe, aby dávat pozor na tento poměr se v případě úpadku nebo náhlý rozpad, snad kvůli smrti nebo jinak svéprávnosti kontrolního jedince. Společnost by měla vždy usilovat o to, aby nebyla zadlužena více než polovina toho, co její aktiva stojí, pokud by někdy potřebovala okamžitě prodat všechna aktiva a rozbít se i dluhy.

pokud má společnost příliš velký dluh na to, aby se rozbila i po prodeji aktiv, zůstane v díře i po vyhlášení bankrotu.

proč klesá poměr dlouhodobého dluhu mé společnosti?

Pokud jste byli na plot libovolnou posloupnost hodnot na řádku grafu, mohlo by to být alarmující vidět klesající sklon ze zvyku. Číselná řada, která se zvětšuje, by měla naznačovat zisk, stejně jako ten, který se zmenšuje, by byl známkou ztráty, že?

dobrou zprávou je, že to není případ po sobě jdoucího shluku dlouhodobých poměrů dluhu. Pokud poměr vaší společnosti klesá, pak se číslo v horní části této rovnice neustále zmenšuje.

po rozhovoru o vzorci dlouhodobého dluhu víme, že to znamená, že vaše společnost splácí své dluhy rychleji,než je nabírá.

splácení dluhů však není jediným viníkem klesajícího dlouhodobého zadlužení.

Klesající Poměry, Když Dluh Není splacen

Spíše než nejvyšší číslo z naší rovnice—celkové dluhy—stále menší, dolní číslo—celková aktiva—by mohl být stále větší.

vaše společnost by mohla používat jiné prostředky k vytváření růstu, jako jsou charitativní dary nebo granty.

i Když tyto případy nejsou tak časté jako platební dolů dluhy, vaše společnost mohla získat, nebo být neustále přijímání, velké dary hotovost nebo kapitál, nebo nějak jinak nákup bez nákupu to, že se zvyšuje jeho celková aktiva, aniž by zvýšení jeho dluhu.

to je často možné, pokud má podnik nebo jednotlivec investiční účet, který považuje za část svých celkových aktiv. Pokud účet generuje zisk ze stavu akciového trhu, celkový počet aktiv stoupá, protože investiční účet má více peněz než naposledy, kdy byl vypočítán poměr dlouhodobého dluhu.

pravděpodobnější příčinou je však to, že vaše společnost dělá chytré peníze a splácí to, co dluží, a kdo není šťastný, že má menší dluh?

proč roste poměr dlouhodobého dluhu mé společnosti?

Do tohoto bodu, pravděpodobně víte, bohužel, pravdou o tom, co to znamená, když se vaše dlouhodobé zadlužení stoupá. Jednoduchá odpověď je, že vaše společnost má naběhlé více dluhů, ať už prostřednictvím nahromaděné úroky z půjčky, financování více projektů nebo kapitál jako zařízení nebo nemovitostí, nebo nějak ztrácí majetek, který byl financován v první řadě.

například řekněme, že vlastníte stavební firmu a koupíte ojetý vůz s půjčkou 20 000 USD. Jen o několik měsíců později motor kamionu zemře a nenechává Vám jinou možnost, než ho prodat s obrovskou ztrátou. Z vyřazeného vozidla můžete dostat 5 000 dolarů, ale stále jste zadluženi 15 000 dolarů za něco, co už nemůžete použít.

Toto je případ, kdy by se váš poměr dlouhodobého dluhu zvýšil, ne kvůli nárůstu dluhu, ale ztrátě kapitálu. I když jsou tyto okolnosti obvykle nepředvídatelné, většina společností je vůči nim zranitelná.

sledování chování společnosti

stálé zvyšování poměru dlouhodobého dluhu podniku může obvykle odhalit hodně o jeho výdajových návycích.

Pokud vaše společnost z jakéhokoli důvodu nezaplatila své měsíční poplatky za své půjčky, shromažďování úroků může také zvýšit nejvyšší hodnotu v našem vzorci dlouhodobého dluhu.

financování nového kapitálu a rychlý prodej za méně, než za co byl zakoupen, může tuto hodnotu také zvýšit. To se může stát, když společnost často koupí zbrusu nové vybavení a prodává se to brzy poté, s masivní odpisy proti hodnotu jen z přijímaných z šarže nebo z továrny.

Špatné najímání, školení a retenční postupy zaměstnanců mohou být také příčinou rostoucího poměru dlouhodobého dluhu. Pracovní síla za společností je považována za kapitál stejně jako stroje, půda, a peníze jsou.

Přivést nové lidi do týmu je nákladný podnik, a pokud jsou zaměstnanci podprůměrná, tréninkový proces nedostatečné, nebo popis práce zavádějící, peníze si najdou cestu do nového auta, je okamžitě považován za ztrátu.

jako dohlížitel financí vaší společnosti by bylo moudré zvýšit poplach, pokud zjistíte, že poměr dlouhodobého dluhu se dostává .45-.47, což by umožnilo obchodní čas, aby napravit své finanční stav způsobem, než překonal maximální pohodlí poměr 0,5.

Dočasně Zvyšování dlouhodobé Zadlužení na Účel

Je samozřejmé, že společnost udělá velký nákup, pokud to má v úmyslu na profitování nebo těží z buy-in. Tyto výhody však nejsou vždy okamžitě k dispozici.

Tam mohou být případy, v nichž společnost finance new kapitálu, znát dopady to bude mít na jeho dlouhodobé zadlužení, ale doufá, že případný zisk přinese poměr zpátky dolů v dlouhodobém horizontu.

například malá pojišťovna může rozhodnout o koupi druhé kancelářské prostory otevřít jiné místo přes město. Na nějaký čas, to bude mít významný dopad na jeho zadlužení, ale společnost plánuje nakonec profitovat z nových zákazníků druhého místa natolik, aby poměr snížil.

to může vyvrátit přesvědčení, že dlouhodobé poměry dluhu jsou vždy lepší, když jsou nižší. Někdy musí společnost zvážit rizika zvýšení tohoto poměru, aby mohla profitovat z nového podniku.

proč bych měl snižovat svůj dlouhodobý dluh?

kromě toho, že chcete, aby vaše společnost byla v budoucnu finančně stabilní, je dobré tuto hodnotu snížit, pokud se vaše firma snaží v dohledné době oslovit investory.

potenciální investoři jsou si dobře vědomi toho, co je dlouhodobý poměr dluhu, a jsou obecně znepokojeni společnostmi s vysokými. Investoři, ať už jde o finanční instituce nebo soukromé osoby, chtějí mít jistotu ve finanční stabilitě společnosti, než ji podpoří svými vlastními penězi.

investoři jsou však také složití lidé, kteří mají různé cíle a preference. Někteří jednotlivci a skupiny mohou negativně reagovat na jakékoli množství rizikového faktoru, například ti, kteří nabízejí nejkonkurenceschopnější úrokové sazby a úvěrové podmínky. Ostatní investoři s vyšší tolerancí k riziku nemusí váš poměr dluhu tolik zkoumat.

udržení této hodnoty vám také dává představu o tom, jak může být vaše společnost připravena na nepředvídané okolnosti v budoucnu, které mohou vyžadovat otevření další půjčky.

poměry dluhu v medvěd vs. Býčí trhy

v prostředí medvědího trhu (trh, kde ceny klesají, což podporuje prodej) se kruh investování stává mnohem konkurenceschopnějším. Tváří v tvář s mnoha více možností z čeho vybírat, investoři budou zdokonalovat ve společnosti s co nejmenší celkový dluh.

kupující se na poměry dluhu společností dívají odlišně na býčím trhu; kde se však síla přesouvá spíše na kupující než na prodejce. V tomto prostředí investoři rádi vidí společnosti, které mohou poskytnout vyšší míru růstu.

Použití dlouhodobé zadluženosti ve Váš Prospěch.

teď víte, že to, co se jeví jako jen jednoduché číslo je mnohem složitější. Pokud byste mohli vzít jen několik takeaways z této příručky prostřednictvím dlouhodobých poměrů dluhu, to jsou nejdůležitější:

• poměr vaší společnosti by nikdy neměl být jeden nebo větší. To znamená, že podnik je v dluhu více, než stojí za to.
• poměr dlouhodobého dluhu 0.5 nebo méně je široký standard toho, co je zdravé, i když se toto číslo může lišit podle odvětví.
• poměr, převede do procent, odráží, jak moc vaše podnikání, majetek by musel být prodané nebo se vzdali napravit všechny dluhy v daném okamžiku.
• klesající poměr dlouhodobého dluhu obvykle znamená splacení dluhu, ale ne vždy.
• naopak rostoucí poměr znamená převzetí většího dluhu, ale může také znamenat náhlou ztrátu kapitálu.

vždy existují jedinečné okolnosti a cíle pro každý podnik, které přicházejí do hry při zvažování toho, co znamená váš dlouhodobý poměr dluhu.

Před provedením jakékoli velké finanční rozhodnutí, jako je přijetí na nové půjčky, nákup nemovitostí, zvýšení zaměstnanci nebo jiné nastavení růstových cílů, budete chtít mluvit s firemní účetní nebo finanční analytik, aby zjistili, co si můžete dovolit riskovat.