como proprietário de uma empresa ou figura de gestão no mundo das finanças corporativas, pode ser difícil determinar se a sua empresa tem uma perspectiva de lucro positiva se você não está considerando rácios de dívida de longo prazo. estes números reflectem a saúde financeira global de uma entidade, comparando os seus activos com os seus empréstimos, obrigações e outras obrigações de dívida. Os contabilistas corporativos normalmente incluem apenas empréstimos que não serão pagos a curto prazo (um ano ou menos). Quanto menor for o rácio da dívida a longo prazo, melhor será a situação da empresa.porquê?
A resposta pode ser explicada caminhando através da fórmula da dívida de longo prazo e entendendo o que ela significa.
Calcular a Longo prazo índice de Endividamento
o Seu negócio a longo prazo índice de endividamento é encontrado dividindo-se o longo prazo dívidas acima de seus ativos totais. Se houver ativos que sejam financiados por uma parte dessa dívida, ambos os valores são cancelados.
Aqui está um visual do que estamos falando:
dívida de longo prazo = (dívida de longo prazo)/(ativos totais)
este cálculo também guarda suas outras dívidas contra ativos que a empresa possui, ou não está em dívida com alguém.
(Você também pode verificar algumas calculadoras online).o rácio da dívida a longo prazo nunca deve ser superior a um, pois isso dir-lhe-ia que o valor da dívida era superior ao valor dos activos. Obviamente, dever mais do que aquilo que vales nunca é uma coisa boa.
no reverso, quanto mais perto a relação é de zero, maior o divisor (o divisor é o número “dividido por” que, neste caso, é a sua quantia total de ativos). Quando uma empresa tem muito mais ativos do que em dívida, eles estão em melhor posição financeira.
o que é que sabe por encontrar o rácio da dívida a longo prazo?uma vez que você tenha encontrado o rácio de dívida de longo prazo da sua empresa, você agora sabe qual parte de seus ativos que sua empresa precisaria para liquidar para pagar sua dívida de longo prazo. Trata-se de um bom valor a ter sempre em mãos ao considerar grandes decisões financeiras, como a tomada de um novo empréstimo ou o refinanciamento de dívidas através de uma nova instituição.
ao aproximarem-se de um mutuante para um novo empréstimo, no entanto, os subscritores muitas vezes determinam quanto dinheiro a empresa pode contrair empréstimos sem alavancar excessivamente o seu rácio de dívida a longo prazo. Embora seja fácil assumir que os emprestadores querem desembolsar o máximo de dinheiro possível para maximizar os lucros fora dos juros acumulados, isso não é necessariamente o caso. se um mutuante emprestasse mais dinheiro a uma empresa do que é capaz de reembolsar, a empresa é mais vulnerável a consequências financeiras como o incumprimento, a exclusão ou mesmo a falência. Neste ponto, a empresa pode parar de pagar o empréstimo, pondo fim aos lucros de juros da instituição.
Por esta razão, os mutuantes gostam de ter o seu rácio de dívida de longo prazo atual na mão para saber o quanto de um impacto sobre esse valor que eles estão confortáveis de fazer.
um bom rácio de dívida a longo prazo varia de acordo com o tipo de empresa e em que Indústria se encontra, mas, de um modo geral, um rácio saudável seria, no máximo, 0,5. Ou, por outras palavras, a empresa teria de utilizar metade dos seus activos totais para reembolsar cada cêntimo das suas dívidas em qualquer momento. considera-se boa prática empresarial manter um olho nesta relação Em caso de falência ou dissolução súbita, talvez devido à morte ou incapacidade de um indivíduo controlador. Uma empresa deve sempre esforçar-se para não ser endividada mais de metade do que os seus activos valem se alguma vez precisar de vender imediatamente todos os activos e quebrar mesmo com dívidas. se uma empresa tiver uma dívida demasiado elevada para quebrar mesmo após a venda de activos, permanecerá no buraco mesmo depois de declarar falência.porque é que o rácio da dívida a longo prazo da minha empresa está a descer?
Uma série de números que se torna maior deve indicar lucro, assim como um que está ficando menor seria um sinal de perda, certo?
A boa notícia é que isso não é o caso com um conjunto consecutivo de rácios da dívida de longo prazo. Se a proporção da sua empresa está a descer, então o número no topo dessa equação está a ficar cada vez mais pequeno. depois de falarmos da fórmula da dívida a longo prazo, sabemos que isto significa que a sua empresa tem pago as suas dívidas mais depressa do que as tem acumulado.no entanto, o pagamento de dívidas não é o único responsável por uma redução do rácio da dívida a longo prazo.
rácios decrescentes quando a dívida não está a ser paga
em vez do número superior da nossa equação—o total das dívidas—ficando menor, o número inferior—o total dos activos—pode estar a ficar maior.
Sua empresa pode estar usando outros meios de gerar crescimento, tais como doações de caridade ou subsídios. embora estes casos não sejam tão comuns como o pagamento de dívidas, a sua empresa poderia ter recebido, ou estar constantemente a receber, grandes doações de dinheiro ou capital, ou de outra forma adquiri-lo sem comprá-lo, o que está a aumentar os seus activos totais sem aumentar a sua dívida. isto é frequentemente possível quando uma empresa ou indivíduo tem uma conta de investimento que consideram parte dos seus activos totais. Se a conta gera um lucro fora do Estado do mercado de ações, o número total do ativo sobe, porque a conta de investimento tem mais dinheiro do que a última vez que o rácio da dívida de longo prazo foi calculado.
a causa mais provável, entretanto, é que sua corporação está fazendo movimentos de dinheiro inteligente e pagando o que deve, e quem não está feliz por ter menos dívida?porque é que o rácio da dívida a longo prazo da minha empresa está a subir?
Por este ponto, você provavelmente sabe a triste verdade do que significa quando a sua dívida de longo prazo da taxa vai subir. A resposta simples é que sua corporação acumulou mais dívida, seja através de juros acumulados sobre empréstimos, financiamento de mais projetos ou capital como equipamentos ou imóveis, ou de alguma forma perder um ativo que foi financiado em primeiro lugar.por exemplo, digamos que é dono de uma empresa de construção e compra um camião usado com um empréstimo de 20 mil dólares. Apenas alguns meses mais tarde, o motor do camião morre e não lhe deixa escolha a não ser vendê-lo a uma perda maciça. Podes conseguir 5 mil dólares do veículo desactivado, mas ainda estás em dívida 15 mil dólares por algo que já nem podes usar.este é um caso em que o seu rácio de dívida a longo prazo subiria, não devido a um aumento da dívida, mas sim a uma perda de capital. Embora estas circunstâncias sejam tipicamente imprevisíveis, a maioria das empresas são vulneráveis a elas. normalmente, um aumento constante no rácio da dívida a longo prazo de uma empresa pode revelar muito sobre os seus hábitos de despesa. se a sua empresa, por qualquer razão, não tiver pago os seus direitos mensais sobre os seus empréstimos, os juros de recolha também podem aumentar o valor máximo na nossa fórmula de dívida a longo prazo. o financiamento de novos capitais e a revenda rápida por menos do que o que foi comprado também podem aumentar este valor. Isso pode acontecer quando uma empresa frequentemente compra equipamentos novinhos em folha e vende-os Pouco depois, com uma depreciação maciça contra o valor apenas de ser retirado do lote ou fora da fábrica. as más práticas de contratação, formação e retenção de pessoal podem também ser a causa de um aumento do rácio da dívida a longo prazo. A força de trabalho por trás de uma empresa é considerada capital tanto quanto máquinas, terras e dinheiro são. trazer novas pessoas para uma equipe é um empreendimento caro, e se os funcionários são subapar, o processo de treinamento insuficiente, ou a descrição do trabalho enganosa, o dinheiro canalizado para uma nova contratação é imediatamente considerado uma perda. como supervisor das Finanças da sua empresa, seria sensato dar o alarme se descobrisse que o rácio da dívida a longo prazo está a subir .45-.47, O que permitiria que o tempo de negócio para corrigir o seu estatuto financeiro em conformidade antes de ultrapassar o rácio máximo confortável de 0,5.é evidente que uma empresa só efectua uma grande compra se pretender lucrar ou beneficiar de alguma forma da compra. No entanto, esses benefícios nem sempre estão imediatamente disponíveis.pode haver casos em que uma empresa financia novos capitais, sabendo os impactos que terá no seu rácio da dívida a longo prazo, mas espera que um eventual lucro Faça com que o rácio volte a descer a longo prazo. por exemplo, uma pequena empresa de seguros pode decidir comprar um segundo escritório para abrir outro local do outro lado da cidade. Por algum tempo, isso terá impactos significativos em seu rácio de dívida, mas a empresa planeja, eventualmente, lucrar com os novos clientes do segundo local o suficiente para reduzir o rácio. isto pode negar a crença de que os rácios da dívida a longo prazo são sempre Melhores quando são mais baixos. Por vezes, uma empresa tem de ponderar os riscos de aumentar essa proporção, a fim de lucrar com um novo empreendimento.
porque haveria de reduzir o meu rácio da dívida a longo prazo? além de querer que a sua empresa seja financeiramente estável no futuro, é bom baixar este valor se a sua empresa estiver a tentar aproximar-se dos investidores em breve.os investidores potenciais estão bem cientes do que é um rácio da dívida a longo prazo e são geralmente perturbados por empresas com elevadas taxas de juro. Os investidores, quer se trate de instituições financeiras ou de particulares, querem estar confiantes na estabilidade financeira de uma empresa antes de a apoiarem com o seu próprio dinheiro. no entanto, os investidores também são pessoas complexas que têm diferentes objetivos e preferências. Certos indivíduos e grupos podem reagir negativamente a qualquer factor de risco, como os que oferecem as taxas de juro e as condições de empréstimo mais competitivas. Outros investidores com uma maior tolerância ao risco podem não analisar o seu rácio de dívida de todo. manter este valor baixo também lhe dá uma ideia de como a sua empresa pode estar preparada para quaisquer circunstâncias imprevistas no futuro que possam exigir a abertura de outro empréstimo.
rácios da dívida no urso vs. Num ambiente de mercado de ursos (um mercado em que os preços estão a baixar, o que incentiva a venda), o anel de investimento torna-se muito mais competitivo. Diante de muitas mais opções para escolher, os investidores vão aprimorar as empresas com a menor dívida total. no entanto, quando o poder é transferido para os compradores e não para os vendedores. Neste ambiente, os investidores gostam de ver empresas que podem proporcionar uma maior margem de crescimento.
Usando a Longo prazo índice de Endividamento para a Sua Vantagem
agora Você já sabe que o que aparece como um simples número é muito mais complexo. Se você pudesse tomar apenas algumas takeways a partir deste guia através de rácios de dívida de longo prazo, estes são os mais importantes:
o rácio da sua empresa nunca deve ser um ou maior. Isto significa que o negócio está em dívida mais do que vale. um rácio da dívida de longo prazo de 0.5 ou menos é um padrão amplo do que é saudável, embora esse número pode variar pela indústria.
o rácio, convertido em percentagem, reflecte a quantidade de activos da sua empresa que teria de ser vendida ou cedida para remediar todas as dívidas a qualquer momento. um rácio de dívida a longo prazo decrescente significa normalmente o pagamento da dívida, mas nem sempre. inversamente, um rácio crescente significa assumir mais dívida, mas também pode significar uma perda súbita de capital.
há sempre circunstâncias e objetivos únicos para cada negócio que entram em jogo ao considerar o que o seu rácio de dívida de longo prazo significa. antes de tomar quaisquer decisões financeiras importantes, como tomar um novo empréstimo, comprar imóveis, aumentar o pessoal ou estabelecer outros objetivos de crescimento, você vai querer falar com um contador corporativo ou analista financeiro para descobrir o que você pode se dar ao luxo de correr riscos.
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