En tant que propriétaire d’entreprise ou dirigeant dans le monde de la finance d’entreprise, il peut être difficile de déterminer si votre entreprise a des perspectives de profit positives si vous n’envisagez pas de ratios d’endettement à long terme.

Ces chiffres reflètent la santé financière globale d’une entité en comparant ses actifs à ses prêts, obligations et autres titres de créance. Les comptables d’entreprise incluent généralement uniquement les prêts qui ne seront pas remboursés à court terme (un an ou moins). Plus le ratio d’endettement à long terme est faible, meilleure est la situation de l’entreprise.

Pourquoi?

La réponse peut être expliquée en parcourant la formule de la dette à long terme et en comprenant ce que cela signifie.

Calcul d’un ratio d’endettement à long terme

Le ratio d’endettement à long terme de votre entreprise se trouve en divisant vos dettes à long terme sur le total de vos actifs. S’il y a des actifs qui sont financés par une partie de cette dette, les deux valeurs sont annulées.

Voici un visuel de ce dont nous parlons:

Dette à long terme = (Dette à long terme) / (Actifs totaux)

Ce calcul empile également vos autres dettes contre des actifs que l’entreprise possède ou pour lesquels elle n’est pas redevable à quelqu’un.

(Vous pouvez également consulter certaines calculatrices en ligne).

Le ratio d’endettement à long terme ne devrait jamais être supérieur à un car cela vous indiquerait que la valeur de la dette était supérieure à la valeur des actifs. De toute évidence, devoir plus que ce que vous valez n’est jamais une bonne chose.

Au verso, plus le ratio est proche de zéro, plus le diviseur est grand (le diviseur est le nombre ”divisé par » qui, dans ce cas, est le montant total de votre actif). Lorsqu’une entreprise a beaucoup plus d’actifs qu’elle ne s’endette, elle est dans une meilleure position financière.

Que Savez-Vous De La Recherche du Ratio d’endettement à Long terme?

Une fois que vous avez trouvé le ratio d’endettement à long terme de votre entreprise, vous savez maintenant quelle partie de ses actifs votre entreprise devrait liquider pour rembourser sa dette à long terme. C’est une bonne valeur à toujours avoir sous la main lors de l’examen de décisions financières importantes, comme la prise d’un nouveau prêt ou le refinancement de dettes par le biais d’une nouvelle institution.

Lorsqu’ils s’adressent à un prêteur pour un nouveau prêt, les preneurs fermes déterminent souvent combien d’argent l’entreprise peut emprunter sans surévaluer son ratio d’endettement à long terme. Bien qu’il soit facile de supposer que les prêteurs veulent débourser autant d’argent que possible pour maximiser les bénéfices des intérêts courus, ce n’est pas nécessairement le cas.

Si un prêteur prêtait à une entreprise plus d’argent qu’elle n’est capable de rembourser, l’entreprise est plus vulnérable aux conséquences financières telles qu’un défaut de paiement, une forclusion ou même une faillite. À ce stade, l’entreprise peut cesser complètement de payer le prêt, ce qui met fin aux bénéfices d’intérêt de l’institution.

Pour cette raison, les prêteurs aiment avoir votre ratio d’endettement à long terme actuel à portée de main pour savoir quel impact ils ont sur cette valeur.

Un bon ratio d’endettement à long terme varie en fonction du type d’entreprise et de l’industrie dans laquelle il se trouve, mais, de manière générale, un ratio sain serait, au maximum, de 0,5. Ou, pour le dire autrement, l’entreprise devrait utiliser la moitié de son actif total pour rembourser chaque centime de ses dettes à un moment donné.

Il est considéré comme une bonne pratique commerciale de garder un œil sur ce ratio en cas de faillite ou de dissolution soudaine, peut-être en raison du décès ou de l’incapacité d’une personne contrôlante. Une entreprise doit toujours s’efforcer de ne pas être endettée plus de la moitié de la valeur de ses actifs si jamais elle doit vendre immédiatement tous ses actifs et atteindre le seuil de rentabilité avec ses dettes.

Si une entreprise a trop de dettes pour atteindre le seuil de rentabilité après avoir vendu des actifs, elle restera dans le trou même après avoir déclaré faillite.

Pourquoi Le Ratio D’Endettement À Long terme De Mon Entreprise Diminue-t-Il ?

Si vous deviez tracer une séquence de valeurs sur un graphique linéaire, il pourrait être alarmant de voir une pente descendante par habitude. Une série de nombres qui s’agrandit devrait indiquer un profit, tout comme une série qui devient plus petite serait un signe de perte, n’est-ce pas?

La bonne nouvelle est que ce n’est pas le cas avec un groupe consécutif de ratios d’endettement à long terme. Si le ratio de votre entreprise diminue, le nombre au sommet de cette équation diminue progressivement.

Après avoir parlé de la formule de la dette à long terme, nous savons que cela signifie que votre entreprise a remboursé ses dettes plus rapidement qu’elle ne les a accumulées.

Cependant, le remboursement des dettes n’est pas le seul responsable de la baisse du ratio d’endettement à long terme.

Des Ratios décroissants Lorsque la Dette n’est pas remboursée

Plutôt que le nombre supérieur de notre équation — le total des dettes — diminue, le nombre inférieur — le total des actifs — pourrait augmenter.

Votre entreprise pourrait utiliser d’autres moyens de générer de la croissance, tels que des dons de bienfaisance ou des subventions.

Bien que ces cas ne soient pas aussi courants que le remboursement de dettes, votre entreprise pourrait avoir reçu ou recevoir régulièrement d’importants dons en espèces ou en capital, ou l’acquérir d’une manière ou d’une autre sans l’acheter, ce qui augmente son actif total sans augmenter sa dette.

Ceci est souvent possible lorsqu’une entreprise ou un particulier possède un compte de placement qu’ils considèrent comme faisant partie de leur actif total. Si le compte génère un bénéfice de l’état du marché boursier, le nombre total d’actifs augmente, car le compte d’investissement a plus d’argent que la dernière fois que le ratio d’endettement à long terme a été calculé.

La cause la plus probable, cependant, est que votre société effectue des mouvements d’argent intelligents et rembourse ce qu’elle doit, et qui n’est pas heureux d’avoir moins de dettes?

Pourquoi Le Ratio D’Endettement À Long terme De Mon Entreprise Augmente-T-Il ?

À ce stade, vous connaissez probablement la malheureuse vérité de ce que cela signifie lorsque votre ratio d’endettement à long terme augmente. La réponse simple est que votre société a accumulé plus de dettes, que ce soit en accumulant des intérêts sur des prêts, en finançant plus de projets ou de capitaux comme du matériel ou des biens immobiliers, ou en perdant d’une manière ou d’une autre un actif qui a été financé en premier lieu.

Par exemple, disons que vous possédez une entreprise de construction et que vous achetez un camion d’occasion avec un prêt de 20 000 $. Quelques mois plus tard, le moteur du camion meurt et ne vous laisse d’autre choix que de le vendre à perte massive. Vous pouvez obtenir 5 000 $ du véhicule mis hors service, mais vous êtes toujours redevable de 15 000 $ pour quelque chose que vous ne pouvez même plus utiliser.

Il s’agit d’un cas où votre ratio d’endettement à long terme augmenterait, non pas à cause d’une augmentation de la dette, mais d’une perte de capital. Bien que ces circonstances soient généralement imprévisibles, la plupart des entreprises y sont vulnérables.

Suivi des comportements de l’entreprise

En règle générale, une augmentation régulière du ratio d’endettement à long terme d’une entreprise peut révéler beaucoup de choses sur ses habitudes de dépenses.

Si, pour une raison quelconque, votre entreprise n’a pas payé ses cotisations mensuelles sur ses prêts, l’intérêt de collecte peut également augmenter la valeur supérieure de notre formule de dette à long terme.

Le financement de nouveaux capitaux et la revente rapide pour un prix inférieur à celui pour lequel ils ont été achetés peuvent également augmenter cette valeur. Cela peut se produire lorsqu’une entreprise achète fréquemment du matériel neuf et le vend peu de temps après, avec une dépréciation massive par rapport à la valeur juste après avoir été retirée du lot ou sortie de l’usine.

Les mauvaises pratiques d’embauche, de formation et de rétention du personnel peuvent également être à l’origine de la hausse du ratio d’endettement à long terme. La main-d’œuvre derrière une entreprise est considérée comme du capital tout autant que les machines, les terres et l’argent.

Intégrer de nouvelles personnes dans une équipe est une entreprise coûteuse, et si les employés sont insuffisants, si le processus de formation est insuffisant ou si la description du poste est trompeuse, l’argent injecté dans une nouvelle embauche est immédiatement considéré comme une perte.

En tant que surveillant des finances de votre entreprise, il serait sage de sonner l’alarme si vous constatez que le ratio d’endettement à long terme atteint.45-.47, ce qui permettrait aux entreprises de corriger leur situation financière en conséquence avant de dépasser le ratio confortable maximal de 0,5.

Augmenter temporairement le Ratio d’endettement à long terme à Dessein

Il va sans dire qu’une société ne fait un achat important que si elle a l’intention de profiter ou de profiter de l’achat d’une manière ou d’une autre. Ces avantages, cependant, ne sont pas toujours disponibles immédiatement.

Il peut y avoir des cas où une entreprise finance de nouveaux capitaux, sachant les impacts qu’elle aura sur son ratio d’endettement à long terme, mais espère qu’un bénéfice éventuel ramènera le ratio à la baisse à long terme.

Par exemple, une petite entreprise d’assurance peut décider d’acheter un deuxième espace de bureau pour ouvrir un autre emplacement à travers la ville. Pendant un certain temps, cela aura des impacts importants sur son ratio d’endettement, mais l’entreprise prévoit à terme de profiter suffisamment des nouveaux clients du deuxième site pour ramener le ratio à la baisse.

Cela peut annuler la croyance selon laquelle les ratios d’endettement à long terme sont toujours meilleurs lorsqu’ils sont plus bas. Parfois, une entreprise doit peser les risques d’augmenter ce ratio afin de tirer profit d’une nouvelle entreprise.

Pourquoi Devrais-Je Réduire Mon Ratio D’Endettement À Long terme?

En plus de vouloir que votre entreprise soit financièrement stable à l’avenir, il est bon de réduire cette valeur si votre entreprise cherche à approcher des investisseurs de sitôt.

Les investisseurs potentiels sont bien conscients de ce qu’est un ratio d’endettement à long terme et sont généralement déstabilisés par les entreprises dont le ratio d’endettement est élevé. Les investisseurs, qu’il s’agisse d’institutions financières ou de particuliers, veulent avoir confiance en la stabilité financière d’une entreprise avant de la soutenir avec leur propre argent.

Cependant, les investisseurs sont également des personnes complexes qui ont des objectifs et des préférences différents. Certains individus et groupes peuvent réagir négativement à tout facteur de risque, tels que ceux qui offrent les taux d’intérêt et les conditions de prêt les plus compétitifs. D’autres investisseurs ayant une plus grande tolérance au risque peuvent ne pas examiner votre ratio d’endettement autant du tout.

Maintenir cette valeur à un niveau bas vous donne également une idée de la préparation de votre entreprise à des circonstances imprévues à l’avenir qui pourraient nécessiter l’ouverture d’un autre prêt.

Ratios d’endettement en ours vs. Marchés haussiers

Dans un environnement de marché baissier (un marché où les prix baissent, ce qui encourage la vente), l’anneau de l’investissement devient beaucoup plus compétitif. Face à beaucoup plus d’options parmi lesquelles choisir, les investisseurs vont se concentrer sur les entreprises qui ont le moins de dette totale.

Les acheteurs considèrent les ratios d’endettement des entreprises différemment dans un marché haussier; cependant, où le pouvoir est transféré aux acheteurs plutôt qu’aux vendeurs. Dans cet environnement, les investisseurs aiment voir des entreprises qui peuvent fournir une marge de croissance plus élevée.

Utiliser le Ratio d’endettement à long terme à votre avantage

Vous savez maintenant que ce qui apparaît comme un simple nombre est beaucoup plus complexe. Si vous ne pouviez tirer que quelques points à retenir de ce guide à travers les ratios d’endettement à long terme, ce sont les plus importants:

• Le ratio de votre entreprise ne devrait jamais être égal ou supérieur. Cela signifie que l’entreprise est endettée plus qu’elle n’en vaut la peine.
• Un ratio d’endettement à long terme de 0.5 ou moins est une norme générale de ce qui est sain, bien que ce nombre puisse varier selon l’industrie.
• Le ratio, converti en pourcentage, reflète la quantité d’actifs de votre entreprise qui devrait être vendue ou cédée pour remédier à toutes les dettes à un moment donné.
• Une diminution du ratio d’endettement à long terme signifie généralement rembourser la dette, mais pas toujours.
• Inversement, un ratio croissant signifie s’endetter davantage, mais pourrait également signifier une perte soudaine de capital.

Il y a toujours des circonstances et des objectifs uniques pour chaque entreprise qui entrent en jeu lorsque l’on considère ce que signifie votre ratio d’endettement à long terme.

Avant de prendre des décisions financières majeures, comme contracter un nouveau prêt, acheter un bien immobilier, augmenter le personnel ou fixer d’autres objectifs de croissance, vous voudrez parler à un comptable d’entreprise ou à un analyste financier pour savoir ce que vous pouvez vous permettre de prendre des risques.