Wat is uw schuldquote op lange termijn en wat betekent dit?
als ondernemer of leidinggevende figuur in de corporate finance wereld, kan het moeilijk zijn om vast te stellen of uw bedrijf een positieve winstvooruitzichten heeft als u geen langetermijnschuldratio ‘ s overweegt.
Deze cijfers geven de algehele financiële gezondheid van een entiteit weer door haar activa te vergelijken met haar leningen, obligaties en andere schuldverplichtingen. Corporate accountants omvatten doorgaans alleen leningen die niet op korte termijn (een jaar of minder) worden afbetaald. Hoe kleiner de schuldquote op lange termijn, hoe beter de positie van het bedrijf is.
waarom?
het antwoord kan worden verklaard door de lange termijn schuldformule te doorlopen en te begrijpen wat het betekent.
het berekenen van een Langetermijnschuldratio
De langetermijnschuldratio van uw bedrijf wordt gevonden door uw langetermijnschulden te delen over uw totale activa. Als er activa zijn die worden gefinancierd door een deel van die schuld, worden beide waarden geannuleerd.
Hier is een beeld van waar we het over hebben:
Long-term debt = (Long-term debt)/(Total assets)
deze berekening stapelt ook uw andere schulden op tegen activa die het bedrijf bezit of waarvoor het geen schulden heeft aan iemand.
(u kunt ook enkele online rekenmachines bekijken).
de schuldquote op lange termijn mag nooit groter zijn dan één, omdat dat u zou vertellen dat de waarde van de schuld groter was dan de waarde van activa. Natuurlijk, als gevolg van meer dan wat je waard bent is nooit een goede zaak.
op de keerzijde, hoe dichter de verhouding tot nul is, hoe groter de deler (de deler is het “gedeeld door” getal dat, in dit geval, uw totale actiefbedrag is). Als een bedrijf veel meer activa heeft dan in schulden, zijn ze financieel beter.
wat weet u van het vinden van de Langetermijnschuldquote?
zodra u de langetermijnschuldquote van uw bedrijf hebt gevonden, weet u nu welk deel van de activa uw bedrijf nodig zou hebben om de langetermijnschuld af te lossen. Dit is een goede waarde om altijd bij de hand te hebben bij het overwegen van grote financiële beslissingen, zoals het nemen van een nieuwe lening of herfinanciering schulden via een nieuwe instelling.
bij het benaderen van een kredietgever voor een nieuwe lening bepalen de overnemers echter vaak hoeveel geld de onderneming kan lenen zonder de schuldquote op lange termijn te overbelasten. Hoewel het gemakkelijk is om aan te nemen dat Leenaars willen shell uit zo veel geld mogelijk om de winst uit rente overlopende maximaliseren, dat is niet noodzakelijk het geval.
indien een kredietverstrekker een bedrijf meer geld leent dan het kan terugbetalen, is de onderneming kwetsbaarder voor financiële gevolgen zoals wanbetaling, gedwongen verkoop of zelfs faillissement. Op dit punt kan het bedrijf stoppen met het betalen van de lening helemaal, waardoor de rentewinst van de instelling tot een einde komt.
om deze reden willen kredietverstrekkers graag uw huidige langetermijnschuldratio bij de hand hebben om te weten hoeveel impact ze op die waarde hebben.
een goede schuldquote op lange termijn varieert afhankelijk van het type onderneming en de sector waarin zij zich bevindt, maar in het algemeen zou een gezonde ratio bij maximaal 0,5 zijn. Of anders gezegd, het bedrijf zou de helft van zijn totale activa moeten gebruiken om elke cent van zijn schulden op een bepaald moment terug te betalen.
Het wordt beschouwd als een goede zakelijke praktijk om deze ratio in de gaten te houden in het geval van een faillissement of plotselinge ontbinding, misschien als gevolg van het overlijden of anderszins onvermogen van een controlerende persoon. Een bedrijf moet er altijd naar streven om niet meer dan de helft van wat zijn activa waard zijn in de schulden te zitten, mocht het ooit nodig hebben om onmiddellijk alle activa te verkopen en zelfs met schulden te breken.
als een bedrijf te veel schulden heeft om zelfs na de verkoop van activa te breken, zal het zelfs na het faillissement in het gat blijven.
waarom daalt de Langetermijnschuldquote van mijn bedrijf?
Als u een reeks waarden op een lijngrafiek zou tekenen, zou het alarmerend kunnen zijn om uit gewoonte een neerwaartse helling te zien. Een nummerreeks die groter wordt zou winst moeten aangeven, net zoals een die kleiner wordt een teken van verlies zou zijn, toch?
het goede nieuws is dat dit niet het geval is bij een opeenvolgend cluster van langlopende schuldquotes. Als de verhouding van uw bedrijf naar beneden gaat, dan wordt het aantal aan de bovenkant van die vergelijking steeds kleiner.
nadat we het hadden over de formule van langetermijnschulden, weten we dat dit betekent dat uw bedrijf zijn schulden sneller heeft afbetaald dan dat het ze heeft opgebouwd.
echter, het afbetalen van schulden is niet de enige boosdoener achter een dalende schuldquote op lange termijn.
dalende ratio ‘ s wanneer schuld niet wordt afbetaald
in plaats van het bovenste getal van onze vergelijking—de totale schulden—steeds kleiner, het onderste getal—de totale activa—zou kunnen worden groter.
uw bedrijf kan andere middelen gebruiken om groei te genereren, zoals donaties of subsidies.
hoewel deze gevallen niet zo gebruikelijk zijn als het afbetalen van schulden, kan uw bedrijf grote donaties contant geld of kapitaal hebben ontvangen of gestaag ontvangen, of op een andere manier het verwerven zonder het te kopen, dat is het verhogen van de totale activa zonder de schuld te verhogen.
Dit is vaak mogelijk wanneer een bedrijf of individu een beleggingsrekening heeft die zij als deel van hun totale activa beschouwen. Als de rekening winst genereert uit de stand van de aandelenmarkt, stijgt het totale aantal activa, omdat de beleggingsrekening meer geld heeft dan de laatste keer dat de schuldquote op lange termijn werd berekend.
de meest waarschijnlijke oorzaak is echter dat uw bedrijf slimme geldbewegingen maakt en afbetaalt wat het verschuldigd is, en wie is er niet blij met minder schulden?
waarom stijgt de Langetermijnschuldquote van mijn bedrijf?
Op dit punt kent u waarschijnlijk de ongelukkige waarheid van wat het betekent wanneer uw schuldquote op lange termijn stijgt. Het eenvoudige antwoord is dat uw bedrijf meer schuld heeft opgebouwd, hetzij door geaccumuleerde rente op leningen, financiering van meer projecten of kapitaal zoals apparatuur of onroerend goed, of een of andere manier het verliezen van een actief dat werd gefinancierd in de eerste plaats.
bijvoorbeeld, stel dat u een bouwbedrijf bezit en een gebruikte vrachtwagen koopt met een lening van $20.000. Slechts een paar maanden later, de truck motor sterft en laat je geen andere keuze dan om het te verkopen met een enorm verlies. Je krijgt misschien $5.000 uit het ontmantelde voertuig, maar je bent nog steeds $15.000 verschuldigd voor iets dat je niet eens meer kunt gebruiken.
Dit is een geval waarin uw schuldquote op lange termijn zou stijgen, niet door een toename van de schuld, maar door een verlies van kapitaal. Hoewel deze omstandigheden doorgaans onvoorspelbaar zijn, zijn de meeste bedrijven er kwetsbaar voor.
het volgen van Bedrijfsgedragingen
een gestage toename van de langetermijnschuldquote van een bedrijf kan veel onthullen over zijn bestedingspraktijken.
als uw bedrijf, om welke reden dan ook, zijn maandelijkse contributies op zijn leningen niet heeft betaald, kan de rente die wordt verzameld ook de topwaarde in onze langetermijnschuldformule verhogen.
financiering van nieuw kapitaal en snelle wederverkoop voor minder dan waarvoor het werd gekocht, kan ook deze waarde doen toenemen. Dit kan gebeuren wanneer een bedrijf vaak koopt gloednieuwe apparatuur en verkoopt het snel na, met een enorme afschrijving ten opzichte van de waarde alleen uit de partij of uit de fabriek.
slechte praktijken bij het aannemen, opleiden en vasthouden van personeel kunnen ook de oorzaak zijn van een stijgende schuldquote op lange termijn. Het personeel achter een bedrijf wordt net zo goed als machines, land en geld als kapitaal beschouwd.
het betrekken van nieuwe mensen in een team is een dure onderneming, en als de werknemers ondermaats zijn, het opleidingsproces onvoldoende is of de functieomschrijving misleidend is, wordt het geld dat naar een nieuwe werknemer wordt gesluisd onmiddellijk als een verlies beschouwd.
als toezichthouder van de financiën van uw bedrijf, zou het verstandig zijn om alarm te slaan als u merkt dat de lange termijn schuldquote aan het worden is .45-.47, waardoor de zakelijke tijd om hun financiële status dienovereenkomstig te corrigeren voordat het overschrijden van de maximale comfortabele Verhouding van 0,5.
tijdelijke verhoging van de schuldquote op lange termijn met opzet
Het spreekt voor zich dat een onderneming alleen een grote aankoop doet als zij van plan is op een of andere manier winst te maken of van de buy te profiteren. Deze voordelen zijn echter niet altijd onmiddellijk beschikbaar.
Er kunnen gevallen zijn waarin een bedrijf nieuw kapitaal financiert, wetende welke gevolgen het zal hebben voor de schuldquote op lange termijn, maar hoopt dat een eventuele winst de schuldquote op lange termijn weer zal doen dalen.
een klein verzekeringsbedrijf kan bijvoorbeeld besluiten een tweede kantoorruimte te kopen om een andere locatie aan de andere kant van de stad te openen. Voor een tijdje zal dit aanzienlijke gevolgen hebben voor de schuldquote, maar het bedrijf is van plan om uiteindelijk te profiteren van de nieuwe klanten van de tweede locatie genoeg om de ratio terug naar beneden te brengen.
Dit kan de overtuiging ontkennen dat de schuldquotes op lange termijn altijd beter zijn wanneer ze lager zijn. Soms moet een bedrijf de risico ‘ s van het verhogen van die verhouding afwegen om te profiteren van een nieuwe onderneming.
waarom zou ik mijn schuldquote op lange termijn verlagen?
naast het willen dat uw bedrijf financieel stabiel is in de toekomst, is het goed om deze waarde te verlagen als uw bedrijf op zoek is naar beleggers op elk moment snel te benaderen.
potentiële beleggers zijn zich terdege bewust van wat een lange-termijnschuldquote is en zijn over het algemeen onrustig door ondernemingen met hoge schuldquote. Beleggers, of het nu financiële instellingen of particulieren zijn, willen vertrouwen hebben in de financiële stabiliteit van een bedrijf voordat ze het met hun eigen geld steunen.
beleggers zijn echter ook complexe mensen met verschillende doelen en voorkeuren. Bepaalde personen en groepen kunnen negatief reageren op een bedrag van de risicofactor, zoals degenen die de meest concurrerende rente en lening voorwaarden bieden. Andere beleggers met een hogere risicotolerantie kunnen uw schuldquote niet zo veel controleren.
Het laag houden van deze waarde geeft u ook een idee van hoe voorbereid uw bedrijf kan zijn op onvoorziene omstandigheden in de toekomst die het openen van een andere lening kunnen vereisen.
schuldquotes in Bear Vs. Bull Markets
In een bear market omgeving (een markt waar de prijzen dalen, wat de verkoop aanmoedigt), wordt de ring van investeren veel concurrerender. Geconfronteerd met veel meer opties om uit te kiezen, investeerders gaan om te slijpen in op de bedrijven met de minste totale schuld. kopers kijken anders naar de schuldquotes van bedrijven in een bull-markt; echter, waar de macht wordt verschoven naar kopers in plaats van verkopers. In deze omgeving zien beleggers graag bedrijven die een hogere groeimarge kunnen bieden.
gebruikmakend van de schuldquote op lange termijn in uw voordeel
u weet nu dat wat slechts een eenvoudig getal is, veel complexer is. Als u slechts een paar afhaalmomenten uit deze gids kon nemen door middel van langlopende schuldquotes, zijn deze de belangrijkste:
- De ratio van uw bedrijf zou nooit een of groter moeten zijn. Dit betekent dat het bedrijf is in de schulden meer dan het waard is.
- een schuldquote op lange termijn van 0.5 of minder is een brede standaard van wat gezond is, hoewel dat aantal kan variëren door de industrie.
- De ratio, omgezet in een percentage, geeft aan hoeveel van de activa van uw bedrijf zou moeten worden verkocht of ingeleverd om alle schulden op een bepaald moment te voldoen.
- een dalende langetermijnschuldquote betekent doorgaans het aflossen van schulden, maar niet altijd.
- omgekeerd betekent een stijgende verhouding dat er meer schulden worden aangegaan, maar kan ook een plotseling verlies van kapitaal betekenen.
Er zijn altijd unieke omstandigheden en doelen voor elk bedrijf die een rol spelen bij het overwegen wat uw langetermijnschuldquote betekent.
voordat u belangrijke financiële beslissingen neemt, zoals het aangaan van een nieuwe lening, het kopen van onroerend goed, het verhogen van het personeel of het stellen van andere groeidoelstellingen, wilt u met een bedrijfsaccountant of financieel analist praten om te weten te komen wat u zich kunt veroorloven voor risico ‘ s.
Leave a Reply