Was ist ein Finanzinstrument?

Finanzinstrumente sind Vermögenswerte, die gehandelt werden können, oder sie können auch als Kapitalpakete gesehen werden, die gehandelt werden können. Die meisten Arten von Finanzinstrumenten bieten einen effizienten Kapitalfluss und -transfer für Investoren auf der ganzen Welt. Bei diesen Vermögenswerten kann es sich um Bargeld, ein vertragliches Recht zur Lieferung oder zum Erhalt von Bargeld oder einer anderen Art von Finanzinstrument oder um den Nachweis des Eigentums an einem Unternehmen handeln.

Finanzinstrumente verstehen

Bei Finanzinstrumenten kann es sich um reale oder virtuelle Dokumente handeln, die eine rechtliche Vereinbarung darstellen, die jede Art von Geldwert beinhaltet. Aktienbasierte Finanzinstrumente repräsentieren das Eigentum an einem Vermögenswert. Schuldfinanzinstrumente stellen ein Darlehen dar, das ein Anleger dem Eigentümer des Vermögenswerts gewährt.Deviseninstrumente umfassen eine dritte, einzigartige Art von Finanzinstrumenten. Für jeden Instrumententyp gibt es unterschiedliche Unterkategorien, z. B. Vorzugsaktien und Stammaktien.

Arten von Finanzinstrumenten

Finanzinstrumente können in zwei Arten unterteilt werden: Barinstrumente und derivative Instrumente.

Bargeldinstrumente

• Die Werte von Bargeldinstrumenten werden direkt von den Märkten beeinflusst und bestimmt. Dies können Wertpapiere sein, die leicht übertragbar sind.
• Barinstrumente können auch Einlagen und Kredite sein, die von Kreditnehmern und Kreditgebern vereinbart wurden.

Derivative Instrumente

• Der Wert und die Eigenschaften von derivativen Instrumenten basieren auf den zugrunde liegenden Komponenten des Fahrzeugs, wie z. B. Vermögenswerten, Zinssätzen oder Indizes.Ein Aktienoptionskontrakt ist beispielsweise ein Derivat, da er seinen Wert aus der zugrunde liegenden Aktie ableitet. Die Option gibt das Recht, aber nicht die Verpflichtung, die Aktie zu einem bestimmten Preis und zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Wie der Preis der Aktie steigt und fällt, so auch der Wert der Option, wenn auch nicht unbedingt um den gleichen Prozentsatz.
• Es kann außerbörsliche (OTC) Derivate oder börsengehandelte Derivate geben. OTC ist ein Markt oder Prozess, bei dem Wertpapiere – die nicht an formellen Börsen notiert sind – bewertet und gehandelt werden.

Arten von Anlageklassen von Finanzinstrumenten

Finanzinstrumente können auch nach einer Anlageklasse unterteilt werden, die davon abhängt, ob sie auf Schulden oder auf Aktien basieren.

Schuldenbasierte Finanzinstrumente

Kurzfristige schuldenbasierte Finanzinstrumente haben eine Laufzeit von einem Jahr oder weniger. Wertpapiere dieser Art kommen in Form von T-Bills und Commercial Paper. Bargeld dieser Art kann Einlagen und Einlagenzertifikate (CDs) sein.

Börsengehandelte Derivate unter kurzfristigen, schuldenbasierten Finanzinstrumenten können kurzfristige Zinsfutures sein. OTC-Derivate sind Termingeschäfte.

Langfristige Schuldfinanzinstrumente halten länger als ein Jahr. Unter Wertpapieren sind dies Anleihen. Zahlungsmitteläquivalente sind Kredite. Börsengehandelte Derivate sind Bond-Futures und Optionen auf Bond-Futures. OTC-Derivate sind Zinsswaps, Zinsobergrenzen und -untergrenzen, Zinsoptionen und exotische Derivate.

Aktienbasierte Finanzinstrumente

Wertpapiere unter aktienbasierten Finanzinstrumenten sind Aktien. Börsengehandelte Derivate in dieser Kategorie umfassen Aktienoptionen und Aktien-Futures. Die OTC-Derivate sind Aktienoptionen und exotische Derivate.

Besondere Überlegungen

Es gibt keine Wertpapiere unter Devisen. Zahlungsmitteläquivalente kommen in Spot-Devisen, die die aktuelle vorherrschende Rate ist. Börsengehandelte Derivate unter Devisen sind Devisentermingeschäfte. OTC-Derivate kommen in Devisenoptionen, Outright Forwards und Devisenswaps.