mi a pénzügyi eszköz?

a pénzügyi eszközök olyan eszközök, amelyekkel kereskedni lehet, vagy tőkecsomagoknak is tekinthetők, amelyek kereskedhetnek. A pénzügyi eszközök legtöbb típusa biztosítja a tőke hatékony áramlását és átruházását a világ összes befektetője számára. Ezek az eszközök lehetnek készpénz, szerződéses jog készpénz vagy más típusú pénzügyi eszköz átadására vagy fogadására, vagy bizonyíték a gazdálkodó egység tulajdonjogáról.

pénzügyi eszközök megértése

a pénzügyi eszközök lehetnek valós vagy virtuális dokumentumok, amelyek bármilyen pénzügyi értéket magában foglaló jogi megállapodást képviselnek. A sajáttőke – alapú pénzügyi eszközök egy eszköz tulajdonjogát képviselik. Az adósságalapú pénzügyi eszközök egy befektető által az eszköz tulajdonosának nyújtott kölcsönt jelentenek.

A devizaeszközök egy harmadik, egyedi típusú pénzügyi eszközt tartalmaznak. Az egyes instrumentumtípusok különböző alkategóriái léteznek, mint például a preferált részvénytőke és a közös részvénytőke.

A pénzügyi instrumentumok típusai

a pénzügyi instrumentumok két típusra oszthatók: készpénzes instrumentumok és származékos instrumentumok.

Cash Instruments

• a készpénz instrumentumok értékeit a piacok közvetlenül befolyásolják és meghatározzák. Ezek lehetnek olyan értékpapírok, amelyek könnyen átruházhatók.
• a Készpénzeszközök lehetnek a hitelfelvevők és a hitelezők által elfogadott betétek és hitelek is.

származékos instrumentumok

• a származtatott instrumentumok értéke és jellemzői a jármű alapjául szolgáló összetevőkön, például eszközökön, kamatlábakon vagy indexeken alapulnak.
• egy részvényopciós szerződés például származtatott ügylet, mivel annak értékét az alapul szolgáló állományból származtatja. Az opció megadja a jogot, de nem a kötelezettséget, hogy megvásárolja vagy eladja az állományt egy meghatározott áron, egy bizonyos időpontig. Ahogy az állomány ára emelkedik és csökken, úgy az opció értéke is csökken, bár nem feltétlenül azonos százalékban.
• lehetnek tőzsdén kívüli (OTC) származékok vagy tőzsdén kereskedett származékok. Az OTC olyan piac vagy folyamat, amelynek során az értékpapírok–amelyek nem szerepelnek a hivatalos tőzsdéken–ára és kereskedelme történik.

A pénzügyi instrumentumok Eszközosztályainak típusai

a pénzügyi instrumentumok egy eszközosztály szerint is feloszthatók, amely attól függ, hogy adósságalapú vagy sajáttőke-alapú-e.

Adósságalapú pénzügyi eszközök

a rövid lejáratú adósságalapú pénzügyi eszközök legfeljebb egy évig tartanak. Az ilyen értékpapírok T-számlák és kereskedelmi papírok formájában érkeznek. Az ilyen típusú készpénz lehet betétek és letéti igazolások (CDs).

a rövid lejáratú, adósságalapú pénzügyi instrumentumok alatt tőzsdén kereskedett származtatott ügyletek lehetnek rövid lejáratú határidős kamatlábak. A tőzsdén kívüli származtatott ügyletek határidős kamatláb-megállapodások.

a hosszú lejáratú adósságalapú pénzügyi eszközök több mint egy évig tartanak. Az értékpapírok alatt ezek kötvények. A készpénz egyenértékűek hitelek. A tőzsdén kereskedett derivatívák a kötvény határidős ügyletei és a kötvény határidős ügyletei. A tőzsdén kívüli származtatott ügyletek kamatláb-csereügyletek, kamatplafonok és emeletek, kamatláb-opciók és egzotikus származtatott ügyletek.

sajáttőke-alapú pénzügyi eszközök

a sajáttőke-alapú pénzügyi eszközök alá tartozó értékpapírok állományok. Az ebbe a kategóriába tartozó tőzsdén kereskedett származtatott ügyletek közé tartoznak a részvényopciók és a sajáttőke-határidős ügyletek. A tőzsdén kívüli származtatott ügyletek tőzsdei opciók és egzotikus származtatott ügyletek.

különleges megfontolások

nincsenek devizaalapú értékpapírok. A készpénz egyenértékűek azonnali devizában érkeznek, ami a jelenlegi uralkodó árfolyam. A devizaalapú származtatott ügyletek határidős devizák. A tőzsdén kívüli származtatott ügyletek devizaopciókban, végleges határidős ügyletekben és devizaswapokban érkeznek.