Qu’est-ce qu’un Instrument Financier ?

Les instruments financiers sont des actifs qui peuvent être négociés, ou ils peuvent également être considérés comme des ensembles de capitaux qui peuvent être négociés. La plupart des types d’instruments financiers assurent des flux et des transferts de capitaux efficaces pour tous les investisseurs du monde entier. Ces actifs peuvent être des espèces, un droit contractuel de livrer ou de recevoir des espèces ou un autre type d’instrument financier, ou une preuve de la propriété d’une entité.

Instrument financier

Comprendre les instruments financiers

Les instruments financiers peuvent être des documents réels ou virtuels représentant un accord juridique impliquant tout type de valeur monétaire. Les instruments financiers fondés sur des actions représentent la propriété d’un actif. Les instruments financiers basés sur la dette représentent un prêt consenti par un investisseur au propriétaire de l’actif.

Les instruments de change constituent un troisième type d’instrument financier unique. Il existe différentes sous-catégories de chaque type d’instrument, comme les actions privilégiées et les actions ordinaires.

Types d’instruments financiers

Les instruments financiers peuvent être divisés en deux types : les instruments de trésorerie et les instruments dérivés.

Instruments de trésorerie

• Les valeurs des instruments de trésorerie sont directement influencées et déterminées par les marchés. Il peut s’agir de titres facilement transférables.
• Les instruments en espèces peuvent également être des dépôts et des prêts convenus par les emprunteurs et les prêteurs.

Instruments dérivés

• La valeur et les caractéristiques des instruments dérivés sont basées sur les composantes sous-jacentes du véhicule, telles que les actifs, les taux d’intérêt ou les indices.
• Un contrat d’options sur actions, par exemple, est un dérivé car il tire sa valeur de l’action sous-jacente. L’option donne le droit, mais non l’obligation, d’acheter ou de vendre les actions à un prix déterminé et à une certaine date. À mesure que le prix de l’action augmente et diminue, la valeur de l’option augmente également, mais pas nécessairement du même pourcentage.
• Il peut y avoir des dérivés de gré à gré ou des dérivés négociés en bourse. Le marché de gré à gré est un marché ou un processus par lequel les titres – qui ne sont pas cotés sur des bourses formelles – sont évalués et négociés.

Types de classes d’actifs d’instruments financiers

Les instruments financiers peuvent également être divisés en fonction d’une classe d’actifs, selon qu’ils sont basés sur des titres de créance ou des actions.

Instruments financiers basés sur la dette

Les instruments financiers basés sur la dette à court terme durent un an ou moins. Les titres de ce type se présentent sous la forme de bons du trésor et de papier commercial. Les espèces de ce type peuvent être des dépôts et des certificats de dépôt (CDs).

Les instruments dérivés négociés en bourse sous des instruments financiers à court terme basés sur la dette peuvent être des contrats à terme sur taux d’intérêt à court terme. Les dérivés de gré à gré sont des accords de taux à terme.

Les instruments financiers basés sur la dette à long terme durent plus d’un an. Sous titres, ce sont des obligations. Les équivalents de trésorerie sont des prêts. Les dérivés négociés en bourse sont des contrats à terme sur obligations et des options sur contrats à terme sur obligations. Les dérivés de gré à gré sont des swaps de taux d’intérêt, des plafonds et des planchers de taux d’intérêt, des options de taux d’intérêt et des dérivés exotiques.

Instruments financiers basés sur des actions

Les titres sous instruments financiers basés sur des actions sont des actions. Les dérivés négociés en bourse dans cette catégorie comprennent les options sur actions et les contrats à terme sur actions. Les dérivés de gré à gré sont des options d’achat d’actions et des dérivés exotiques.

Considérations particulières

Il n’y a pas de titres en devises. Les équivalents de trésorerie sont exprimés en devises au comptant, qui est le taux actuel en vigueur. Les dérivés négociés en bourse sous change sont des contrats à terme sur devises. Les dérivés de gré à gré se déclinent en options de change, en contrats à terme et en swaps de change.