Che cos’è uno strumento finanziario?

Gli strumenti finanziari sono attività che possono essere negoziate, o possono anche essere visti come pacchetti di capitale che possono essere negoziati. La maggior parte dei tipi di strumenti finanziari forniscono flusso efficiente e trasferimento di capitali in tutti gli investitori di tutto il mondo. Queste attività possono essere contanti, un diritto contrattuale di consegnare o ricevere contanti o un altro tipo di strumento finanziario, o la prova della propria proprietà di un’entità.

Comprensione degli strumenti finanziari

Gli strumenti finanziari possono essere documenti reali o virtuali che rappresentano un accordo legale che coinvolge qualsiasi tipo di valore monetario. Gli strumenti finanziari basati su azioni rappresentano la proprietà di un’attività. Gli strumenti finanziari basati sul debito rappresentano un prestito concesso da un investitore al proprietario del bene.

Gli strumenti in valuta estera comprendono un terzo tipo unico di strumento finanziario. Esistono sottocategorie diverse per ciascun tipo di strumento, come il patrimonio netto preferito e il patrimonio netto ordinario.

Tipi di strumenti finanziari

Gli strumenti finanziari possono essere suddivisi in due tipi: strumenti in contanti e strumenti derivati.

Strumenti di cassa

• I valori degli strumenti di cassa sono direttamente influenzati e determinati dai mercati. Questi possono essere titoli facilmente trasferibili.
• Gli strumenti di cassa possono anche essere depositi e prestiti concordati da mutuatari e prestatori.

Strumenti derivati

• Il valore e le caratteristiche degli strumenti derivati si basano sulle componenti sottostanti del veicolo, quali attività, tassi di interesse o indici.
• Un contratto di opzioni azionarie, ad esempio, è un derivato perché deriva il suo valore dal titolo sottostante. L’opzione dà il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare o vendere il titolo ad un prezzo specificato e entro una certa data. Come il prezzo del titolo sale e scende, così fa anche il valore dell’opzione anche se non necessariamente della stessa percentuale.
• Possono esserci derivati OTC (over-the-counter) o derivati negoziati in borsa. OTC è un mercato o un processo in cui i titoli-che non sono quotati in borse formali–sono prezzati e negoziati.

Tipi di classi di attività di strumenti finanziari

Gli strumenti finanziari possono anche essere suddivisi in base a una classe di attività, che dipende dal fatto che siano basati sul debito o sul capitale.

Strumenti finanziari basati sul debito

Gli strumenti finanziari basati sul debito a breve termine durano un anno o meno. Titoli di questo tipo si presentano sotto forma di buoni del tesoro e carta commerciale. Contanti di questo tipo possono essere depositi e certificati di deposito (CD).

I derivati negoziati in borsa nell’ambito di strumenti finanziari a breve termine basati sul debito possono essere futures sui tassi di interesse a breve termine. I derivati OTC sono contratti a termine.

Gli strumenti finanziari basati sul debito a lungo termine durano più di un anno. Sotto titoli, queste sono obbligazioni. Le disponibilità liquide sono prestiti. I derivati negoziati in borsa sono futures obbligazionari e opzioni su futures obbligazionari. I derivati OTC sono swap sui tassi di interesse, limiti e livelli dei tassi di interesse, opzioni sui tassi di interesse e derivati esotici.

Strumenti finanziari basati su azioni

I titoli di cui agli strumenti finanziari basati su azioni sono azioni. I derivati negoziati in borsa in questa categoria includono stock option e future azionari. I derivati OTC sono stock option e derivati esotici.

Considerazioni speciali

Non ci sono titoli in valuta estera. Gli equivalenti di cassa sono disponibili in valuta estera spot, che è l’attuale tasso prevalente. I derivati negoziati in borsa in valuta estera sono futures su valute. I derivati OTC sono disponibili in opzioni di cambio, a termine a titolo definitivo e swap in valuta.