¿Qué es un Instrumento Financiero?

Los instrumentos financieros son activos que pueden negociarse, o también pueden considerarse paquetes de capital que pueden negociarse. La mayoría de los tipos de instrumentos financieros proporcionan un flujo y una transferencia de capital eficientes a todos los inversores del mundo. Estos activos pueden ser efectivo, un derecho contractual a entregar o recibir efectivo u otro tipo de instrumento financiero, o evidencia de la propiedad de una entidad.

Entendiendo los instrumentos financieros

Los instrumentos financieros pueden ser documentos reales o virtuales que representen un acuerdo legal que implique cualquier tipo de valor monetario. Los instrumentos financieros basados en acciones representan la propiedad de un activo. Los instrumentos financieros basados en deuda representan un préstamo otorgado por un inversor al propietario del activo.

Los instrumentos de divisas comprenden un tercer tipo único de instrumento financiero. Existen diferentes subcategorías de cada tipo de instrumento, como acciones preferentes y acciones ordinarias.

Tipos de instrumentos financieros

Los instrumentos financieros pueden dividirse en dos tipos: instrumentos en efectivo e instrumentos derivados.

Instrumentos de efectivo

• Los valores de los instrumentos de efectivo están directamente influenciados y determinados por los mercados. Estos pueden ser valores que son fácilmente transferibles.
• Los instrumentos en efectivo también pueden ser depósitos y préstamos acordados por prestatarios y prestamistas.

Instrumentos derivados

• El valor y las características de los instrumentos derivados se basan en los componentes subyacentes del vehículo, como activos, tipos de interés o índices.
• Un patrimonio neto de contrato de opciones, por ejemplo, es un derivado porque deriva su valor de la acción subyacente. La opción da el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender las acciones a un precio especificado y en una fecha determinada. A medida que el precio de la acción sube y baja, también lo hace el valor de la opción, aunque no necesariamente en el mismo porcentaje.
• Puede haber derivados extrabursátiles o derivados negociados en bolsa. OTC es un mercado o proceso en el que los valores, que no cotizan en bolsas formales, tienen un precio y se negocian.

Tipos de clases de activos de Instrumentos financieros

Los instrumentos financieros también pueden dividirse en función de una clase de activos, que depende de si están basados en deuda o en acciones.

Instrumentos financieros basados en deuda

Los instrumentos financieros basados en deuda a corto plazo duran un año o menos. Los valores de este tipo se presentan en forma de letras del tesoro y papel comercial. El efectivo de este tipo puede ser depósitos y certificados de depósito (CD).

Los derivados negociados en bolsa con instrumentos financieros basados en deuda a corto plazo pueden ser futuros de tipos de interés a corto plazo. Los derivados extrabursátiles son acuerdos de tipos de interés futuros.

Los instrumentos financieros basados en deuda a largo plazo duran más de un año. Bajo valores, estos son bonos. Los equivalentes de efectivo son préstamos. Los derivados negociados en bolsa son futuros de bonos y opciones sobre futuros de bonos. Los derivados extrabursátiles son permutas de tipos de interés, límites máximos y mínimos de tipos de interés, opciones de tipos de interés y derivados exóticos.

Instrumentos financieros basados en acciones

Los valores incluidos en instrumentos financieros basados en acciones son acciones. Los derivados negociados en bolsa en esta categoría incluyen opciones de compra de acciones y futuros de acciones. Los derivados OTC son opciones de compra de acciones y derivados exóticos.

Consideraciones Especiales

no Hay valores en divisas. Los equivalentes de efectivo vienen en divisas al contado, que es el tipo de cambio vigente en la actualidad. Los derivados negociados en bolsa bajo divisas son futuros de divisas. Los derivados OTC vienen de divisas, opciones, forwards y swaps de divisas.