ESTERO, Fla. ja Pembroke, Bermuda –

päivää ennen kiitospäivää Hertz Global Holdings ilmoitti tehneensä osakkeiden ja omaisuuserien ostosopimuksen, jolla se myy lähes kaikki kokonaan omistamansa tytäryhtiön donlen Corp.

kuitenkin konkurssituomioistuimen on hyväksyttävä kauppa, jonka arvo voi olla jopa 875 miljoonaa dollaria.

Jos kauppa toteutuisi, donlen myytäisiin johtavalle rahoituspalveluyhtiölle Athene Holdingille 825 miljoonan dollarin ennakoidulla käteismaksulla, johon sovelletaan laivaston oman pääoman, käyttöpääoman ja oletetun velan oikaisuja.

Hertz sanoi ennakoivansa, että näiden oikaisujen seurauksena kauppahinta on sulkemisajankohtana vähintään 875 miljoonaa dollaria.

Hertzin mukaan Athenen kanssa päästiin sopimukseen alustavan markkinointiprosessin jälkeen. Jos konkurssituomioistuin hyväksyy asian joulukuussa pidettävässä istunnossa. 16, yhtiö sanoi sopimuksen Athene toimii” stalking horse tarjous ” tuomioistuimen valvoma myyntiprosessi, ja sopimus vahvistaa vähimmäismyyntihinta donlen.

Hertz sanoi, että se odottaa toteuttavansa tarjouskilpailumenettelyn mukaisen huutokauppaprosessin, joka edellyttää konkurssituomioistuimen hyväksyntää, jotta Hertz saa korkeimman ja parhaan tarjouksen Donlenin liiketoiminnasta.

”sopimus donlenin liiketoiminnan myymisestä on Hertzille toinen merkittävä saavutus taloudellisen rakennemuutoksemme aikana 1 dollarin jälkeen.65 miljardin velallisen hallussa oleva rahoitus ja 4 miljardin dollarin laivastorahoitus, jotka konkurssituomioistuin on äskettäin hyväksynyt”, Hertzin toimitusjohtaja ja toimitusjohtaja Paul Stone sanoi tiedotteessa.

”koska jatkamme työtä Hertzin ja liiketoimintamme asemoimiseksi tulevaisuutta varten, uskomme tämän kaupan tarjoavan merkittävää lisäjoustavuutta, joka auttaa meitä saavuttamaan strategiset ja taloudelliset tavoitteemme”, Stone jatkoi. ”Samalla asiakkaat voivat jatkossakin hyötyä donlenin sitoutumisesta kalustonhallinnan ratkaisujen ja palvelun huippuosaamiseen.”

donlenin puheenjohtaja Tom Callahan kertoi näkemyksensä siitä, mitä vireillä oleva kauppa voisi tehdä laivastoa hallinnoivalle yhtiölle.

”olemme tyytyväisiä tähän mahdollisuuteen asemoida donlenin liiketoiminta jatkuvaan pitkän aikavälin menestykseen ja arvostamme Athenen sitoutumista jatkamaan perinteitämme laadukkaasta palvelusta, asiakastyytyväisyydestä ja palkitusta kaluston hallinnasta, työskentelemällä lahjakkaiden työntekijöidemme kanssa”, Callahan sanoi.

”autokantamme asiakkaat ovat edelleen etusijalla ja odotamme saavamme jatkossakin olla luotettava kumppani, joka tarjoaa korkeatasoista asiakastyytyväisyyttä, vaikuttavaa teknologiaa ja kalustoratkaisuja”, hän lisäsi.

lopuksi Athenen puheenjohtaja ja toimitusjohtaja Jim Belardi käsitteli, mitä donlenin lisääminen yhtiön salkkuun voisi tehdä kyseiselle organisaatiolle.

”olemme innoissamme mahdollisuudesta tehdä yhteistyötä donlenin vahvan tiimin kanssa hankkiaksemme alan johtavan kalustonhallinnan franchisingin, joka sopii hyvin tavoitteeseemme hankkia houkuttelevia, eriytettyjä pitkän aikavälin investointeja kasvavaan salkkuumme”, Belardi sanoi

” liiketoiminnan tukemiseksi, taseen vahvistamisen ja sen merkittävän kasvumahdollisuuden tukemiseksi teemme noin miljardin dollarin ennakko-investoinnin ja olemme valmiita tarjoamaan lisäpääomaa, joka tukisi noin 2 miljardin dollarin lisäkasvua laivastossa, ” hän jatkaa.

”aiomme tukea donlenia resursseilla, joilla voimme investoida teknologiaan ja kasvattaa heidän tiimiään, minkä ansiosta he voivat jatkaa luokkansa parhaan palvelun tarjoamista pitkäaikaiselle asiakaskunnalleen”, Belardi jatkoi.

White & Case LLP toimii Hertzin oikeudellisena neuvonantajana Moelis & Co. toimii investointipankkiirina ja FTI Consulting Hertzin taloudellisena neuvonantajana.

luvun 11 oikeudenkäyntiin liittyvät tiedot ja oikeus tutustua Hertzin ja Donlenin oikeudenkäyntiasiakirjoihin löytyvät osoitteesta https://restructuring.primeclerk.com/hertz/.