mikä on kasvu-ja tulorahasto?

kasvu-ja tulorahasto on sijoitusrahastojen tai pörssilistattujen rahastojen (ETF) luokka, jolla on sekä pääoman vahvistumisen (kasvu) että osingoista tai koroista saatavien juoksevien tulojen kaksoisstrategia. Kasvu-ja tulorahasto voi sijoittaa ainoastaan osakkeisiin tai osakkeiden, joukkovelkakirjojen, kiinteistösijoitusrahastojen (REIT) ja muiden arvopapereiden yhdistelmään.

kasvu-ja tulorahasto on eräänlainen sekoitusrahasto, joka sijoittaa sekä kasvu-että arvo-osuuksiin.

kasvu – ja tulorahastot

kasvu-ja tulorahastot ovat suosittuja sellaisten sijoittajien keskuudessa, joilla on kohtalainen (mutta ei liiallinen) riskinottohalukkuus-ikisuosittu ”tasapainoinen sijoittaja.”Vaikka tuotot tyypillisesti laahaavat puhtaiden kasvurahastojen tuottoja, joskus korkeatuottoiset osakkeet tulevat suosituiksi osakemarkkinoilla, mikä ajaa kasvun ja tulojen rahastot parempaan suorituskykyyn. Näiden rahastojen vakaus näyttää houkuttelevimmalta, kun laaja talous näyttää heikkenevän.

kasvu ja Aikahorisontit

kasvu-ja tulosalkkujen sijoittajat suosivat vakautta hylkäämättä tuottoja, jotka ylittävät inflaation. Riskinsietokyvyn mukaan tasapainoisen sijoitustavoitteen omaksuvat henkilöt, jotka joko karttavat volatiliteettia kokonaan tai korottavat kasvutavoitteita eläkeiän lähestyessä. Sijoitusstrategioita suunniteltaessa sijoittajan ikä on keskeinen tekijä omaisuuserien kohdentamisessa ja riskinsietokyvyssä. Työelämään alun perin siirtyvällä 25-vuotiaalla sijoittajalla on pidempi aikajänne kuin 70-vuotiaalla eläkeläisellä. Sijoitusneuvojat ehdottavat, että iästä riippumatta altistuminen osakkeille on välttämätöntä mille tahansa salkulle.

oman pääoman ehtoisten sijoitusten prosenttiosuus kuitenkin muuttuu aikahorisonttien lyhentyessä. Nyrkkisääntönä finanssialan ammattilaisten keskuudessa pidetään, että kasvulohkot pienenevät sijoittajan ikääntyessä. Jos yksityishenkilöt vähentävät ikänsä 100: sta, jäljelle jäävä määrä vastaa niiden kantojen prosenttiosuutta, joita heillä pitäisi olla, ja saldo on vähemmän epävakaita joukkovelkakirjoja ja käteistä.

sijoittajat voivat valita useista rahastoista, jotka täyttävät tasapainoiset tavoitteet. John Hancock Balanced Fundin (SVBAX) kaltaiset salkut ovat esimerkki alhaisesta volatiliteetista, jonka keskimääräinen vuosituotto on 5,49% 10 vuoden ajalta joulukuuhun mennessä. 31, 2018, jäämässä jälkeen s&P 500-indeksistä, joka palasi 8,5% samalla aikavälillä.

tulot ja Eläketarpeet

eläkeläisen sijoitustavoitteeseen liittyy tulotarpeita, skenaario, jossa ansiot korvataan henkilökohtaisilla säästöillä sekä osinko-ja korkotuotoilla. Talousneuvojat suosittelevat, että eläkeläiset korvaisivat 75 prosenttia työpalkasta tuloja tuottavilla arvopapereilla, kuten velkakirjoilla ja isokattoisilla osinkoja maksavilla osakkeilla.

tasapainoisessa rahastossa on huomattava määrä yritysten ja valtion obligaatioita, jotka tarjoavat puolivuosittaisia korkomaksuja ja pyrkivät samalla säilyttämään pääomaa. Yhdysvaltain epävakaampi luonne. Treasury ja investment grade joukkovelkakirjat pari kasvupotentiaalia varastot, tarjoamalla tuloja ja potentiaalinen arvostus torjua hintojen nousu tavaroiden ja palvelujen varmistaa, että henkilö ei elä hänen eläkesäästöjä. Kasvu-ja tulorahastot täyttävät molemmat tavoitteet yhden arvopaperin sisällä.

examples of Growth and Income Funds

Dodge and Cox Balanced Fund (”DODBX”) chalked up a annual average Fund of five year return of 16,3% and a trailing 12 month yield of 1,94% as from Dec. 31, 2018, mitta, joka ylittää s&P 500: n 15,79 prosentin kasvun. Sen tuotto kuitenkin laski alle 10 vuoden valtionkassan tuoton, joka vuoden lopussa oli noin 2,409 prosenttia. Kasvu-ja tulorahastot täyttävät siis Kahdet sijoitustavoitteet saman katon alla tietyissä olosuhteissa, kuten korkojen ollessa matalalla.

vaikka niillä on sama kasvu-ja tuottotavoite, sijoittajien tulisi olla tietoisia siitä, että kuten muillakin sijoitusrahastoilla, kullakin rahastolla on vinoutuma sijoitusstrategiassaan. Esimerkiksi Dodge & Cox Balanced Fund nojaa arvo-osuuksiin ja etsii arvopapereita, jotka näyttävät markkinoiden aliarvostamilta. Muut rahastot voivat korostaa joko yhtälön kasvu-tai tulopuolta tai niillä on suurempi riski joukkovelkakirjoihin. Vaikka näitä rahastoja pidetään matalan volatiliteetin kategoriana, joillakin rahastoilla on enemmän kuin toisilla. Esimerkiksi The Vanguard Growth and Income Fund Investor Shares (”Vqnpx”) listaa keskeiseksi riskiksi volatiliteetin, koska se on täysin alttiina osakemarkkinoille.