mi az a növekedési és jövedelmi alap?

a growth and income fund a befektetési alap vagy tőzsdei alap (ETF) azon osztálya, amely kettős stratégiával rendelkezik mind a tőkeértékelés (növekedés), mind az osztalékok vagy kamatfizetések révén keletkező folyó jövedelem tekintetében. A növekedési és jövedelmi alap csak részvényekbe, illetve részvények, kötvények, ingatlanbefektetési alapok (REIT) és egyéb értékpapírok kombinációjába fektethet be.

a growth and income fund egyfajta keverék alap, amely mind a növekedési, mind az értékkészletekbe fektet be.

Megértése Növekedés, Jövedelmi Források

a Növekedés, jövedelmi források népszerűek a befektetők körében a közepes (de nem túlzott) a kockázati étvágy – a mindig népszerű “kiegyensúlyozott befektető.”Bár a hozamok jellemzően lag azok a tiszta növekedési alapok, néha magas hozamú részvények lesz kedvelt a tőzsdék, a vezetés, növekedés, jövedelmi források kiváló teljesítményt. Ezen alapok stabilitása akkor tűnik a legvonzóbbnak, ha a széles gazdaság gyengülésnek tűnik.

növekedés és időhorizont

a növekedési és jövedelmi portfóliókban lévő befektetők a stabilitást részesítik előnyben anélkül, hogy az inflációt meghaladó hozamokat hagynának el. Attól függően, hogy kockázati tolerancia, kiegyensúlyozott befektetési cél által elfogadott személyek, akik vagy shun volatilitás teljesen vagy skála vissza növekedési célokat, mint nyugdíjas megközelítések. A befektetési stratégiák tervezésekor a befektető kora létfontosságú az eszközallokáció és a kockázati tolerancia meghatározásában. Egy 25 éves befektető, aki kezdetben belépett a munkaerőbe, hosszabb időhorizontot tart, mint egy 70 éves nyugdíjas. A befektetési tanácsadók azt sugallják, hogy életkorától függetlenül a részvényeknek való kitettség minden portfólióhoz szükséges.

ugyanakkor a sajáttőke-kitettség százalékos aránya eltolódik, amint az időhorizont lerövidül. A pénzügyi szakemberek körében a hüvelykujjszabály szerint a növekedési allokációk befektetőként csökkennek. Ha az egyének kivonják korukat 100-ból, akkor a fennmaradó rész a készletek százalékos arányát jelenti, amelyet meg kell tartaniuk, az egyenleg kevésbé volatilis kötvényekben és készpénzben.

a befektetők számos olyan alap közül választhatnak, amelyek kiegyensúlyozott célokat szolgálnak. Az olyan portfóliók, mint a John Hancock Balanced Fund (“SVBAX”), az alacsony volatilitást példázzák, az 5.49% átlagos éves hozamával 10 évig decemberig. 31, 2018, elmarad az S&p 500 Indextől, amely 8, 5% – ot adott vissza ugyanabban az időkeretben.

jövedelem-és Nyugdíjigény

a nyugdíjas befektetési célja jövedelemigény, olyan forgatókönyv, amelyben a keresetet személyes megtakarítások, osztalék és kamatjövedelem váltja fel. A pénzügyi tanácsadók azt javasolják, hogy a nyugdíjasok a munkabérek 75%-át olyan jövedelemtermelő értékpapírokkal helyettesítsék, mint a kötvények és a nagy összegű osztalékfizető részvények.

a kiegyensúlyozott alap a féléves kamatfizetést kínáló vállalati és államkötvények jelentős hányadát birtokolja, miközben a tőke megőrzésére törekszik. Az USA kevésbé volatilis jellege. A kincstári és befektetési fokozatú kötvények a készletek növekedési potenciáljával párosulnak, jövedelmet és potenciális felértékelődési rátát biztosítanak az áruk és szolgáltatások emelkedő árainak leküzdésére, biztosítva, hogy az egyén ne élje túl a nyugdíjcélú megtakarításait. A növekedési és jövedelmi alapok mindkét célt egyetlen biztosítékon belül teljesítik.

példák a növekedési és jövedelmi alapokra

a Dodge and Cox kiegyensúlyozott alap (“DODBX”) éves átlagos ötéves hozamát 16,3%-kal, a záró 12 hónapos hozamot pedig 1,94%-kal növelte december óta. 31, 2018, olyan intézkedés, amely meghaladja az S& p 500 15, 79% – os növekedését. Hozama azonban a 10 éves kincstár hozama alá esett, amely az évet 2, 409% körül zárta. Így a növekedési és jövedelmi alapok bizonyos körülmények között-például alacsony kamatok esetén-kettős beruházási célokat valósítanak meg egy fedél alatt.

bár ugyanaz a növekedési és jövedelemcéljuk, a befektetőknek tisztában kell lenniük azzal, hogy a többi befektetési alaphoz hasonlóan minden alap elfogult lesz befektetési stratégiájában. Például a Dodge & Cox kiegyensúlyozott alap az értékkészletek felé hajlik, olyan értékpapírokat keresve, amelyek a piac által alulértékeltnek tűnnek. Más alapok kiemelhetik az egyenlet növekedési vagy jövedelmi oldalát, vagy nagyobb kötvénykibocsátással rendelkezhetnek. Továbbá, bár ezeket az alapokat alacsony volatilitási kategóriának tekintik, egyesek több, mint mások. Például a Vanguard Growth and Income Fund Investor Shares (“VQNPX”) felsorolja a legfontosabb kockázatot, mint volatilitás miatt teljes kitettség a tőzsdén.