ESTERO, Fla. e PEMBROKE, Bermuda –

Un giorno prima del Ringraziamento, Hertz Global Holdings ha annunciato di aver stipulato un accordo di acquisto di azioni e asset per vendere sostanzialmente tutte le attività della sua consociata interamente controllata, Donlen Corp.

Tuttavia, un tribunale fallimentare deve approvare l’accordo che potrebbe essere valutato fino a million 875 milioni.

Se l’accordo dovesse passare, Donlen sarebbe stato venduto ad Athene Holding, una delle principali società di servizi finanziari, per un pagamento anticipato in contanti di million 825 milioni soggetto a rettifiche per fleet equity, capitale circolante e debito presunto.

Hertz ha dichiarato che prevede che tali aggiustamenti si tradurranno in un prezzo di acquisto alla chiusura di almeno million 875 milioni.

Hertz ha detto che l’accordo con Athene è stato raggiunto a seguito di un processo di marketing iniziale. Se approvato dal tribunale fallimentare in un’udienza prevista per dicembre. 16, la società ha detto che l’accordo con Athene servirà come il “stalking offerta cavallo” in un processo di vendita sotto la supervisione di un tribunale, e l’accordo stabilirà un prezzo minimo di vendita per Donlen.

Hertz ha dichiarato che prevede di condurre un processo di asta competitivo ai sensi delle procedure di offerta che saranno soggette all’approvazione da parte del tribunale fallimentare per garantire a Hertz l’offerta più alta e migliore per il business Donlen.

“L’accordo per vendere la nostra attività Donlen è un altro risultato significativo per Hertz durante la nostra ristrutturazione finanziaria, dopo il $1.65 miliardi di finanziamento debitore in possesso e financing 4 miliardi di finanziamento della flotta recentemente approvato dal tribunale fallimentare”, ha detto il presidente e amministratore delegato di Hertz Paul Stone in un comunicato stampa.

“Mentre continuiamo a lavorare per posizionare Hertz e la nostra attività per il futuro, riteniamo che questa transazione offra una significativa flessibilità aggiuntiva per aiutarci a raggiungere i nostri obiettivi strategici e finanziari”, ha continuato Stone. “Allo stesso tempo, i clienti continueranno a essere in grado di beneficiare dell’impegno di Donlen per l’eccellenza nelle soluzioni di gestione della flotta e nel servizio.”

Donlen presidente Tom Callahan ha condiviso la sua prospettiva su ciò che la transazione in sospeso potrebbe fare per la società di gestione della flotta.

“Siamo soddisfatti di questa opportunità di posizionare l’attività di Donlen per il successo a lungo termine e apprezzare l’impegno di Athene a continuare la nostra tradizione di servizio di alta qualità, soddisfazione del cliente e gestione della flotta pluripremiata, lavorando con i nostri dipendenti di talento”, ha detto Callahan.

“I nostri clienti della flotta rimangono la nostra priorità assoluta e non vediamo l’ora di continuare ad essere un partner di fiducia che fornisce alti livelli di soddisfazione del cliente, tecnologia di impatto e soluzioni di flotta”, ha aggiunto.

Infine, il presidente e amministratore delegato di Athene Jim Belardi ha toccato ciò che l’eventuale aggiunta di Donlen al portafoglio della società potrebbe fare a quell’organizzazione.

“Siamo entusiasti di avere l’opportunità di collaborare con la squadra forte a Donlen per l’acquisizione di un leader di settore la gestione della flotta franchising che ben si presta a soddisfare il nostro obiettivo di sourcing attraente, differenziati per investimenti a lungo termine per il nostro portafoglio crescente,” Belardi ha detto

“A supporto del business, il rafforzamento del bilancio e del suo importante opportunità di crescita, stiamo facendo un investimento iniziale di circa 1 miliardo di dollari, e siamo pronti a fornire incremento del capitale a sostegno di circa 2 miliardi di dollari di ulteriore crescita della flotta”, ha continuo.

“Abbiamo in programma di supportare Donlen con risorse per investire in tecnologia e far crescere il loro team, che consentirà loro di continuare ad offrire il miglior servizio della categoria alla loro base di clienti di lunga data”, ha continuato Belardi.

White & Case LLP è consulente legale di Hertz, Moelis & Co. sta servendo come investment banker e FTI Consulting sta servendo come consulente finanziario di Hertz.

Le informazioni relative ai procedimenti del Capitolo 11 e l’accesso agli atti giudiziari per Hertz e Donlen sono disponibili all’indirizzohttps://restructuring.primeclerk.com/hertz/.