Capire cosa c’è nel tuo account ESOP e quali sono le regole per quando e come lo otterrai può sembrare complicato. Mentre ci sono regole generali che tutti gli ESOP devono seguire, i piani variano da azienda a azienda. Per legge, la società può distribuire il saldo del conto entro e non oltre un tempo specificato dopo la partenza, a seconda di quanti anni hai e se si muore o sono disabilitati, come descritto di seguito. Si noti che alcuni piani prevedono una distribuzione precedente. Per scoprire quali sono le regole del tuo piano, leggi la descrizione del piano di riepilogo che ti fornisce la tua azienda. Se non ne hai uno, chiedi al tuo reparto risorse umane un’altra copia.

Quando si otterrà una distribuzione dopo aver lasciato l’occupazione?

Per la maggior parte, si ricevono benefici ESOP dopo aver lasciato il lavoro. Le regole ESOP di base sono le seguenti. L ‘”anno del piano” è il periodo di rendicontazione annuale dell’ESOP, che può seguire l’anno solare o essere qualcosa di diverso come il 1 ° luglio al 30 giugno. L ‘ “età pensionabile normale” del piano non può essere superiore a 65 anni o, se successivo, al quinto anniversario della partecipazione al piano.

• Se esci perché hai raggiunto la normale età pensionabile del piano, sei disabilitato o muori, le distribuzioni devono iniziare durante il prossimo anno del piano. Ciò significa che la distribuzione potrebbe iniziare molto presto dopo aver lasciato o fino a quasi due anni, a seconda dei tempi.
• Se si lascia per qualche altro motivo (come smettere o essere terminato), le distribuzioni devono iniziare entro e non oltre sei anni dopo l’anno del piano in cui si è lasciato.
• L’eccezione del prestito ESOP, disponibile nelle società C e, secondo alcune interpretazioni, nelle società S: In entrambi i casi sopra, se si dispone di azioni nel proprio conto che sono state acquistate da un prestito che l’ESOP ha stipulato e che è ancora in corso di pagamento, l’inizio delle distribuzioni su tali azioni può essere ritardato fino all’anno di piano successivo al rimborso completo del prestito. Ma queste distribuzioni devono essere completati entro la fine dell’anno piano dopo il prestito è completamente rimborsato o la data che altrimenti sarebbero stati completati.

Le distribuzioni possono essere effettuate tutte in una volta (una “somma forfettaria”) o in pagamenti sostanzialmente uguali che vengono effettuati non meno frequentemente su base annua per un periodo non superiore a cinque anni. (Questo significa che ci possono essere sei pagamenti annuali, contando il primo anno.) Il periodo di cinque anni può essere esteso per saldi molto grandi (un importo indicizzato attualmente superiore a $1 milione); gli esempi seguenti presuppongono saldi di conto più piccoli.

Esempi delle regole ESOP

• Si va in pensione all’età di 65 anni, l’età pensionabile del piano, nel 2022 e l’anno del piano termina il 31 dicembre. Il piano deve iniziare distribuzioni a voi da qualche tempo nel 2023. Devono essere completati entro e non oltre il 2028.
• Esci nel 2022 all’età di 40 anni e l’anno del piano termina il 31 dicembre. Il piano potrebbe richiedere di attendere fino al 2028 prima di iniziare le distribuzioni. Devono essere completati entro e non oltre il 2033.
• Un esempio di eccezione di prestito ESOP: Hai chiuso nel 2022 all’età di 40 anni come nell’esempio precedente, ma tutte le azioni del tuo account sono state acquistate dall’ESOP con un prestito che termina il rimborso nel 2033. In questo caso, sotto l’eccezione del prestito ESOP, l’inizio delle distribuzioni può essere ritardato fino al 2034, l’anno successivo al rimborso del prestito. Tuttavia, non possono essere allungati in cinque anni come le distribuzioni ESOP di solito possono; qui, devono essere completati nel 2034, che è il più tardi dell’anno dopo il rimborso del prestito (2034) e l’anno in cui le distribuzioni saranno completate senza l’eccezione del prestito ESOP (2033).

Le regole generali del piano pensionistico Possono ignorare le regole ESOP di cui sopra

Ciò che può essere chiamato “regole generali del piano pensionistico” sono regole che coprono tutti i piani pensionistici che possono, in alcuni casi, ignorare le regole speciali per ESOP. Se le regole generali del piano di pensionamento di seguito richiederebbero una distribuzione precedente, sostituiscono le regole ESOP.

• Le distribuzioni devono iniziare entro e non oltre il 60 ° giorno successivo alla fine dell’anno del piano in cui si verificano gli eventi successivi: (1) il partecipante raggiunge i 65 anni di età o, se prima, l’età normale di pensionamento del piano; (2) l’occupazione del partecipante termina; o (3) il partecipante raggiunge il 10 ° anniversario della partecipazione al piano.
• Se si raggiunge l’età di 70½ e si è ancora nel piano, le distribuzioni devono iniziare entro e non oltre il 1 ° aprile del prossimo anno solare se si è un proprietario superiore al 5% della società; in caso contrario, devono iniziare entro e non oltre il 1 ° aprile del primo anno solare dopo il pensionamento.
• Ci sono regole speciali per le distribuzioni dopo la morte, che sono troppo complicate da discutere qui.

Esempio: Dopo aver partecipato al ESOP per 11 anni, si va in pensione nel 2022 all’età di 65 anni in una società C dove per i prossimi cinque anni l’ESOP sarà ancora pagare il prestito che ha acquistato le azioni nel tuo conto. Secondo le solite regole ESOP, potrebbe essere necessario attendere per più di cinque anni per le distribuzioni per iniziare, a seconda che il piano utilizzato l’eccezione prestito ESOP. Tuttavia, le regole generali del piano di pensionamento lo sostituiscono e richiedono che le distribuzioni inizino entro e non oltre 60 giorni dopo il 2022, l’anno in cui sei andato in pensione (supponendo che l’anno del piano segua l’anno solare).

Vesting

Quanto ti verrà distribuito dipende da due cose: quanto è nel tuo account e quanto sei investito in quell’account. Vesting è il processo attraverso il quale si accumula un diritto al tuo account. Per legge, in genere devi essere investito al 100% in base a uno dei due programmi:

• Nessuna maturazione nei primi anni, seguita da un’improvvisa maturazione al 100% dopo non più di tre anni di servizio (maturazione “cliff”); oppure
• Venti per cento di maturazione dopo il secondo anno di servizio, con il 20% in più ogni anno fino a quando il 100% di maturazione si verifica dopo il sesto anno di servizio (“graded” vesting).

Se, tuttavia, raggiungi la normale età pensionabile o il tuo piano viene terminato, diventi immediatamente investito al 100%. Un anno di servizio significa lavorare 1.000 o più ore in un anno di piano. Alcune aziende contano anni di servizio prima dell’avvio dell’ESOP, altre no. Inoltre, ci sono alcune regole aggiuntive per alcuni ESOP che hanno preso in prestito denaro nel 2006 o precedenti che potrebbero consentire loro di ritardare cliff vesting fino a dopo cinque anni di servizio e graded vesting fino al completamento del settimo anno.

Cosa succede se la tua azienda viene venduta?

In alcuni casi, la tua azienda potrebbe essere venduta a un’altra società ESOP. Di solito, si sarebbe poi avere le vostre azioni ESOP rotolato sopra nelle azioni della nuova società ESOP. In altri casi, la società acquirente incasserà le vostre azioni e rotolare i proventi in un conto a tuo nome nel loro piano 401 (k). Infine, la società può acquistare le tue azioni e darti il denaro (vedi la sezione sottostante sulle tasse su come questo è tassato). Capire, tuttavia, che molte acquisizioni richiedono tempo. Anche dopo che la tua azienda è stata acquistata, i fondi nell’ESOP possono essere detenuti in un conto di deposito a garanzia (un conto speciale per mettere da parte i fondi) fino al completamento di tutte le questioni rimanenti nella vendita, come la risoluzione di eventuali passività della società o il soddisfacimento di determinate condizioni per la vendita. È raro, ma non inaudito, che una vendita venga annullata se questi problemi non vengono risolti, quindi il denaro viene tenuto in deposito a garanzia fino a quando non lo sono.

Come fai a sapere quello che hai?

Per legge, la tua azienda deve inviarti un estratto conto annuale che ti dica quanto è nel tuo ESOP in contanti e in magazzino. Il prezzo delle azioni è determinato da una società di valutazione esterna indipendente. Se non si riceve una dichiarazione, contattare il reparto risorse umane o libro paga della società e richiedere una copia.

Quale forma assumerà la tua distribuzione?

La società può fare la vostra distribuzione in magazzino, contanti, o entrambi. Molti partecipanti ESOP partono con un account che contiene sia azioni che contanti. Il denaro sarà pagato in contanti. La quota può essere incassata, in modo da ottenere denaro per le azioni pure. La società potrebbe anche scegliere di darti le azioni, che poi hai 60 giorni per vendere alla società al valore di mercato equo stimato. Se pensi che il valore salirà, puoi aspettare un anno e avere un altro periodo di 60 giorni (ma non c’è più diritto di vendere dopo questo). Il pagamento può essere in una somma forfettaria, il che significa che si ottiene tutto in una volta, o a rate, il che significa che si ottiene nel corso del tempo. Se si ottiene azioni a rate, si ottiene una parte di ciò che è dovuto a voi ogni anno in magazzino. Il valore delle azioni cambierà di anno in anno. Se si lascia e non si ottiene una distribuzione subito, si saldo del conto può essere tenuto in magazzino (il che significa che il valore cambierà ogni anno), contanti, o alcuni di entrambi.

Diritti di diversificazione Prima di lasciare la Società

Come partecipante ESOP, hai il diritto di diversificare parte del saldo del tuo conto ESOP una volta che hai 10 anni o più di partecipazione al piano (definito come l’ESOP o un piano precedente i cui beni sono stati trasferiti all’ESOP) e hai 55 anni o più. Puoi diversificare fino al 25% delle azioni del tuo account ESOP a 55 anni e successivamente ogni anno e al 50% a 60 anni. Questo è cumulativo; un dipendente che diversifica il 25% a 55 anni non può diversificare il 50% del resto a 60 anni. Cosa succede se non si accumulano 10 anni di partecipazione fino a quando non si raggiunge l’età 55? In tal caso, il tuo diritto di diversificare 25% inizia quando lo fai e continua per altri cinque anni, anche se saresti più vecchio di 60 allora. Ad esempio, se hai 10 anni nell’ESOP a partire da 57 anni, allora sarai in grado di diversificare il 25% a 57 anni, avere altre cinque possibilità di mantenere fino al 25% di tutte le azioni nel tuo account diversificate fino a 62 anni, e quindi potrebbe avere fino al 50% diversificato. Alcune aziende ti pagheranno direttamente acquistando le tue azioni per un valore di mercato equo. Altri metteranno il denaro in un conto 401 (k) e ti permetteranno di dirigere il suo investimento.

Ottenere denaro dal ESOP prima di lasciare la Società

Anche se un ESOP è principalmente progettato per fornire benefici dopo aver lasciato il lavoro, ci sono alcune circostanze in cui si potrebbe ricevere denaro prima di lasciare la società: Diversificazione: Come notato sopra, un metodo di diversificazione coinvolge la società che ti paga direttamente. Prestito: Un modo per ottenere denaro da un piano di pensionamento sarebbe quello di prendere in prestito fondi da esso e ripagarli. Ma quasi nessun ESOP lo consente (alcuni piani 401 (k) lo fanno). Il motivo è che se si prende in prestito denaro dal tuo conto e il valore delle azioni poi cade, l’azienda non ha alcuna garanzia per ottenere i soldi indietro se si decide di non rimborsare il prestito. Distribuzioni in servizio: un piccolo numero di ESOP e altri piani di pensionamento consentono ciò che viene chiamato distribuzioni “in servizio” in cui parte del saldo del conto del dipendente viene pagato periodicamente mentre le persone sono ancora impiegate, ma pochissimi ESOP lo fanno. Se una società ha un tale piano, deve essere offerto sulla stessa base a tutti. Non può prendere una richiesta da un individuo e onorare proprio questo. Inoltre, se la tua azienda è una società C, può scegliere di pagare dividendi direttamente ai partecipanti ESOP sulle azioni della società nell’ESOP. Questa non è una distribuzione del saldo del conto, tuttavia, ma piuttosto un pagamento dei guadagni sul titolo.

Questioni fiscali

Le distribuzioni sono di solito tassate come reddito ordinario, ma se ricevi una distribuzione forfettaria del tuo conto ed è sotto forma di azioni (non in contanti), pagherai (a meno che tu non scelga diversamente) l’imposta sul reddito ordinaria sul valore dei contributi aziendali al piano, e poi le imposte sulle plusvalenze (generalmente molto più basse) sull’apprezzamento del valore delle azioni quando le azioni vengono vendute. C’è una tassa di penalità del 10% se la distribuzione non è dopo l’età 59 1/2 o per morte, cessazione dopo l’età 55, o disabilità. Se si mette il denaro in un tradizionale (non Roth) IRA o la distribuzione è rotolato in avanti in un altro piano di pensionamento qualificato in un’altra società, non v’è alcuna tassa fino a quando il denaro viene ritirato, quando il ritiro è tassato come reddito ordinario (cioè, come qualsiasi altro reddito si ottiene diverso da guadagni in conto capitale). Gli importi rotolati in un Roth IRA sono imponibili, ma sono esentasse quando ritirato se questo viene fatto secondo le regole Roth IRA. Alcune distribuzioni rata non si qualificheranno per un rollover in un IRA. Il rollover a un IRA o un altro piano qualificato è normalmente fatto come un rollover diretto, il che significa che il dipendente notifica alla società che l’allocazione deve essere rotolato nel piano successore prima che l’allocazione è pagato. In alternativa, l’importo può essere pagato a voi, e poi avete 60 giorni per rotolare in un IRA.

Per maggiori dettagli

Se desideri acquistare una pubblicazione con informazioni dettagliate su questo argomento, pubblichiamo la Guida del Partecipante alle distribuzioni ESOP.

Cosa devo fare se penso che queste regole non vengano seguite?

La legge fornisce una guida specifica e protezione su questo. Per i dettagli, vedere il nostro articolo sui diritti dei partecipanti ESOP.