begrijpen wat er in uw ESOP-account staat en wat de regels zijn voor wanneer en hoe u het krijgt, kan ingewikkeld lijken. Hoewel er algemene regels zijn die alle ESOPs moeten volgen, verschillen de plannen van bedrijf tot bedrijf. Volgens de wet kan het bedrijf uw saldo niet later dan een bepaalde tijd na uw vertrek verdelen, afhankelijk van hoe oud u bent en of u sterft of gehandicapt bent, zoals hieronder beschreven. Merk op dat sommige plannen voorzien in eerdere distributie. Om erachter te komen wat de regels van uw plan zijn, Lees de samenvatting Plan beschrijving van uw bedrijf biedt u. Als u er geen hebt, vraag dan uw personeelsdienst om een ander exemplaar.

Wanneer krijgt u een verdeling na het verlaten van het werk?

voor het grootste deel ontvangt u ESOP-uitkeringen na het verlaten van het werk. De basisregels van de ESOP zijn als volgt. Het “planjaar” is de jaarlijkse verslagperiode van de ESOP, die kan volgen op het kalenderjaar of iets anders kan zijn, zoals 1 juli tot en met 30 juni. De “normale pensioenleeftijd” van het plan mag niet later zijn dan 65 jaar of, indien later, de vijfde verjaardag van deelname aan het plan.

• Als u vertrekt omdat u de normale pensioenleeftijd van het plan hebt bereikt, gehandicapt bent of overlijdt, moet de uitkering in het volgende planjaar beginnen. Dit betekent dat uw distributie kan beginnen zeer snel na uw vertrek of zo lang als bijna twee jaar, afhankelijk van de timing.
• Als u vertrekt om een andere reden (zoals stoppen of beëindigd worden), moeten de distributies beginnen uiterlijk zes jaar na het planjaar waarin u vertrok.
• de ESOP-leninguitzondering, beschikbaar in C-ondernemingen en, volgens sommige interpretaties, in S-ondernemingen: in beide gevallen hierboven, Als u aandelen op uw rekening hebt die zijn gekocht door een lening die de ESOP heeft afgesloten en waarvoor nog betaald wordt, kan de start van de uitkeringen op die aandelen worden uitgesteld tot het planjaar nadat de lening volledig is afgelost. Maar deze uitkeringen moeten worden voltooid tegen het einde van het planjaar nadat de lening volledig is terugbetaald of de datum waarop ze anders zouden zijn voltooid.

uitkeringen kunnen in één keer (een “vast bedrag”) of in nagenoeg gelijke betalingen worden gedaan, die niet minder vaak jaarlijks over een periode van ten hoogste vijf jaar worden gedaan. (Dit betekent dat er zes jaarlijkse betalingen kunnen zijn, het eerste jaar meegerekend.) De periode van vijf jaar kan worden verlengd voor zeer grote saldi (een geïndexeerd bedrag momenteel meer dan $1 miljoen); De voorbeelden hieronder veronderstellen kleinere rekeningsaldi.

voorbeelden van de ESOP-regels

• u gaat met pensioen op 65-jarige leeftijd, de pensioengerechtigde leeftijd van de regeling, in 2022 en het planjaar eindigt op 31 December. Het plan moet ergens in 2023 met distributies beginnen. Zij moeten uiterlijk in 2028 zijn ingevuld.
• u stopt in 2022 op 40-jarige leeftijd en het planjaar eindigt op 31 December. Het plan kan vereisen dat u tot 2028 wacht voordat u distributies start. Zij moeten uiterlijk in 2033 zijn ingevuld.
• een ESOP-leninguitzondering voorbeeld: Je stopte in 2022 op de leeftijd van 40 Zoals in het bovenstaande voorbeeld, maar alle aandelen in uw account werden gekocht door de ESOP met een lening het eindigt terugbetaling in 2033. In dit geval kan in het kader van de ESOP-leninguitzondering het begin van de uitkering worden uitgesteld tot 2034, het jaar nadat de lening is afgelost. Ze kunnen echter niet worden uitgerekt over vijf jaar zoals ESOP-uitkeringen gewoonlijk kunnen; hier moeten ze worden voltooid in 2034, dat is de laatste van het jaar na de terugbetaling van de lening (2034) en het jaar dat uw uitkeringen zouden worden voltooid zonder de ESOP-leninguitzondering (2033).

de algemene regels voor het pensioenplan kunnen de ESOP-regels boven

overschrijven wat de “algemene regels voor het pensioenplan” genoemd kan worden, zijn regels die alle pensioenplannen bestrijken die in enkele gevallen de speciale regels voor het pensioenplan kunnen overschrijven. Indien de onderstaande algemene pensioenregelingen een eerdere verdeling vereisen, hebben zij voorrang op de ESOP-regels.

• uitkeringen moeten beginnen uiterlijk op de 60e dag na het einde van het planjaar waarin de laatste van deze gebeurtenissen zich voordoen: (1) de deelnemer bereikt de leeftijd van 65 jaar of, indien eerder, de normale pensioenleeftijd van het plan; (2) het dienstverband van de deelnemer eindigt; of (3) de deelnemer de tiende verjaardag van deelname aan het plan bereikt.
• Als u de leeftijd van 70½ bereikt en nog steeds aan de regeling voldoet, moeten de uitkeringen uiterlijk op 1 April van het volgende kalenderjaar beginnen als u meer dan 5% eigenaar bent van het bedrijf; anders moeten ze uiterlijk op 1 April van het eerste kalenderjaar na uw pensioen beginnen.
• Er zijn speciale regels voor uitkeringen na overlijden, die te ingewikkeld zijn om hier te bespreken.

voorbeeld: Na 11 jaar aan de ESOP te hebben deelgenomen, gaat u in 2022 op 65-jarige leeftijd met pensioen in een C-bedrijf waar de ESOP de komende vijf jaar nog steeds de lening afbetaalt die de aandelen op uw rekening heeft gekocht. Volgens de gebruikelijke ESOP-regels moet u misschien meer dan vijf jaar wachten voordat de uitkeringen beginnen, afhankelijk van het feit of het plan de ESOP-leninguitzondering heeft gebruikt. De Algemene pensioenregelingen hebben daar echter voorrang op en vereisen dat uitkeringen uiterlijk 60 dagen na 2022, het jaar dat u met pensioen bent gegaan, beginnen (ervan uitgaande dat uw pensioenjaar het kalenderjaar volgt).

Vesting

hoeveel u verdeeld krijgt hangt af van twee dingen: hoeveel er in uw account staat en hoe gevestigd u bent in dat account. Vesting is het proces waarmee u een recht op uw account opbouwt. Volgens de wet moet u over het algemeen 100% gevestigd zijn op basis van een van de twee schema ‘ s:

• geen vesting in de eerste jaren, gevolgd door een plotselinge 100% vesting na niet meer dan drie jaar dienst (“cliff” vesting); of
• 20% vesting na het tweede dienstjaar, met 20% meer per jaar totdat 100% vesting plaatsvindt na het zesde dienstjaar (“gesorteerde” vesting).

indien u echter de normale pensioengerechtigde leeftijd bereikt of uw pensioen wordt beëindigd, wordt u onmiddellijk VOOR 100% verzekerd. Een dienstjaar betekent 1000 of meer uren werken in een planjaar. Sommige bedrijven tellen het aantal dienstjaren vóór de start van de ESOP, sommige niet. Ook zijn er een aantal extra regels voor sommige ESOPs die geld hebben geleend in 2006 of eerder die hen in staat zou kunnen stellen om cliff vesting uit te stellen tot na vijf jaar van dienst en graded vesting tot de voltooiing van het zevende jaar.

Wat gebeurt er als uw bedrijf wordt verkocht?

in sommige gevallen kan uw bedrijf worden verkocht aan een andere ESOP-onderneming. Gewoonlijk, zou u dan uw ESOP aandelen rolde over in de aandelen van het nieuwe bedrijf ESOP. In andere gevallen zal de overnemende vennootschap uw aandelen uitbetalen en de opbrengst op een rekening op uw naam zetten in hun 401 (k) – plan. Tot slot kan het bedrijf uw aandelen kopen en u het geld geven (zie de paragraaf hieronder over belastingen over hoe dit wordt belast). Begrijp echter dat veel overnames tijd kosten. Zelfs nadat uw bedrijf is gekocht, kunnen fondsen in de ESOP worden gehouden op een geblokkeerde rekening (een speciale rekening om fondsen opzij te zetten) totdat alle resterende emissies in de verkoop zijn voltooid, zoals het oplossen van eventuele verplichtingen van het bedrijf kan hebben of het voldoen aan bepaalde voorwaarden voor de verkoop. Het is ongewoon, maar niet ongehoord, voor een verkoop ongedaan worden gemaakt als deze problemen niet worden opgelost, zodat het geld wordt gehouden in escrow totdat ze zijn.

Hoe weet u wat u hebt?

volgens de wet moet uw bedrijf u een jaarrekeningafschrift toesturen waarin staat hoeveel er in uw ESOP in contanten en op voorraad is. De aandelenkoers wordt bepaald door een onafhankelijk taxatiebedrijf. Als u geen verklaring ontvangt, neem dan contact op met de personeelsafdeling of de salarisadministratie van het bedrijf en vraag een kopie aan.

welke vorm zal uw distributie aannemen?

het bedrijf kan uw distributie in voorraad, contant geld, of beide. Veel ESOP-deelnemers vertrekken met een rekening die zowel voorraad als contant geld bevat. Het geld wordt contant betaald. Het aandeel gedeelte kan worden geïncasseerd, dus je krijgt geld voor de aandelen ook. Het bedrijf kan er ook voor kiezen om u de aandelen, die je dan hebt 60 dagen om terug te verkopen aan het bedrijf tegen de geschatte reële marktwaarde. Als u denkt dat de waarde zal stijgen, kunt u een jaar wachten en hebben nog een periode van 60 dagen (maar er is geen verder recht om te verkopen na deze). De betaling kan in een forfaitair bedrag, wat betekent dat je het allemaal in een keer, of in termijnen, wat betekent dat je het na verloop van tijd. Als je aandelen in termijnen, krijg je een deel van wat te wijten is aan u elk jaar op voorraad. De waarde van de aandelen zal van jaar tot jaar veranderen. Als u vertrekt en niet meteen een verdeling krijgt, kunt u het saldo van uw rekening op voorraad houden (wat betekent dat de waarde elk jaar verandert), contant geld of een deel van beide.

Diversificatierechten voordat u de onderneming verlaat

als ESOP-deelnemer, hebt u het recht om een deel van uw ESOP-rekeningsaldo te diversifiëren zodra u ten minste 10 jaar aan de regeling deelneemt (gedefinieerd als de ESOP of een voorgaande regeling waarvan de activa aan de ESOP zijn overgedragen) en 55 jaar of ouder bent. U kunt tot 25% van de aandelen op uw ESOP-rekening diversifiëren op 55-jarige leeftijd en elk jaar daarna en 50% op 60-jarige leeftijd. Dit is cumulatief; een werknemer die op 55-jarige leeftijd 25% diversifieert, kan op 60-jarige leeftijd niet 50% van de rest diversifiëren. Wat als je niet accumuleren 10 jaar van deelname tot na het bereiken van de leeftijd van 55? In dat geval begint uw recht om 25% te diversifiëren op het moment dat u dat doet en blijft u dat nog eens vijf jaar doen, ook al bent u dan ouder dan 60 jaar. Bijvoorbeeld, als je 10 jaar in de ESOP vanaf de leeftijd van 57, dan zou je in staat zijn om te diversifiëren 25% op de leeftijd van 57, hebben vijf meer kansen om te houden tot 25% van wat aandelen zijn in uw rekening gediversifieerd tot je 62, en dan zou kunnen hebben tot 50% gediversifieerd. Sommige bedrijven zullen u rechtstreeks uit te betalen door het kopen van uw aandelen tegen reële marktwaarde. Anderen zullen het geld in een 401(k) rekening en kunt u de investering direct.

geld uit de ESOP halen voordat u de onderneming verlaat

hoewel een ESOP voornamelijk bedoeld is om uitkeringen te verstrekken na het verlaten van de werkgelegenheid, zijn er bepaalde omstandigheden waarin u geld zou kunnen ontvangen voordat u de onderneming verlaat: diversificatie: zoals hierboven vermeld, omvat een diversificatiemethode de onderneming die u rechtstreeks betaalt. Lenen: een manier om geld uit een pensioenplan te krijgen zou zijn om fondsen te lenen van het en ze terug te betalen. Maar bijna geen ESOP ‘ s staan dit toe (sommige 401(k) plannen doen dat). De reden is dat als u geld uit uw rekening leent en de waarde van de aandelen dan daalt, het bedrijf heeft geen onderpand om het geld terug te krijgen als u besluit om de lening niet terug te betalen. In-Service distributies: een klein aantal ESOP ‘ s en andere pensioenregelingen maken zogenaamde “in-service” – distributies mogelijk waarbij een deel van het rekeningsaldo van de werknemer periodiek wordt uitbetaald terwijl mensen nog steeds in dienst zijn, maar zeer weinig ESOP ‘ s doen dat. Als een bedrijf een dergelijk plan heeft, moet het op dezelfde basis aan iedereen worden aangeboden. Het kan geen verzoek van één individu aannemen en alleen dat eren. Bovendien, als uw bedrijf is een C corporation, het kan ervoor kiezen om dividenden rechtstreeks te betalen aan ESOP-deelnemers op de vennootschap aandeel in de ESOP. Dit is echter geen verdeling van uw rekeningsaldo, maar eerder een betaling van de winst op de voorraad.

Belastinguitgiften

uitkeringen worden gewoonlijk belast als gewoon inkomen, maar als u een forfaitaire uitkering van uw rekening ontvangt en deze is in de vorm van aandelen (geen contant geld), betaalt u (tenzij u anders kiest) de gewone inkomstenbelasting over de waarde van de bijdragen van de onderneming aan de regeling, en vervolgens de vermogenswinstbelasting (over het algemeen veel lager) over de waardevermeerdering van de aandelenwaarde wanneer de aandelen worden verkocht. Er is een 10% boete belasting als de verdeling is niet na de leeftijd 59 1/2 of voor overlijden, beëindiging na de leeftijd 55, of invaliditeit. Als je het geld in een traditionele (niet Roth) IRA of de verdeling wordt naar voren gerold in een ander gekwalificeerd pensioenplan in een ander bedrijf, is er geen belasting totdat het geld is ingetrokken, wanneer de opname wordt belast als gewoon inkomen (dat wil zeggen, net als alle andere inkomsten die je krijgt anders dan vermogenswinst). Bedragen die in een Roth IRA worden omgezet, zijn belastbaar, maar zijn belastingvrij wanneer ze worden ingetrokken als dat volgens de Roth IRA-regels gebeurt. Sommige aflevering distributies zullen niet in aanmerking komen voor een rollover in een IRA. De rollover naar een IRA of een ander gekwalificeerd plan wordt normaal gesproken gedaan als een directe rollover, wat betekent dat de werknemer het bedrijf dat de toewijzing moet worden uitgerold in de opvolger plan voordat de toewijzing wordt uitbetaald. Als alternatief, het bedrag kan worden uitbetaald aan u, en je hebt dan 60 dagen om het te rollen in een IRA.

voor meer informatie

Als u een publicatie met gedetailleerde informatie over dit onderwerp wilt kopen, publiceren wij De Gids Voor ESOP-distributies.

Wat moet ik doen als Ik denk dat deze regels niet worden nageleefd?

de wet biedt hiervoor specifieke richtsnoeren en bescherming. Zie voor meer informatie ons artikel over de rechten van ESOP-deelnemers.