Co To jest Fundusz wzrostu i dochodów?

fundusz wzrostu i dochodów to klasa Funduszu wzajemnego lub funduszu ETF, który ma podwójną strategię zarówno aprecjacji kapitału (wzrostu), jak i bieżących dochodów generowanych przez dywidendy lub wypłaty odsetek. Fundusz wzrostu i dochodów może inwestować wyłącznie w akcje lub kombinację akcji, obligacji, funduszy inwestycyjnych na rynku nieruchomości (REIT) i innych papierów wartościowych.

fundusz wzrostu i dochodów to rodzaj funduszu mieszanego, który inwestuje zarówno w akcje wzrostowe, jak i wartościowe.

zrozumienie funduszy wzrostu i dochodów

fundusze wzrostu i dochodów są popularne wśród inwestorów z umiarkowanym (ale nie nadmiernym) apetytem na ryzyko – najpopularniejszym „inwestorem zrównoważonym.”Chociaż zwroty będą zazwyczaj niższe niż w przypadku funduszy czystego wzrostu, czasami akcje o wysokiej wydajności stają się faworyzowane na rynkach akcji, co napędza wzrost i fundusze dochodowe do lepszych wyników. Stabilność tych funduszy wydaje się najbardziej atrakcyjna, gdy ogólna gospodarka wygląda na słabnącą.

wzrost i horyzonty czasowe

inwestorzy w portfelach wzrostowych i dochodowych sprzyjają stabilności, nie rezygnując z zysków przewyższających inflację. W zależności od tolerancji ryzyka, zrównoważony cel inwestycyjny jest przyjmowany przez osoby, które albo całkowicie unikają zmienności, albo zmniejszają cele wzrostu w miarę przechodzenia na emeryturę. Podczas planowania strategii inwestycyjnych wiek inwestora ma kluczowe znaczenie dla określenia alokacji aktywów i tolerancji ryzyka. 25-letni inwestor, który początkowo wchodzi na rynek pracy, ma dłuższy horyzont czasowy niż 70-letni emeryt. Doradcy inwestycyjni sugerują, że niezależnie od wieku ekspozycja na akcje jest niezbędna dla każdego portfela.

jednak odsetek ekspozycji na akcje zmienia się w miarę skracania horyzontów czasowych. Zasada wśród specjalistów finansowych utrzymuje, że alokacje wzrostu zmniejszają się wraz z wiekiem inwestora. Jeśli jednostki odejmują wiek od 100 lat, pozostała część stanowi procent akcji, które powinny posiadać, z saldem w mniej niestabilnych obligacjach i gotówce.

inwestorzy mogą wybierać spośród wielu funduszy, które spełniają zrównoważone cele. Portfele takie jak John Hancock Balanced Fund („SVBAX”) są przykładem niskiej zmienności ze średnim rocznym zwrotem w wysokości 5,49% przez 10 lat do grudnia. 31, 2018, spadając z indeksu S&p 500, który zwrócił 8,5% w tym samym przedziale czasowym.

dochody i potrzeby emerytalne

cel inwestycyjny emeryta obejmuje potrzeby dochodowe, scenariusz, w którym zarobki są zastępowane przez osobiste oszczędności oraz dochody z dywidend i odsetek. Doradcy finansowi zalecają, aby emeryci zastąpili 75% wynagrodzenia za pracę dochodowymi papierami wartościowymi, takimi jak obligacje i akcje wypłacające dywidendę o dużej kapitalizacji.

zrównoważony fundusz posiada znaczną alokację obligacji korporacyjnych i rządowych, oferując półroczne wypłaty odsetek, starając się zachować kapitał. Mniej niestabilny charakter USA Obligacje skarbowe i inwestycyjne łączą się z potencjałem wzrostu akcji, zapewniając dochód i potencjalną stopę aprecjacji w celu zwalczania rosnących cen towarów i usług, zapewniając, że jednostka nie przeżyje swoich oszczędności emerytalnych. Fundusze wzrostu i dochodów spełniają oba cele w ramach jednego zabezpieczenia.

przykłady funduszy wzrostu i dochodów

Dodge i Cox Balanced Fund („DODBX”) odnotowały średni roczny pięcioletni zwrot w wysokości 16,3% i końcowy 12-miesięczny zwrot w wysokości 1,94% od grudnia. 31, 2018, środek, który przekracza s&P 500 jest 15.79% wzrost. Jednak jego rentowność spadła poniżej rentowności 10-letniego Skarbu Państwa, który zakończył rok wokół 2,409%. Tak więc fundusze wzrostu i dochodów spełniają pod jednym dachem podwójne cele inwestycyjne w pewnych okolicznościach, na przykład gdy stopy procentowe są niskie.

chociaż mają ten sam cel wzrostu i dochodów, inwestorzy powinni mieć świadomość, że podobnie jak inne rodzaje funduszy inwestycyjnych, każdy fundusz będzie miał stronniczość w swojej strategii inwestycyjnej. Na przykład Dodge& Cox Balanced Fund skłania się ku wartościowym akcjom, poszukując papierów wartościowych, które wydają się niedoszacowane przez rynek. Inne fundusze mogą podkreślać stronę wzrostu lub dochodu równania, lub mają większą ekspozycję na obligacje. Ponadto, chociaż fundusze te są uważane za kategorię o niskiej zmienności, niektóre mają więcej niż inne. Na przykład Vanguard Growth and Income Fund Investor Shares („Vqnpx”) wymienia kluczowe ryzyko jako zmienność ze względu na pełną ekspozycję na rynek akcji.