ca proprietar de afaceri sau figură managerială în lumea finanțelor corporative, poate fi dificil să determinați dacă compania dvs. are o perspectivă pozitivă asupra profitului dacă nu luați în considerare ratele datoriilor pe termen lung.

aceste cifre reflectă starea financiară generală a unei entități prin compararea activelor sale cu împrumuturile, obligațiunile și alte obligații de datorie. Contabilii corporativi vor include de obicei numai împrumuturi care nu vor fi plătite pe termen scurt (un an sau mai puțin). Cu cât este mai mică rata datoriei pe termen lung, cu atât este mai bună în picioare compania.

de ce?

răspunsul poate fi explicat prin parcurgerea formulei datoriei pe termen lung și înțelegerea a ceea ce înseamnă.

calcularea ratei datoriei pe termen lung

rata datoriei pe termen lung a afacerii dvs. se găsește prin împărțirea datoriilor pe termen lung peste activele totale. Dacă există active care sunt finanțate de o parte din acea datorie, ambele valori sunt anulate.

Iată o imagine a ceea ce vorbim despre:

datoria pe termen lung = (datoria pe termen lung)/(total active)

acest calcul stivă, de asemenea, alte datorii împotriva activelor pe care compania deține, sau nu este dator la cineva pentru.

(puteți verifica, de asemenea, unele calculatoare online).

rata datoriei pe termen lung nu ar trebui să fie niciodată mai mare decât una, deoarece asta v-ar spune că valoarea datoriei a fost mai mare decât valoarea activelor. Evident, datorând mai mult decât ceea ce sunt în valoare nu este niciodată un lucru bun.

pe verso, cu cât raportul este mai aproape de zero, cu atât este mai mare divizorul (divizorul este numărul „împărțit la” care, în acest caz, este valoarea totală a activului dvs.). Atunci când o companie are mult mai multe active decât o face în datorii, acestea sunt într-o poziție mai bună financiar.

ce știi din găsirea ratei datoriei pe termen lung?

odată ce ați găsit rata datoriei pe termen lung a companiei dvs., acum știți ce parte din activele sale ar trebui să lichideze afacerea dvs. pentru a-și rambursa datoria pe termen lung. Aceasta este o valoare bună pentru a avea întotdeauna la îndemână atunci când se iau în considerare deciziile financiare mari, cum ar fi luarea unui nou împrumut sau refinanțarea datoriilor printr-o nouă instituție. cu toate acestea, atunci când se apropie de un creditor pentru un nou împrumut, subscriitorii determină adesea câți bani poate împrumuta COMPANIA fără a-și folosi prea mult rata datoriei pe termen lung. Deși este ușor să presupunem că împrumutătorii doresc să scoată cât mai mulți bani posibil pentru a maximiza profiturile din dobânzile acumulate, nu este neapărat cazul.

dacă un creditor ar împrumuta o afacere mai mulți bani decât este capabil să ramburseze, compania este mai vulnerabilă la consecințe financiare, cum ar fi implicit, blocare a pieței sau chiar faliment. În acest moment, afacerea poate înceta să plătească împrumutul cu totul, punând capăt profiturilor din dobânzi ale instituției.

din acest motiv, creditorilor le place să aibă rata actuală a datoriei pe termen lung la îndemână pentru a ști cât de mult are un impact asupra acelei valori pe care o fac confortabil.

un raport bun al datoriei pe termen lung variază în funcție de tipul de companie și de industria în care se află, dar, în general, un raport sănătos ar fi, la maximum, 0,5. Sau, pentru a spune altfel, compania ar trebui să utilizeze jumătate din activele sale totale pentru a rambursa fiecare bănuț din datoriile sale la un moment dat.

este considerată o bună practică de afaceri să fii cu ochii pe acest raport în caz de faliment sau dizolvare bruscă, probabil din cauza decesului sau a incapacității în alt mod a unei persoane care controlează. O companie ar trebui să depună întotdeauna eforturi pentru a nu fi îndatorat mai mult de jumătate din ceea ce activele sale sunt în valoare ar trebui să vreodată nevoie să vândă imediat toate activele și rupe chiar și cu datorii.

dacă o companie are datorii prea mari pentru a se rupe chiar și după vânzarea activelor, va rămâne în gaură chiar și după declararea falimentului.

De ce scade rata datoriei pe termen lung a companiei mele?

dacă ar fi să complot orice secvență de valori pe un grafic linie, ar putea fi alarmant pentru a vedea o pantă descendentă din obișnuință. O serie de numere care devine mai mare ar trebui să indice profitul, la fel cum una care devine mai mică ar fi un semn de pierdere, nu?

vestea bună este că nu este cazul cu un grup consecutiv de rate ale datoriei pe termen lung. Dacă raportul companiei dvs. scade, atunci numărul din partea de sus a acestei ecuații devine din ce în ce mai mic.

după ce am vorbit despre Formula datoriilor pe termen lung, știm că acest lucru înseamnă că compania dvs. și-a plătit datoriile mai repede decât le-a acumulat.

cu toate acestea, plata datoriilor nu este singurul vinovat din spatele unui raport al datoriei pe termen lung în scădere.

raporturi descrescătoare atunci când datoria nu este plătită

Mai degrabă decât numărul de sus al ecuației noastre—datoriile totale—din ce în ce mai mici, numărul de jos—activele totale—ar putea fi din ce în ce mai mari.

compania dvs. ar putea folosi alte mijloace de generare a creșterii, cum ar fi donații caritabile sau subvenții.

în timp ce aceste cazuri nu sunt la fel de comune ca achitarea datoriilor, compania dvs. ar fi putut primi sau primi în mod constant donații mari de numerar sau capital sau, într-un fel, să o achiziționeze fără să o cumpere, adică să-și mărească activele totale fără să-și mărească datoria.

Acest lucru este frecvent posibil atunci când o afacere sau o persoană fizică are un cont de investiții pe care îl consideră parte din activele sale totale. Dacă contul generează un profit din starea pieței bursiere, numărul total al activului crește, deoarece contul de investiții are mai mulți bani decât ultima dată când a fost calculat raportul datoriei pe termen lung.cu toate acestea, cauza mai probabilă este că corporația dvs. face mișcări inteligente de bani și plătește ceea ce datorează și cine nu este fericit să aibă mai puține datorii?

De ce crește rata datoriei pe termen lung a companiei mele?

în acest moment, probabil știți adevărul nefericit a ceea ce înseamnă când rata datoriei pe termen lung crește. Răspunsul simplu este că corporația dvs. a acumulat mai multe datorii, fie prin dobânzi acumulate la împrumuturi, finanțarea mai multor proiecte sau capital, cum ar fi echipamente sau imobiliare, sau cumva pierderea unui activ care a fost finanțat în primul rând.

de exemplu, spuneți că dețineți o companie de construcții și cumpărați un camion uzat cu un împrumut de 20.000 USD. Doar câteva luni mai târziu, motorul camionului moare și nu vă lasă de ales decât să îl vindeți cu o pierdere masivă. Puteți obține 5.000 de dolari din vehiculul dezafectat, dar sunteți încă îndatorat 15.000 de dolari pentru ceva pe care nici măcar nu îl mai puteți folosi.

acesta este un caz în care rata datoriei pe termen lung ar crește, nu din cauza unei creșteri a datoriei, ci a unei pierderi de capital. În timp ce aceste circumstanțe sunt de obicei imprevizibile, majoritatea companiilor sunt vulnerabile la acestea.

urmărirea comportamentelor companiei

De obicei, o creștere constantă a ratei datoriei pe termen lung a unei afaceri poate dezvălui multe despre obiceiurile sale de cheltuieli.

dacă compania dvs. nu și-a plătit cotizațiile lunare la împrumuturile sale, dobânda de colectare poate crește, de asemenea, valoarea maximă în formula noastră de datorie pe termen lung.

finanțarea capitalului nou și revânzarea rapidă pentru mai puțin decât ceea ce a fost achiziționat poate crește și această valoare. Acest lucru se poate întâmpla atunci când o companie cumpără frecvent echipamente noi și le vinde la scurt timp după aceea, cu o depreciere masivă față de valoarea doar de la scoaterea din lot sau din fabrică.

practicile slabe de angajare, instruire și retenție a personalului pot fi, de asemenea, rădăcina cauzei creșterii ratei datoriei pe termen lung. Forța de muncă din spatele unei companii este considerată capital la fel de mult ca și mașinile, terenurile și banii.

aducerea de oameni noi într-o echipă este o afacere costisitoare, iar dacă angajații sunt subpar, procesul de instruire insuficient sau descrierea postului înșelătoare, banii direcționați într-o nouă angajare sunt considerați imediat o pierdere.

în calitate de supraveghetor al finanțelor companiei dvs., ar fi înțelept să ridicați alarma dacă găsiți că rata datoriei pe termen lung ajunge la .45-.47, ceea ce ar permite timpului de afaceri să își corecteze situația financiară în consecință înainte de a depăși raportul maxim confortabil de 0,5.

creșterea temporară a ratei datoriei pe termen lung în mod intenționat

este de la sine înțeles că o corporație face o achiziție mare numai dacă intenționează să profite sau să beneficieze de cumpărare-într-un fel. Cu toate acestea, aceste beneficii nu sunt întotdeauna disponibile imediat.

pot exista cazuri în care o companie finanțează capital nou, cunoscând impactul pe care îl va avea asupra ratei datoriei pe termen lung, dar speră că un eventual profit va aduce raportul înapoi pe termen lung.

de exemplu, o mică afacere de asigurări poate decide să cumpere un al doilea spațiu de birouri pentru a deschide o altă locație în oraș. Pentru un timp, acest lucru va avea un impact semnificativ asupra ratei datoriei sale, dar compania intenționează să profite în cele din urmă de noii clienți ai celei de-a doua locații suficient pentru a reduce raportul.

Acest lucru poate nega convingerea că ratele datoriei pe termen lung sunt întotdeauna mai bune atunci când sunt mai mici. Uneori, o companie trebuie să cântărească riscurile de creștere a acestui raport, în scopul de a profita de pe un nou risc.

De ce ar trebui să-mi reduc rata datoriei pe termen lung?

pe lângă faptul că doriți ca compania dvs. să fie stabilă din punct de vedere financiar în viitor, este bine să reduceți această valoare dacă afacerea dvs. dorește să se apropie de investitori în curând.

potențialii investitori sunt conștienți de ceea ce este un raport al datoriei pe termen lung și sunt, în general, neliniștiți de companiile cu cele mari. Investitorii, fie că sunt instituții financiare sau persoane fizice, doresc să aibă încredere în stabilitatea financiară a unei companii înainte de a o susține cu banii proprii.

cu toate acestea, investitorii sunt, de asemenea, oameni complexi care au obiective și preferințe diferite. Anumite persoane și grupuri pot reacționa negativ la orice cantitate de factor de risc, cum ar fi cei care oferă cele mai competitive rate ale dobânzii și condițiile de împrumut. Alți investitori cu o toleranță mai mare la risc nu pot examina raportul datoriei dvs. atât de mult.

menținerea acestei valori în jos vă oferă, de asemenea, o idee despre cât de pregătită poate fi compania dvs. pentru orice circumstanțe neprevăzute în viitor care ar putea necesita deschiderea unui alt împrumut.

ratele datoriei în Urs vs. Bull Markets

într-un mediu de piață urs (o piață în care prețurile sunt în scădere, ceea ce încurajează vânzarea), inelul de investiții devine mult mai competitiv. Confruntându-se cu mai multe opțiuni pentru a alege de la, investitorii sunt de gând să perfecționa în pe companiile cu cea mai mică datorie totală.

cumpărătorii privesc ratele datoriilor companiilor diferit pe o piață taur; cu toate acestea, unde puterea este transferată către cumpărători, mai degrabă decât către vânzători. În acest mediu, investitorilor le place să vadă companii care pot oferi o marjă de creștere mai mare.

folosind rata datoriei pe termen lung în avantajul dvs.

acum știți că ceea ce apare ca un număr simplu este mult mai complex. Dacă ați putea lua doar câteva takeaways din acest ghid prin rate de datorii pe termen lung, acestea sunt cele mai importante:

• raportul companiei dvs. nu ar trebui să fie niciodată unul sau mai mare. Aceasta înseamnă că afacerea are datorii mai mult decât merită.
• o rată a datoriei pe termen lung de 0.5 sau mai puțin este un standard larg al ceea ce este sănătos, deși acest număr poate varia în funcție de industrie.
• raportul, convertit într-un procent, reflectă cât de mult din activele afacerii dvs. ar trebui să fie vândute sau restituite pentru a remedia toate datoriile la un moment dat.
• o scădere a ratei datoriei pe termen lung înseamnă de obicei achitarea datoriei, dar nu întotdeauna.
• invers, un raport în creștere înseamnă asumarea mai multor datorii, dar ar putea însemna și o pierdere bruscă de capital.

există întotdeauna circumstanțe și obiective unice pentru fiecare afacere care intră în joc atunci când se analizează ce înseamnă rata datoriei pe termen lung. înainte de a lua orice decizii financiare majore, cum ar fi luarea unui nou împrumut, cumpărarea de bunuri imobiliare, creșterea personalului sau stabilirea altor obiective de creștere, veți dori să discutați cu un contabil corporativ sau analist financiar pentru a afla ce vă puteți permite pentru risc.