ce este un Instrument financiar?

instrumentele financiare sunt active care pot fi tranzacționate sau pot fi văzute și ca pachete de capital care pot fi tranzacționate. Cele mai multe tipuri de instrumente financiare asigura fluxul eficient și transferul de capital în întreaga lume investitorilor. Aceste active pot fi numerar, un drept contractual de a livra sau primi numerar sau un alt tip de instrument financiar sau dovezi ale proprietății unei entități.

înțelegerea instrumentelor financiare

instrumentele financiare pot fi Documente Reale sau virtuale reprezentând un acord juridic care implică orice fel de valoare monetară. Instrumentele financiare bazate pe capitaluri proprii reprezintă proprietatea asupra unui activ. Instrumentele financiare bazate pe datorie reprezintă un împrumut acordat de un investitor proprietarului activului.

instrumentele valutare cuprind un al treilea tip unic de instrument financiar. Există diferite subcategorii ale fiecărui tip de instrument, cum ar fi capitalul social preferat și capitalul social comun.

tipuri de instrumente financiare

instrumentele financiare pot fi împărțite în două tipuri: instrumente de numerar și instrumente derivate.

instrumente de numerar

• valorile instrumentelor de numerar sunt direct influențate și determinate de piețe. Acestea pot fi valori mobiliare ușor transferabile.
• instrumentele de numerar pot fi, de asemenea, depozite și împrumuturi convenite de debitori și creditori.

instrumente derivate

• valoarea și caracteristicile instrumentelor derivate se bazează pe componentele subiacente ale vehiculului, cum ar fi activele, ratele dobânzilor sau indicii.
• un contract de opțiuni de capitaluri proprii, de exemplu, este un derivat deoarece își derivă valoarea din stocul suport. Opțiunea dă dreptul, dar nu și obligația, de a cumpăra sau vinde stocul la un preț specificat și până la o anumită dată. Pe măsură ce prețul stocului crește și scade, la fel și valoarea opțiunii, deși nu neapărat cu același procent.
• pot exista instrumente financiare derivate extrabursiere sau instrumente financiare derivate tranzacționate la bursă. OTC este o piață sau un proces prin care valorile mobiliare-care nu sunt listate la bursele oficiale–sunt evaluate și tranzacționate.

tipurile de clase de active ale instrumentelor financiare

instrumentele financiare pot fi, de asemenea, împărțite în funcție de o clasă de active, care depinde dacă sunt bazate pe datorie sau pe capitaluri proprii.

instrumente financiare pe bază de datorie

instrumentele financiare pe termen scurt pe bază de datorie durează un an sau mai puțin. Titlurile de acest tip vin sub formă de facturi și hârtie comercială. Numerarul de acest tip poate fi depozite și certificate de depozit (CDs).instrumentele derivate tranzacționate la bursă în cadrul instrumentelor financiare pe termen scurt, bazate pe datorie, pot fi contracte futures pe rata dobânzii pe termen scurt. Instrumentele derivate extrabursiere sunt contracte forward pe rata dobânzii.

instrumentele financiare pe termen lung bazate pe datorii durează mai mult de un an. În cadrul valorilor mobiliare, acestea sunt obligațiuni. Echivalentele de numerar sunt împrumuturi. Instrumentele derivate tranzacționate la bursă sunt contracte futures pe obligațiuni și opțiuni pe contracte futures pe obligațiuni. Instrumentele derivate extrabursiere sunt swap-uri pe rata dobânzii, plafoane și niveluri ale ratei dobânzii, opțiuni pe rata dobânzii și instrumente derivate exotice.

instrumente financiare bazate pe capitaluri proprii

titlurile din cadrul instrumentelor financiare bazate pe capitaluri proprii sunt acțiuni. Instrumentele financiare derivate tranzacționate la bursă din această categorie includ opțiuni pe acțiuni și contracte futures pe acțiuni. Instrumentele derivate extrabursiere sunt opțiuni pe acțiuni și instrumente derivate exotice.

considerații speciale

nu există valori mobiliare sub schimb valutar. Echivalentele de numerar vin în schimb valutar spot, care este rata actuală predominantă. Instrumentele derivate tranzacționate la bursă sub schimb valutar sunt contracte futures valutare. Instrumentele derivate extrabursiere vin în opțiuni de schimb valutar, forward-uri directe și swap-uri valutare.