förstå vad som finns i ditt ESOP-konto och vad reglerna är för när och hur du får det kan verka komplicerat. Även om det finns allmänna regler som alla ESOPs måste följa, varierar planerna från företag till företag. Enligt lag kan företaget distribuera ditt kontosaldo senast en viss tid efter att du lämnat, beroende på hur gammal du är och om du dör eller är inaktiverad, enligt beskrivningen nedan. Observera att vissa planer ger tidigare distribution. För att ta reda på vad din Plans regler är, läs den sammanfattande Planbeskrivningen som ditt företag ger dig. Om du inte har en, fråga din personalavdelning för en annan kopia.

när kommer du att få en fördelning efter att ha lämnat anställning?

För det mesta får du ESOP-förmåner efter att ha lämnat anställning. De grundläggande ESOP-reglerna är följande. ”Planåret” är ESOP: s årliga rapporteringsperiod, som kan följa kalenderåret eller vara något annat som 1 juli till 30 juni. Planens ”normala pensionsålder” kan inte vara senare än 65 eller, om senare, femårsdagen för planens deltagande.

• Om du lämnar för att du nått planens normala pensionsålder, blir inaktiverad eller dör, måste utdelningar börja under nästa planår. Detta innebär att din distribution kan starta mycket snart efter att du lämnar eller så länge som nästan två år, beroende på tidpunkten.
• Om du lämnar av någon annan anledning (som att sluta eller avslutas) måste distributionerna börja senast sex år efter det planår då du lämnade.
• ESOP-lånundantaget, tillgängligt i C-företag och enligt vissa tolkningar i S-företag: i båda fallen ovan, om du har aktier på ditt konto som köptes av ett lån som ESOP tog ut som fortfarande betalas, kan utdelningen av dessa aktier försenas till planen år efter att lånet har återbetalats helt. Men dessa utdelningar måste slutföras senast i planåret efter att lånet är helt återbetalat eller det datum de annars skulle ha slutförts.

utdelningar kan göras på en gång (ett ”klumpsumma”) eller i väsentligen lika stora betalningar som görs inte mindre ofta över årligen under en period av högst fem år. (Det betyder att det kan finnas sex årliga betalningar, räknat det första året.) Femårsperioden kan förlängas för mycket stora saldon (ett indexerat belopp för närvarande över 1 miljon dollar); exemplen nedan antar mindre kontosaldon.

exempel på ESOP-reglerna

• du går i pension vid 65 års ålder, planens pensionsålder, 2022 och planåret slutar den 31 December. Planen måste starta distributioner till dig någon gång i 2023. De måste vara färdiga senast 2028.
• du avslutar 2022 vid 40 års ålder och planåret slutar den 31 December. Planen kan kräva att du väntar så länge som till 2028 innan du startar distributioner. De måste vara färdiga senast 2033.
• ett ESOP lån undantag exempel: Du slutade 2022 vid 40 års ålder som i ovanstående exempel, men alla aktier på ditt konto köptes av ESOP med ett lån som det slutar återbetala 2033. I det här fallet, enligt ESOP-lånundantaget, kan inledningen av utdelningar försenas till 2034, året efter det att lånet återbetalades. De kan dock inte sträckas ut över fem år som ESOP-utdelningar vanligtvis kan; här måste de slutföras 2034, vilket är det senare året efter att lånet återbetalades (2034) och året då dina utdelningar skulle slutföras frånvarande ESOP-lånundantaget (2033).

de allmänna Pensionsplanreglerna kan åsidosätta ESOP-reglerna ovan

vad som kan kallas ”Allmänna pensionsplanregler” är regler som täcker alla pensionsplaner som i några fall kan åsidosätta särskilda regler för ESOP. Om de allmänna pensionsplanreglerna nedan skulle kräva en tidigare fördelning, åsidosätter de ESOP-reglerna.

• distributioner måste starta senast den 60: e dagen efter utgången av det planår då det senare av dessa händelser inträffar: (1) Deltagaren fyller 65 år eller, om tidigare, planens normala pensionsålder; (2) deltagarens anställning upphör; eller (3) deltagaren når 10-årsjubileet för att delta i planen.
• Om du når 70 års ålder och fortfarande är i planen måste distributionerna börja senast den 1 April nästa kalenderår om du är mer än 5% ägare till företaget; annars måste de starta senast den 1 April Det första kalenderåret efter att du har gått i pension.
• Det finns särskilda regler för distributioner efter döden, som är för komplicerade att diskutera här.

exempel: Efter att ha deltagit i ESOP i 11 år går du i pension 2022 vid 65 års ålder i ett C-företag där ESOP under de kommande fem åren fortfarande betalar lånet som köpte aktierna på ditt konto. Enligt de vanliga ESOP-reglerna kan du behöva vänta i över fem år för att utdelningar ska börja, beroende på om planen använde ESOP-låneundantaget. De allmänna pensionsplanreglerna åsidosätter emellertid det och kräver att utdelningar startar senast 60 dagar efter 2022, året du gick i pension (förutsatt att ditt planår följer kalenderåret).

intjäning

hur mycket du kommer att få distribueras till dig beror på två saker: hur mycket är i ditt konto och hur intjänade du är i det kontot. Intjäning är den process genom vilken du samlar en rätt till ditt konto. Enligt lag måste du i allmänhet vara 100% intjänad baserat på ett av två scheman:

• ingen intjäning alls under de första åren, följt av en plötslig 100% intjäning efter högst tre års tjänst (”cliff” intjäning); eller
• tjugo procent intjäning efter det andra tjänsteåret, med 20% mer varje år tills 100% intjäning inträffar efter det sjätte tjänsteåret (”graderad” intjäning).

om du når normal pensionsålder eller din plan avslutas blir du 100% intjänad omedelbart. Ett tjänsteår innebär att arbeta 1 000 eller fler timmar under ett planår. Vissa företag räknar år av tjänst innan ESOP startas, vissa gör det inte. Det finns också några ytterligare regler för vissa ESOPs som har lånat pengar 2006 eller tidigare som kan göra det möjligt för dem att försena cliff intjäning till efter fem års tjänst och graderad intjäning till slutet av det sjunde året.

vad händer om ditt företag säljs?

i vissa fall kan ditt företag säljas till ett annat ESOP-företag. Vanligtvis skulle du då få dina ESOP-aktier rullade över till aktierna i det nya företaget ESOP. I andra fall kommer det förvärvande företaget att ta ut dina aktier och rulla intäkterna till ett konto i ditt namn i deras 401(k) plan. Slutligen kan företaget köpa dina aktier och ge dig kontanter (Se avsnittet nedan om skatter på hur detta beskattas). Förstå dock att många förvärv tar tid. Även efter att ditt företag har köpts kan medel i ESOP hållas på ett spärrkonto (ett särskilt konto för att avsätta medel) tills alla återstående problem i försäljningen är slutförda, till exempel att lösa eventuella skulder som företaget kan ha eller uppfylla vissa villkor för försäljningen. Det är ovanligt, men inte ovanligt, att en försäljning ska ångras om dessa problem inte löses, så pengarna hålls i spärr tills de är.

Hur vet du vad du har?

enligt lag måste ditt företag skicka ett årligt kontoutdrag som berättar hur mycket som finns i din ESOP kontant och i lager. Aktiekursen bestäms av ett oberoende externt bedömningsföretag. Om du inte får ett uttalande, kontakta företagets personal-eller löneavdelning och begär en kopia.

vilken form kommer din Distribution att ta?

företaget kan göra din distribution i lager, kontanter eller båda. Många ESOP-deltagare lämnar ett konto som har både lager och kontanter i det. Kontanterna kommer att betalas ut kontant. Aktiedelen kan betalas in, så du får också pengar för aktierna. Företaget kan också välja att ge dig aktierna, som du sedan har 60 dagar att sälja tillbaka till företaget till det uppskattade marknadsvärdet. Om du tror att värdet kommer att gå upp kan du vänta ett år och ha en annan 60-dagarsperiod (men det finns ingen ytterligare rätt att sälja efter detta). Betalningen kan vara i en klumpsumma, vilket innebär att du får allt på en gång, eller i omgångar, vilket innebär att du får det över tiden. Om du får aktier i delbetalningar får du en del av vad som beror på dig varje år i lager. Värdet på aktierna ändras från år till år. Om du lämnar och inte får en distribution direkt kan ditt kontosaldo hållas i lager (vilket betyder att värdet ändras varje år), kontanter eller några av båda.

Diversifieringsrättigheter innan du lämnar företaget

som ESOP-deltagare har du rätt att diversifiera en del av ditt ESOP-kontosaldo när du har 10 år eller mer deltagande i planen (definierad som ESOP eller en föregångarplan vars tillgångar överfördes till ESOP) och är 55 år eller äldre. Du kan diversifiera upp till 25% av aktierna på ditt ESOP-konto vid 55 års ålder och varje år därefter och 50% vid 60 års ålder. Detta är kumulativt; en anställd som diversifierar 25% vid 55 års ålder kan inte diversifiera 50% av resten vid 60. Vad händer om du inte samlar 10 års deltagande förrän du fyller 55 år? I så fall börjar din rätt att diversifiera 25% när du gör det och fortsätter i ytterligare fem år, även om du skulle vara äldre än 60 då. Till exempel, om du har 10 år i ESOP från och med 57 års ålder, skulle du kunna diversifiera 25% vid 57 års ålder, ha ytterligare fem chanser att hålla upp till 25% av aktierna i ditt konto diversifierade tills du var 62, och då kan du ha upp till 50% diversifierad. Vissa företag betalar ut dig direkt genom att köpa dina aktier för rättvist marknadsvärde. Andra kommer att sätta kontanterna på ett 401(k) konto och låta dig styra sin investering.

få ut pengar från ESOP innan du lämnar företaget

även om en ESOP huvudsakligen är utformad för att ge förmåner efter att ha lämnat anställning, finns det vissa omständigheter där du kan få pengar innan du lämnar företaget: diversifiering: som nämnts ovan innebär en diversifieringsmetod att företaget betalar dig direkt. Lån: ett sätt att få pengar ur en pensionsplan skulle vara att låna pengar från det och betala tillbaka dem. Men nästan inga ESOPs tillåter detta(vissa 401 (k) planer gör). Anledningen är att om du lånar ut pengar från ditt konto och aktievärdet sedan faller, har företaget ingen säkerhet för att få pengarna tillbaka om du bestämmer dig för att inte återbetala lånet. In-Service distributioner: ett litet antal ESOPs och andra pensionsplaner möjliggör vad som kallas ”in-service” distributioner där en del av arbetstagarens kontosaldo betalas ut regelbundet medan människor fortfarande är anställda, men väldigt få ESOPs gör det. Om ett företag har en sådan plan måste den erbjudas på samma grund till alla. Det kan inte ta en begäran från en individ och hedra just det. Dessutom, om ditt företag är ett C-företag, kan det välja att betala utdelning direkt till ESOP-deltagare på företagets lager i ESOP. Detta är dock inte en fördelning av ditt kontosaldo utan snarare en betalning av intäkter på aktien.

skattefrågor

utdelningar beskattas vanligtvis som vanlig inkomst, men om du får en engångsfördelning av ditt konto och det är i form av aktier (inte kontanter), betalar du (om du inte väljer annat) vanlig inkomstskatt på värdet av företagets bidrag till planen och sedan kapitalvinstskatter (i allmänhet mycket lägre) på apprecieringen i aktievärdet när aktierna säljs. Det finns en 10% straffskatt om fördelningen inte är efter ålder 59 1/2 eller för dödsfall, uppsägning efter Ålder 55, eller funktionshinder. Om du lägger pengarna i en traditionell (inte Roth) IRA eller fördelningen rullas framåt till en annan kvalificerad pensionsplan i ett annat företag, finns det ingen skatt tills pengarna tas ut, när återkallelsen beskattas som vanlig inkomst (det vill säga som alla andra inkomster du får annat än realisationsvinster). Belopp som rullas över till en Roth IRA är skattepliktiga, men är skattefria när de tas ut om det görs enligt Roth IRA-reglerna. Vissa avbetalningsdistributioner kommer inte att kvalificera sig för en rollover till en IRA. Rollover till en IRA eller annan kvalificerad plan görs normalt som en direkt rollover, vilket innebär att arbetstagaren meddelar företaget att tilldelningen ska rullas över till efterträdarplanen innan tilldelningen betalas ut. Alternativt kan beloppet betalas ut till dig, och du har sedan 60 dagar att rulla det till en IRA.

för mer information

om du vill köpa en publikation med detaljerad information om detta ämne publicerar vi deltagarens Guide till ESOP-distributioner.

Vad gör jag om jag tror att dessa Regler inte följs?

lagen ger särskild vägledning och skydd i detta. För mer information, se vår artikel om ESOP-deltagarnas rättigheter.