Vad är en tillväxt-och inkomstfond?

en tillväxt-och inkomstfond är klass av fond eller börshandlad fond (ETF) som har en dubbel strategi för både kapitalförstärkning (tillväxt) och nuvarande intäkter genererade genom utdelning eller räntebetalningar. En tillväxt-och inkomstfond får endast investera i aktier eller i en kombination av aktier, obligationer, fastighetsinvesteringsfonder (REIT) och andra värdepapper.

en tillväxt – och inkomstfond är en typ av blandningsfond som investerar i både tillväxt-och värdeaktier.

förstå tillväxt – och inkomstfonder

tillväxt-och inkomstfonder är populära bland investerare med måttlig (men inte överdriven) aptit för risk-den ständigt populära ”balanserade investeraren.”Även om avkastningen vanligtvis kommer att släpa de rena tillväxtfonderna, blir ibland högavkastande aktier gynnade på aktiemarknaderna, vilket driver tillväxt-och inkomstfonder till överlägsen prestanda. Stabiliteten i dessa fonder verkar mest attraktiv när den breda ekonomin ser ut att försvagas.

tillväxt och tidshorisonter

investerare i tillväxt-och inkomstportföljer gynnar stabilitet utan att överge avkastning som överstiger inflationen. Beroende på risktolerans antas ett balanserat investeringsmål av individer som antingen undviker volatiliteten helt eller skalar tillbaka tillväxtmål som pensionsmetoder. Vid planering av investeringsstrategier är en investerares ålder avgörande för att bestämma tillgångsallokering och risktolerans. En 25-årig investerare som ursprungligen kommer in i arbetskraften har en längre tidshorisont än en 70-årig pensionär. Investeringsrådgivare föreslår att oavsett ålder är exponering för aktier en nödvändig för någon portfölj.

andelen aktieexponering skiftar emellertid när tidshorisonterna förkortas. En tumregel bland finansiella proffs hävdar att tillväxtfördelningar minskar när en investerare åldras. Om individer subtraherar sina åldrar från 100 representerar resten andelen aktier de borde hålla, med balansen i mindre flyktiga obligationer och kontanter.

investerare kan välja mellan många fonder som uppfyller balanserade mål. Portföljer som John Hancock Balanced Fund (”SVBAX”) exemplifierar låg volatilitet med en genomsnittlig årlig avkastning på 5.49% under 10 år till och med Dec. 31, 2018, som saknar s&p 500 Index, som återvände 8.5% över samma tidsram.

inkomst-och pensionsbehov

investeringsmålet för en pensionär innebär inkomstbehov, ett scenario där intäkterna ersätts av personliga besparingar och utdelning och ränteintäkter. Finansiella rådgivare rekommenderar att pensionärer ersätter 75% av arbetslönen med inkomstproducerande värdepapper som obligationer och aktier med stor utdelning.

en balanserad fond har en betydande fördelning av företags-och statsobligationer som erbjuder halvåriga räntebetalningar samtidigt som man försöker bevara kapitalet. USA: s mindre flyktiga natur. Treasury och investment grade obligationer par med tillväxtpotential aktier, ger inkomster och en potentiell takt av uppskattning för att bekämpa stigande priser på varor och tjänster som säkerställer att en individ inte överlever hans eller hennes pensionssparande. Tillväxt-och inkomstfonder uppfyller båda målen inom en enda säkerhet.

exempel på tillväxt-och inkomstfonder

Dodge och Cox Balanced Fund (”DODBX”) kritade upp en årlig genomsnittlig femårig avkastning på 16.3% och en efterföljande 12-månaders avkastning på 1.94% per Dec. 31, 2018, ett mått som överstiger s&P 500s 15.79% tillväxt. Avkastningen sjönk dock under avkastningen på den 10-åriga statskassan, som avslutade året runt 2.409%. Således uppfyller tillväxt-och inkomstfonderna dubbla investeringsmål under ett tak under vissa omständigheter, till exempel när räntorna är låga.även om de har samma mål om tillväxt och inkomst, bör investerare vara medvetna om att, precis som andra typer av fonder, kommer varje fond att ha en bias i sin investeringsstrategi. Till exempel lutar Dodge & Cox Balanced Fund mot värdeaktier och söker värdepapper som verkar undervärderade av marknaden. Andra fonder kan markera antingen tillväxt-eller inkomstsidan av ekvationen eller ha högre exponering för obligationer. Även om dessa medel anses vara en kategori med låg volatilitet, har vissa mer än andra. Till exempel listar Vanguard Growth and Income Fund Investor-Aktier (”VQNPX”) en viktig risk som volatilitet på grund av dess fulla exponering mot aktiemarknaden.