mikä on rahoitusinstrumentti?

Rahoitusinstrumentit ovat arvopapereita, joilla voidaan käydä kauppaa, tai ne voidaan nähdä myös pääomapaketteina, joilla voidaan käydä kauppaa. Useimmat rahoitusvälinetyypit tarjoavat tehokkaan pääoman virtauksen ja siirron kaikkialla maailmassa sijoittajille. Nämä omaisuuserät voivat olla käteisvaroja, sopimukseen perustuva oikeus toimittaa tai vastaanottaa käteisvaroja tai muunlaisia rahoitusinstrumentteja tai näyttö siitä, että henkilö omistaa yhteisön.

rahoitusinstrumentti

rahoitusinstrumenttien ymmärtäminen

Rahoitusinstrumentit voivat olla reaaliasiakirjoja tai virtuaalisia asiakirjoja, jotka edustavat oikeudellista sopimusta, johon liittyy mitä tahansa rahallista arvoa. Osakeperusteiset rahoitusinstrumentit edustavat omaisuuserän omistusta. Velkapohjaiset rahoitusinstrumentit ovat sijoittajan omaisuuserän omistajalle myöntämää lainaa.

Valuuttainstrumentit muodostavat kolmannen, ainutkertaisen rahoitusinstrumenttityypin. Kullekin instrumenttityypille on olemassa erilaisia alaluokkia, kuten etuoikeutettu osakepääoma ja tavallinen osakepääoma.

Rahoitusinstrumenttityypit

Rahoitusinstrumentit voidaan jakaa kahteen tyyppiin: käteisinstrumentteihin ja johdannaisinstrumentteihin.

Käteisinstrumentit

• markkinat vaikuttavat suoraan käteisinstrumenttien arvoihin ja määrittävät ne. Nämä voivat olla helposti siirrettäviä arvopapereita.
• Käteisinstrumentit voivat olla myös lainanottajien ja lainanantajien sopimia talletuksia ja lainoja.

johdannaisinstrumentit

• Johdannaisinstrumenttien arvo ja ominaisuudet perustuvat ajoneuvon kohde-etuuksiin, kuten varoihin, korkoihin tai indekseihin.
• esimerkiksi osakeoptiosopimus on johdannainen, koska se saa arvonsa kohde-etuutena olevasta osakkeesta. Optio antaa oikeuden, mutta ei velvollisuutta, ostaa tai myydä osakkeen tiettyyn hintaan ja tiettyyn päivämäärään mennessä. Kun osakkeen hinta nousee ja laskee, niin myös option arvo, joskaan ei välttämättä samalla prosentilla.
• voi olla OTC-johdannaisia tai pörssinoteerattuja johdannaisia. OTC on markkina tai prosessi, jossa arvopaperit–joita ei ole listattu virallisissa pörsseissä–hinnoitellaan ja niillä käydään kauppaa.

rahoitusinstrumenttien omaisuusluokkien tyypit

Rahoitusinstrumentit voidaan myös jakaa omaisuuseräluokan mukaan, joka riippuu siitä, ovatko ne velkaperusteisia vai omaan pääomaan perustuvia.

Velkapohjaiset rahoitusinstrumentit

lyhytaikaiset velkapohjaiset rahoitusinstrumentit kestävät enintään vuoden. Tällaiset arvopaperit tulevat T-vekseleinä ja yritystodistuksina. Tällaiset käteisvarat voivat olla talletuksia ja talletustodistuksia (CDs).

lyhytaikaisiin velkapohjaisiin rahoitusinstrumentteihin kuuluvat pörssinoteeratut johdannaiset voivat olla lyhyen koron futuureja. OTC-johdannaiset ovat korkotermiinisopimuksia.

pitkäaikaiset velkapohjaiset rahoitusinstrumentit kestävät yli vuoden. Arvopaperit ovat obligaatioita. Rahavarat ovat lainoja. Pörssilistatut johdannaiset ovat joukkolainafutuureja ja optioita joukkolainafutuureja. OTC-johdannaisia ovat koronvaihtosopimukset, korkokatot ja korot, korkooptiot ja eksoottiset johdannaiset.

osakepohjaiset Rahoitusinstrumentit

osakepohjaisiin rahoitusinstrumentteihin kuuluvat arvopaperit ovat kantatietoja. Tähän luokkaan kuuluvat pörssilistatut johdannaiset sisältävät optiot ja osakefutuurit. OTC-johdannaiset ovat osakeoptioita ja eksoottisia johdannaisia.

erityisiä näkökohtia

valuuttamääräisiä arvopapereita ei ole. Rahavarat tulevat avistavaluutassa, joka on vallitseva kurssi. Valuuttamääräiset johdannaiset ovat valuuttafutuureja. OTC-johdannaiset tulevat valuuttaoptioina, suorina termiineinä ja valuuttaswapeina.