mint üzleti tulajdonos vagy vezetői szám a vállalati pénzügyi világban, nehéz lehet meghatározni, hogy a vállalat pozitív profit kilátásokkal rendelkezik-e, ha nem mérlegeli a hosszú távú adósságrátákat.

Ezek a számok tükrözik a gazdálkodó egység általános pénzügyi helyzetét azáltal, hogy eszközeit hiteleihez, kötvényeihez és egyéb adósságkötelezettségeihez hasonlítják. A vállalati könyvelők jellemzően csak olyan kölcsönöket tartalmaznak, amelyeket rövid távon (egy év vagy annál kevesebb) nem fizetnek ki. Minél kisebb a hosszú lejáratú adósságráta, annál jobb helyzetben van a vállalat.

miért?

a válasz azzal magyarázható, hogy végigsétálunk a hosszú távú adósságképleten, és megértjük, mit jelent.

hosszú lejáratú adósságráta kiszámítása

vállalkozása hosszú lejáratú adósságrátát a hosszú lejáratú adósságainak a teljes vagyonra történő felosztásával állapítható meg. Ha vannak olyan eszközök, amelyeket az adósság egy része Finanszíroz, mindkét érték törlésre kerül.

itt látható, hogy miről beszélünk:

hosszú lejáratú adósság = (hosszú lejáratú adósság)/(teljes eszközök)

Ez a számítás az egyéb adósságait is felhalmozza a vállalat tulajdonában lévő eszközökkel szemben, vagy nem tartozik valakinek.

(néhány online számológépet is megnézhet).

a hosszú lejáratú adósságráta soha nem lehet nagyobb, mint egy, mert ez azt mondaná, hogy az adósság értéke nagyobb volt, mint az eszközök értéke. Nyilvánvaló, hogy többet tartozni, mint amit érdemes, soha nem jó dolog.

fordítva, minél közelebb van az arány nullához, annál nagyobb az osztó (az osztó a” osztva ” szám, amely ebben az esetben a teljes eszközösszeg). Ha egy cégnek sokkal több vagyona van, mint az adósságban, akkor pénzügyileg jobb helyzetben vannak.

mit tud a hosszú távú adósságráta megtalálásáról?

miután megtalálta a vállalat hosszú lejáratú adósságrátáját, most már tudja, hogy az üzleti vállalkozásának mekkora részét kell felszámolnia a hosszú távú adósság visszafizetéséhez. Ez jó érték, ha mindig kéznél van a nagy pénzügyi döntések mérlegelésekor, például új hitel felvételekor vagy adósság refinanszírozásakor egy új intézményen keresztül.

amikor egy hitelezőhöz közeledik egy új hitelhez, a hitelezők azonban gyakran meghatározzák, hogy mennyi pénzt vehet fel a vállalat anélkül, hogy túlteljesítené hosszú távú adósságrátáját. Bár könnyű azt feltételezni, hogy a hitelezők a lehető legtöbb pénzt akarják kijátszani, hogy maximalizálják a nyereséget a kamatelhatárolásokból, ez nem feltétlenül így van.

Ha egy hitelező több pénzt kölcsönöz egy vállalkozásnak, mint amennyit képes visszafizetni, akkor a vállalat érzékenyebb a pénzügyi következményekre, például nemteljesítésre, kizárásra vagy akár csődre. Ezen a ponton a vállalkozás abbahagyhatja a hitel teljes kifizetését, véget vetve az intézmény kamatbevételének.

ezért a hitelezők szeretik, ha a jelenlegi hosszú távú adósságrátájuk kéznél van, hogy tudják, mennyire befolyásolják ezt az értéket.

a jó hosszú lejáratú adósságráta a vállalat típusától és az iparágtól függően változik, de általánosságban elmondható, hogy az egészséges arány legfeljebb 0,5 lehet. Vagy, másképpen fogalmazva, a társaságnak teljes eszközeinek felét kell felhasználnia adósságainak minden fillérének visszafizetésére bármikor.

jó üzleti gyakorlatnak tekintik, hogy csőd vagy hirtelen felbomlás esetén szemmel tartsák ezt az arányt, talán egy ellenőrző személy halála vagy más módon cselekvőképtelensége miatt. A társaságnak mindig arra kell törekednie, hogy vagyonának több mint felét ne adósodjon el, ha valaha is minden eszközt azonnal el kell adnia, és még az adósságokkal is meg kell szakítania.

Ha egy vállalatnak túl sok adóssága van ahhoz, hogy az eszközök eladása után is megtörjön, akkor a csőd bejelentése után is a lyukban marad.

miért csökken a cégem hosszú lejáratú Adósságrátája?

Ha a telek bármilyen sorrendben az értékek egy grafikont, lehet aggasztó, hogy egy lefelé lejtő megszokásból. A szám sorozat, hogy egyre nagyobb kell jeleznie profit, csakúgy, mint az egyik, hogy egyre kisebb lenne a veszteség jele, jobb?

a jó hír az, hogy nem ez a helyzet a hosszú lejáratú adósságráták egymást követő csoportjával. Ha a vállalat aránya csökken, akkor az egyenlet tetején lévő szám folyamatosan csökken.

miután a hosszú lejáratú adósság képletéről beszéltünk, tudjuk, hogy ez azt jelenti, hogy a vállalat gyorsabban fizeti ki adósságait, mint amennyit felhalmoztak.

az adósságok törlesztése azonban nem az egyetlen bűnös a csökkenő hosszú lejáratú adósságráta mögött.

csökkenő arányok, ha az adósságot nem fizetik ki

az egyenlet felső száma helyett-a teljes adósság-egyre kisebb, az alsó szám—az összes eszköz-egyre nagyobb lehet.

a vállalat más növekedési eszközöket is használhat, például jótékonysági adományokat vagy támogatásokat.

bár ezek az esetek nem olyan gyakoriak, mint az adósságok kifizetése, vállalkozása nagy mennyiségű készpénzt vagy tőkét kaphatott vagy folyamatosan fogadhatott, vagy más módon megszerezhette azt anélkül, hogy megvásárolná, ami növeli teljes eszközeit adósságának növelése nélkül.

ez gyakran akkor lehetséges, ha egy vállalkozásnak vagy magánszemélynek befektetési számlája van, amelyet teljes eszközeik részének tekintnek. Ha a számla nyereséget termel a tőzsde állapotából, akkor a teljes eszközszám emelkedik, mivel a befektetési számlának több pénze van, mint a hosszú lejáratú adósságráta kiszámításakor.

a valószínűbb ok azonban az, hogy a vállalat okos pénzmozgásokat hajt végre, és kifizeti azt, amivel tartozik, és aki nem örül annak, hogy kevesebb adóssága van?

miért emelkedik a cégem hosszú lejáratú Adósságrátája?

valószínűleg tudja a szerencsétlen igazságot arról, hogy mit jelent a hosszú távú adósságráta emelkedésekor. Az egyszerű válasz az, hogy a vállalat több adósságot halmozott fel, akár a felhalmozott hitelek, több projekt vagy tőke, például felszerelés vagy ingatlan finanszírozása révén, vagy valamilyen módon elveszíti az első helyen finanszírozott eszközt.

például azt mondja, hogy egy építőipari vállalat tulajdonosa, és egy használt teherautót vásárol 20 000 dolláros kölcsönnel. Csak néhány hónappal később, a teherautó motorja meghal, és nem hagy más választást, mint eladni egy hatalmas veszteség. Lehet, hogy 5,000 dollárt kap a leszerelt járműből, de még mindig 15,000 XNUMX XNUMX dollárral tartozol olyasmiért, amit már nem is tudsz használni.

Ez egy olyan eset, amikor a hosszú távú adósságráta felmegy, nem az adósság növekedése miatt, hanem a tőke elvesztése miatt. Bár ezek a körülmények jellemzően kiszámíthatatlanok, a legtöbb vállalat kiszolgáltatott nekik.

A vállalati viselkedés nyomon követése

általában egy vállalkozás hosszú távú adósságrátájának folyamatos növekedése sokat fedhet fel kiadási szokásairól.

ha vállalata bármilyen okból nem fizeti ki a havi törlesztőrészleteit a hiteleire, akkor a gyűjtő kamat növelheti a hosszú távú adósságképletünk felső értékét is.

az új tőke finanszírozása, valamint a megvásárolt értéknél kevesebbért történő gyors viszonteladás ezt az értéket is növelheti. Ez akkor fordulhat elő, ha egy cég gyakran vásárol vadonatúj berendezéseket, majd eladja azt nem sokkal később, egy hatalmas értékcsökkenés ellen csak attól, hogy levették a tétel, vagy ki a gyárból.

a rossz bérbeadási, képzési és személyzeti visszatartási gyakorlat is a növekvő hosszú távú adósságráta oka lehet. A vállalat mögött álló munkaerőt ugyanúgy tőkének tekintik, mint a gépeket, a földet és a pénzt.

az új emberek csapatba hozása költséges vállalkozás, és ha a munkavállalók alulképzettek, a képzési folyamat elégtelen, vagy a munkaköri leírás félrevezető, az új bérbe adott pénz azonnal veszteségnek minősül.

mint a vállalat pénzügyeinek felügyelője, bölcs dolog lenne riasztást emelni, ha úgy találja, hogy a hosszú távú adósságráta eléri .45-.47, amely lehetővé tenné az Üzleti Idő számára, hogy ennek megfelelően korrigálja pénzügyi helyzetét, mielőtt meghaladná a 0, 5 maximális kényelmes arányt.

A hosszú lejáratú adósságráta ideiglenes emelése

magától értetődik, hogy egy vállalat csak akkor vásárol nagy vásárlást, ha valamilyen módon profitálni kíván vagy részesül a vásárlásból. Ezek az előnyök azonban nem mindig állnak rendelkezésre azonnal.

lehetnek olyan esetek, amikor egy vállalat új tőkét Finanszíroz, tudva, hogy milyen hatással lesz a hosszú távú adósságrátájára, de reméli, hogy egy esetleges nyereség hosszú távon visszahozza az arányt.

például egy kis biztosítási vállalkozás dönthet úgy, hogy megvásárol egy második irodaterületet egy másik hely megnyitásához a városban. Egy ideig ez jelentős hatással lesz adósságrátájára, de a vállalat azt tervezi, hogy végül profitál a második helyszín Új ügyfeleiből ahhoz, hogy az arányt visszahozza.

Ez tagadhatja azt a hitet, hogy a hosszú lejáratú adósságráták mindig jobbak, ha alacsonyabbak. Néha egy vállalatnak mérlegelnie kell az arány növelésének kockázatát annak érdekében, hogy profitáljon egy új vállalkozásból.

miért kellene csökkentenem a hosszú távú Adósságrátámat?

amellett, hogy a vállalata a jövőben pénzügyileg stabil legyen, jó, ha csökkenti ezt az értéket, ha vállalkozása hamarosan a befektetőkhöz kíván fordulni.

a potenciális befektetők tisztában vannak azzal, hogy mi a hosszú lejáratú adósságráta, és általában nyugtalanítják a magas adósságrátájú vállalatok. A befektetők, legyen szó pénzintézetekről vagy magánszemélyekről, biztosak akarnak lenni a vállalat pénzügyi stabilitásában, mielőtt saját pénzükkel visszaadják.

ugyanakkor a befektetők is összetett emberek, akiknek különböző céljaik és preferenciáik vannak. Egyes személyek és csoportok hátrányosan reagálhatnak bármilyen kockázati tényezőre, például azokra, akik a legversenyképesebb kamatlábakat és hitelfeltételeket kínálják. Más befektetők, akik nagyobb toleranciát mutatnak a kockázat iránt, nem feltétlenül vizsgálják meg az adósság arányát.

ennek az értéknek a megtartása ötletet ad arra is, hogy mennyire felkészült a vállalata a jövőben bármilyen előre nem látható körülményre, amely szükségessé teheti egy másik hitel megnyitását.

adósságráta a Bear vs. Bika piacok

medve piaci környezetben (olyan piacon, ahol az árak csökkennek, ami ösztönzi az eladást), a befektetés gyűrűje sokkal versenyképesebbé válik. Szembesülve sokkal több lehetőség közül lehet választani, befektetők fognak élesíteni a vállalatok a legkisebb teljes adósság.

a vásárlók a bikapiacon eltérően nézik a vállalatok adósságrátáit; azonban, ahol a hatalom inkább a vásárlókra, mint az eladókra tolódik. Ebben a környezetben a befektetők szeretik látni azokat a vállalatokat, amelyek nagyobb növekedési mozgásteret tudnak biztosítani.

A hosszú távú adósságráta használata az Ön előnyére

most már tudod, hogy mi csak egy egyszerű számnak tűnik, sokkal összetettebb. Ha csak néhány elvihető ebből az útmutatóból a hosszú távú adósságrátákon keresztül, ezek a legfontosabbak:

• a vállalat aránya soha nem lehet egy vagy nagyobb. Ez azt jelenti, hogy az üzlet adóssága több, mint amennyit ér.
• hosszú lejáratú adósságráta 0.Az 5 vagy annál kevesebb az egészséges szabvány, bár ez a szám az iparág szerint változhat.
• a százalékos arány azt tükrözi, hogy vállalkozása eszközeinek mekkora részét kell értékesíteni vagy átadni az összes adósság bármely időpontban történő orvoslására.
• a csökkenő hosszú lejáratú adósságráta általában az adósság kifizetését jelenti, de nem mindig.
• fordítva, a növekvő arány azt jelenti, hogy több adósságot vállalunk, de hirtelen tőkevesztést is jelenthet.

minden vállalkozás számára mindig vannak egyedi körülmények és célok, amelyek akkor jönnek létre, ha figyelembe vesszük, hogy mit jelent a hosszú távú adósságráta.

mielőtt bármilyen jelentős pénzügyi döntést hozna, mint például új kölcsön felvétele, ingatlanvásárlás, növekvő személyzet vagy más növekedési célok meghatározása, beszélni szeretne egy vállalati könyvelővel vagy pénzügyi elemzővel, hogy megtudja, mit engedhet meg magának a kockázatért.