Wat Is een financieel Instrument?

financiële instrumenten zijn activa die kunnen worden verhandeld, of ze kunnen ook worden gezien als kapitaalpakketten die kunnen worden verhandeld. De meeste soorten financiële instrumenten zorgen voor een efficiënte stroom en overdracht van kapitaal door alle beleggers in de wereld. Deze activa kunnen contanten zijn, een contractueel recht om contanten te leveren of te ontvangen of een ander type financieel instrument, of bewijs van iemands eigendom van een entiteit.

inzicht in financiële instrumenten

financiële instrumenten kunnen reële of virtuele documenten zijn die een juridische overeenkomst vertegenwoordigen met enige vorm van monetaire waarde. Op aandelen gebaseerde financiële instrumenten vertegenwoordigen de eigendom van een actief. Op schuld gebaseerde financiële instrumenten zijn een lening die door een investeerder aan de eigenaar van het actief is verstrekt.

deviezeninstrumenten omvatten een derde, uniek type financieel instrument. Er bestaan verschillende subcategorieën van elk type instrument, zoals preferente aandelen en gewone aandelen.

soorten financiële instrumenten

financiële instrumenten kunnen in twee soorten worden onderverdeeld: kasmiddelen en afgeleide instrumenten.

kasmiddelen

• de waarden van kasmiddelen worden rechtstreeks door de markten beïnvloed en bepaald. Dit kunnen effecten zijn die gemakkelijk overdraagbaar zijn.
• kasmiddelen kunnen ook deposito ‘ s en leningen zijn die door geldnemers en kredietverstrekkers zijn overeengekomen.

afgeleide instrumenten

• de waarde en kenmerken van afgeleide instrumenten zijn gebaseerd op de onderliggende componenten van het vehikel, zoals activa, rentevoeten of indices.
• een aandelenoptiecontract is bijvoorbeeld een derivaat omdat het zijn waarde ontleent aan het onderliggende aandeel. De optie geeft het recht, maar niet de verplichting, om de aandelen te kopen of te verkopen tegen een bepaalde prijs en op een bepaalde datum. Als de prijs van het aandeel stijgt en daalt, zo ook de waarde van de optie, hoewel niet noodzakelijkerwijs met hetzelfde percentage.
• Er kunnen OTC-derivaten (over-the-counter) of op de beurs verhandelde derivaten zijn. OTC is een markt of proces waarbij effecten–die niet op formele beurzen zijn genoteerd-worden geprijsd en verhandeld.

soorten activaklassen van financiële instrumenten

financiële instrumenten kunnen ook worden onderverdeeld volgens een activaklasse, die afhankelijk is van de vraag of ze op schuld of op aandelen zijn gebaseerd.

schuldinstrumenten

kortlopende schuldinstrumenten duren één jaar of minder. Dergelijke effekten zijn er in de vorm van T-bills en commercial paper. Dit soort geld kan deposito ‘ s en depositocertificaten (CDs) zijn.

Exchange-traded derivatives under short-term, debt-based financial instruments can be short-term interest rate futures. OTC-derivaten zijn rentetermijncontracten.

langlopende schuldgebaseerde financiële instrumenten duren langer dan een jaar. Onder effecten zijn dit obligaties. Kasequivalenten zijn leningen. Op de beurs verhandelde derivaten zijn obligatiefutures en opties op obligatiefutures. OTC-derivaten zijn renteswaps, renteplafonds en-vloeren, renteopties en exotische derivaten.

op aandelen gebaseerde financiële instrumenten

effecten onder op aandelen gebaseerde financiële instrumenten zijn aandelen. Ter beurze verhandelde derivaten in deze categorie omvatten aandelenopties en aandelenfutures. De OTC-derivaten zijn aandelenopties en exotische derivaten.

bijzondere overwegingen

Er zijn geen effecten onder deviezen. Kasequivalenten komen in contante deviezen, wat de huidige geldende koers is. Op de beurs verhandelde derivaten onder vreemde valuta zijn valutafutures. OTC-derivaten zijn valutaopties, outright forwards en deviezenswaps.