Aqui está uma verdade dura: nem todos os investidores conseguem criar um portfólio rentável. Por vezes, isso deve-se à imprevisibilidade do mercado ou a vários outros factores, mas, mais frequentemente, os novos investidores falham por não disporem de uma estratégia de investimento sólida. Em suma, eles não sabem como navegar as armadilhas do mercado. Continue lendo para evitar estes comuns cobertos de erros de chamada.

uma das razões pelas quais recomendamos a negociação de opções – mais especificamente, a venda (escrita) de chamadas cobertas – é porque reduz o risco.

é possível lucrar se as ações estão subindo, descendo ou lateralmente, e você tem a flexibilidade para cortar perdas, proteger seu capital e controlar suas ações sem um enorme investimento em dinheiro.mas os novos investidores têm de proceder com precaução. Na verdade, até Comerciantes confiantes podem julgar mal uma oportunidade e perder dinheiro.

é por isso que montamos uma lista dos 5 erros mais comuns na negociação de opções. Se você pode evitar esses erros, você tem uma chance muito maior de sucesso.

Erro #1: Venda de Errado no Preço de exercício ou de Vencimento

Quando se trata de negociação de opção, a estratégia é tudo. Um dos maiores erros que os novos investidores cometem é optar por vender chamadas com o preço de greve errado ou expiração, sem uma compreensão sólida dos riscos e recompensas envolvidos com cada estratégia de venda.

O preço de exercício de uma opção é o preço a que uma opção de compra pode ser exercida, e tem uma enorme influência sobre a rentabilidade do seu investimento. Ao escolher o preço de greve certo, você quer considerar a sua tolerância ao risco, bem como o seu pagamento desejado.

uma chamada fora da moeda (OTM), por exemplo, tem um preço de exercício que é maior do que o preço atual das ações.por exemplo, se um investidor comprar 100 acções por 50 dólares por acção, e vender uma opção de compra com um preço de exercício de 50 dólares, poderia cobrar um prémio de 2 dólares por acção (200 dólares). Assumindo que o investidor tenha pago US $5.000 para comprar as ações, e eles receberam US $200 para escrever a opção de chamada, o custo total por ação seria US $48 (US$50-US$2.)

Se o estoque caiu para US $48 por ação, a opção expira sem valor e ele ou ela ainda mantém o prêmio de US $200. Mas se o estoque sobe acima do preço de greve de US $ 50 no momento em que expira, o estoque pode ser “chamado longe” do investidor. Vendes as tuas acções a 50 dólares e ainda manténs o prémio de opção de 200 dólares.uma opção In-The-Money (ITM) tem um preço de exercício inferior ao preço corrente de mercado. Ao vender uma opção ITM, você vai coletar mais premium, mas também aumentar suas chances de ser chamado para longe.

Quando as opções de negociação, você também precisa escolher uma expiração. Hoje em dia é comum para muitas ações ter opções que expiram a cada semana, mês, trimestre, e anualmente.enquanto os vendedores de chamadas receberão um prémio mais elevado por uma opção de prazo mais longo, o prazo do contrato também é mais longo. Por causa do tempo decay, call sellers recebem o maior benefício de opções de curto prazo.

erro #2: Vender nua em vez de coberta

quando se trata de vender chamadas cobertas, o prémio é o lucro máximo que você pode receber (no nosso exemplo acima, $200 foi o prémio e maior potencial de pagamento).se o activo subjacente aumentar significativamente no preço, o investidor pode enfrentar grandes perdas se não for proprietário das acções. É por isso que a maioria dos escritores da opção têm uma posição no ativo subjacente também, significando que eles também possuem o estoque e não são apenas escrevendo opções em um estoque que eles não possuem.

possuir as acções em que está a escrever uma opção chama-se escrever uma chamada coberta. Se você não possui as ações ou segurança subjacente, é chamado de escrever uma chamada nua.

uma estratégia de chamada nua é inerentemente arriscada, uma vez que existe um potencial ascendente limitado e um potencial descendente quase ilimitado caso a troca vá contra você.os investidores podem mesmo ser forçados a adquirir acções do activo antes de expirar, se os limiares de margem forem ultrapassados. Dependendo do custo do estoque subjacente, isso pode significar enormes perdas de lucro.como resultado do risco envolvido, os novos investidores devem concentrar-se na venda de chamadas cobertas em ações que já possuem, ou não se importariam de possuir (e ter o capital para comprar).

erro # 3: esquecer os dividendos

quando se trata de avaliar os preços das opções, você quer ter a certeza de que leva em conta os dividendos antes de selecionar o estoque certo.

Se você comprou 100 ações, você receberia pagamentos de dividendos se a data de saída é entre o momento da compra e expiração, além de qualquer prémio que você pode receber através da venda de uma chamada.os pagamentos de dividendos antes da expiração terão impacto no Prémio de chamada. Uma vez que se espera que o preço das ações desça pelo pagamento de dividendos na data ex-dividendo, os prémios de mobilização serão mais baixos e os prémios de colocação serão mais elevados. Os pagamentos de dividendos são também uma razão popular para os compradores de chamadas exercerem a sua opção mais cedo.

de acordo com o Motley Fool, os dividendos reinvestidos representam 42% dos rendimentos das acções da PAC grande, 36% dos rendimentos da PAC média e 31% dos rendimentos da PAC pequena. As acções de pagamento de dividendos também tendem a superar os seus homólogos não pagantes ano após ano.

é por isso que é importante ter em conta os dividendos de uma acção ao Seleccionar uma garantia subjacente para a sua transacção de opções. Você também pode reinvestir seus dividendos mais tarde se for necessário mais capital.

Erro #4: Não Ter um Plano para Gerenciar Perda

Outro erro comum que os novos investidores a fazer é não estar preparado para o comércio, para se mover contra você.embora ninguém queira que uma troca corra mal, deve estar preparado para uma perda e para gerir o risco. Isto significa ignorar quanto dinheiro você está disposto a arriscar antes de fazer uma troca, e como você vai sair de uma troca se ficar azedo, então você sabe exatamente quando cortar suas perdas.

Você quer criar um plano para o que um alvo de lucro realista deve ser baseado no movimento histórico do ativo subjacente, com margem de manobra suficiente no caso de o mercado se tornar instável e os preços das ações subir ou cair drasticamente.tenha em mente que não existe uma solução de tamanho único para reduzir as suas perdas. Sua estratégia de gestão de risco dependerá em grande parte do seu estilo de negociação, tamanho da conta e tamanho da posição.

A boa notícia é que a negociação de Opções lhe dá maior flexibilidade se os preços das acções descerem. Você sempre tem a opção de comprar de volta a chamada e remover a obrigação de entregar o Estoque, por exemplo.lembre-se apenas que se a troca começar a mover-se contra si, o seu primeiro instinto não deve ser atirar dinheiro para o recuperar. Você quer manter a sua estratégia tanto quanto possível (mesmo que seja uma estratégia de saída), aceitando alguma perda, se necessário. Gerir as suas emoções é uma parte crítica de ser um investidor de sucesso. Para saber mais, faça nosso curso gratuito.nem todo comércio será rentável, mas você pode minimizar o risco por ter uma estratégia sólida antes de começar a investir.

erro # 5: esperando retornos imediatos

finalmente, os operadores de opções devem estar preparados para investir para o longo curso e não esperar retornos imediatos. Enquanto a negociação de opções pode ser rentável, nada é garantido e não é de forma alguma, forma ou forma uma estratégia “ficar rico rápido”.

ainda assim levará algum tempo a ver os resultados que deseja. Um objetivo realista seria apontar para cerca de 10-12% de retorno de seus investimentos por ano.

novamente, é importante ter um plano no caso de esses retornos serem menores do que o esperado, mas na maioria das vezes, sua estratégia deve ser para retornos consistentes ao longo de vários anos, não meses.

considerações Finais

Venda coberta de chamadas pode ser uma ótima maneira de gerar renda, se você sabe como evitar os erros mais comuns cometidos pelos novos investidores.esta inclui::

• Escolhendo o direito do preço de exercício e expiração
• certificando-se de suas chamadas são cobertos (que você possui os títulos subjacentes, se possível)
• Escolher ações que também o pagamento de dividendos
• Ter um plano que você deve incorrer em perda
• Planejamento para o longo prazo e não esperando resultados rápidos

Se você pode evitar estes erros comuns, você é muito mais provável ver sucesso com seus investimentos e criar rendimento sustentável de sua carteira.