som företagsägare eller chefsfigur i företagsfinansieringsvärlden kan det vara svårt att avgöra om ditt företag har en positiv vinstutsikter om du inte överväger långsiktiga skuldkvoter.

dessa siffror återspeglar ett företags totala finansiella hälsa genom att jämföra sina tillgångar med sina lån, obligationer och andra skuldförpliktelser. Företagsrevisorer inkluderar vanligtvis endast lån som inte kommer att betalas ut på kort sikt (ett år eller mindre). Ju mindre långfristig skuldkvot, desto bättre ställning är företaget i.

varför?

svaret kan förklaras genom att gå igenom den långsiktiga skuldformeln och förstå vad det betyder.

beräkning av en långfristig skuldkvot

ditt företags långfristiga skuldkvot hittas genom att dividera dina långfristiga skulder över dina totala tillgångar. Om det finns några tillgångar som finansieras av en del av den skulden, annulleras båda värdena.

Här är en bild av vad vi pratar om:

långfristig skuld = (långfristig skuld)/(totala tillgångar)

denna beräkning staplar också dina andra skulder mot tillgångar som företaget äger eller inte är skuldsatt till någon för.

(Du kan också kolla in några onlinekalkylatorer).

den långfristiga skuldkvoten bör aldrig vara större än en eftersom det skulle säga att värdet på skulden var större än värdet på tillgångarna. Självklart, på grund av mer än vad du är värd är aldrig en bra sak.

på baksidan, ju närmare förhållandet är till noll, desto större är divisorn (divisorn är ”dividerat med” nummer som i detta fall är ditt totala tillgångsbelopp). När ett företag har mycket mer tillgångar än det gör i skuld, är de i en bättre position ekonomiskt.

vad vet du från att hitta den långsiktiga skuldkvoten?

När du har hittat ditt företags långfristiga skuldkvot vet du nu vilken del av dess tillgångar ditt företag skulle behöva likvidera för att återbetala sin långfristiga skuld. Detta är ett bra värde att alltid ha till hands när man överväger stora ekonomiska beslut, som att ta ett nytt lån eller refinansiera skulder genom en ny institution.

När man närmar sig en långivare för ett nytt lån bestämmer dock försäkringsgivarna ofta hur mycket pengar företaget kan låna utan att över utnyttja sin långfristiga skuldkvot. Även om det är lätt att anta att låntagare vill betala ut så mycket pengar som möjligt för att maximera vinsten av ränteintäkter, är det inte nödvändigtvis fallet.

om en långivare skulle låna ett företag mer pengar än det kan återbetala, är företaget mer sårbart för ekonomiska konsekvenser som standard, avskärmning eller till och med konkurs. Vid denna tidpunkt kan verksamheten sluta betala lånet helt och hållet, vilket leder till att institutionens räntevinster upphör.

av denna anledning vill långivare ha din nuvarande långsiktiga skuldkvot till hands för att veta hur mycket av en inverkan på det värdet de är bekväma att göra.

en bra långfristig skuldkvot varierar beroende på vilken typ av företag och vilken bransch det är i men i allmänhet skulle ett hälsosamt förhållande vara högst 0.5. Eller, för att uttrycka det på ett annat sätt, skulle företaget behöva använda hälften av sina totala tillgångar för att återbetala vartenda öre av sina skulder vid varje given tidpunkt.

det anses vara god affärspraxis att hålla ett öga på detta förhållande i händelse av konkurs eller plötslig upplösning, kanske på grund av dödsfall eller på annat sätt oförmåga hos en kontrollerande individ. Ett företag bör alltid sträva efter att inte skuldsättas mer än hälften av vad dess tillgångar är värda om det någonsin behöver omedelbart sälja alla tillgångar och bryta jämnt med skulder.

om ett företag har för mycket skuld för att bryta jämnt efter att ha sålt tillgångar, kommer det att förbli i hålet även efter att ha förklarat konkurs.

Varför går mitt företags långfristiga skuldkvot ner?

Om du skulle rita någon sekvens av värden på en raddiagram kan det vara alarmerande att se en nedåtgående lutning av vana. En nummerserie som blir större bör indikera vinst, precis som en som blir mindre skulle vara ett tecken på förlust, eller hur?

den goda nyheten är att det inte är fallet med ett på varandra följande kluster av långfristiga skuldkvoter. Om ditt företags förhållande går ner, blir antalet på toppen av den ekvationen stadigt mindre.

Efter att ha pratat om formeln för långfristig skuld vet vi att det betyder att ditt företag har betalat sina skulder snabbare än det har uppkommit dem.att betala ner skulder är dock inte den enda skyldige bakom en minskande långfristig skuldkvot.

minskande förhållanden när skulden inte betalas av

snarare än det översta numret på vår ekvation—de totala skulderna—blir mindre, det nedre numret—de totala tillgångarna—kan bli större.

ditt företag kan använda andra sätt att generera tillväxt, till exempel välgörenhetsdonationer eller bidrag.

även om dessa fall inte är lika vanliga som att betala ner skulder, kan ditt företag ha fått, eller ständigt ta emot, stora donationer av kontanter eller kapital, eller på annat sätt förvärva det utan att köpa det, det ökar dess totala tillgångar utan att öka sin skuld.

detta är ofta möjligt när ett företag eller en individ har ett investeringskonto som de anser vara en del av sina totala tillgångar. Om kontot genererar en vinst av aktiemarknadens tillstånd ökar det totala tillgångsnumret, eftersom investeringskontot har mer pengar än förra gången den långsiktiga skuldkvoten beräknades.

den mer troliga orsaken är dock att ditt företag gör smarta pengar och betalar av vad det är skyldigt, och vem är inte glad att ha mindre skuld?

Varför går mitt företags långsiktiga skuldkvot upp?

Vid denna punkt vet du förmodligen den olyckliga sanningen om vad det betyder när din långsiktiga skuldkvot går upp. Det enkla svaret är att ditt företag har upplupit mer skuld, antingen genom ackumulerad ränta på lån, finansiering av fler projekt eller kapital som utrustning eller fastigheter, eller på något sätt förlorar en tillgång som finansierades i första hand.

säg till exempel att du äger ett byggföretag och köper en begagnad lastbil med ett lån på 20 000 dollar. Bara några månader senare dör lastbilens motor och lämnar dig inget annat val än att sälja den med en enorm förlust. Du kan få $5,000 ut ur det avvecklade fordonet, men du är fortfarande skuldsatt $15,000 för något som du inte ens kan använda längre.

detta är ett exempel där din långfristiga skuldkvot skulle gå upp, inte på grund av en ökning av skulden, men en förlust av kapital. Även om dessa omständigheter är vanligtvis oförutsägbara, de flesta företag är sårbara för dem.

spårning av Företagsbeteenden

vanligtvis kan en stadig ökning av ett företags långsiktiga skuldkvot avslöja mycket om sina utgiftsvanor.

Om ditt företag av någon anledning inte har betalat sina månatliga avgifter på sina lån, kan insamlingsräntan också öka toppvärdet i vår långfristiga skuldformel. att finansiera nytt kapital och snabbt sälja för mindre än vad det köptes för kan också öka detta värde. Detta kan hända när ett företag ofta köper helt ny utrustning och säljer den strax efter, med en massiv avskrivning mot värdet bara från att tas bort från partiet eller från fabriken.

Dålig anställning, utbildning och personalhållning kan också vara roten till orsaken till en stigande långsiktig skuldkvot. Arbetskraften bakom ett företag anses kapital lika mycket som maskiner, mark och pengar är.

att föra nya människor till ett lag är ett dyrt företag, och om de anställda är subpar, träningsprocessen otillräcklig eller arbetsbeskrivningen vilseledande, betraktas pengarna som kanaliseras till en ny hyra omedelbart som en förlust.

som övervakare av ditt företags ekonomi skulle det vara klokt att höja larmet om du upptäcker att den långsiktiga skuldkvoten kommer till .45-.47, vilket skulle göra det möjligt för affärstiden att korrigera sin ekonomiska status i enlighet därmed innan den överskrider det maximala bekväma förhållandet på 0,5.

tillfälligt höja den långsiktiga skuldkvoten med syfte

det är självklart att ett företag endast gör ett stort köp om det avser att dra nytta av eller dra nytta av köpet-på något sätt. Dessa fördelar är dock inte alltid omedelbart tillgängliga.

det kan finnas fall där ett företag finansierar nytt kapital, med vetskap om vilka effekter det kommer att ha på sin långfristiga skuldkvot, men hoppas att en eventuell vinst kommer att få förhållandet tillbaka på lång sikt.

till exempel kan ett litet försäkringsföretag besluta att köpa ett andra kontor för att öppna en annan plats över staden. För en tid kommer detta att ha betydande effekter på skuldkvoten, men företaget planerar att så småningom dra nytta av den andra platsens nya kunder tillräckligt för att få tillbaka förhållandet.

detta kan förneka tron att långfristiga skuldkvoter alltid är bättre när de är lägre. Ibland måste ett företag väga riskerna med att öka detta förhållande för att dra nytta av ett nytt företag.

varför ska jag sänka min långfristiga skuldkvot?

förutom att ditt företag ska vara ekonomiskt stabilt i framtiden är det bra att sänka detta värde om ditt företag vill närma sig investerare när som helst snart.potentiella investerare är väl medvetna om vad en långsiktig skuldkvot är och är i allmänhet oroliga av företag med höga. Investerare, vare sig det är finansinstitut eller privatpersoner, vill vara säkra på ett företags finansiella stabilitet innan de stöder det med sina egna pengar. men investerare är också komplexa människor som har olika mål och preferenser. Vissa individer och grupper kan reagera negativt på alla riskfaktorer, till exempel de som erbjuder de mest konkurrenskraftiga räntorna och lånevillkoren. Andra investerare med högre tolerans för risk kanske inte granskar din skuldkvot så mycket alls.

att hålla detta värde nere ger dig också en uppfattning om hur förberedt ditt företag kan vara för eventuella oförutsedda omständigheter i framtiden som kan kräva att du öppnar ett annat lån.

skuldkvoter i Björn vs. Bull Markets

i en björnmarknadsmiljö (en marknad där priserna faller, vilket uppmuntrar till försäljning) blir investeringsringen mycket mer konkurrenskraftig. Inför många fler alternativ att välja mellan kommer investerare att finslipa på de företag som har minst Total skuld.

köpare tittar på företagens skuldkvoter annorlunda på en tjurmarknad; men där makten flyttas till köpare snarare än säljare. I denna miljö gillar investerare att se företag som kan ge en högre tillväxtmarginal.

använda den långsiktiga skuldkvoten till din fördel

Du vet nu att det som visas som bara ett enkelt nummer är mycket mer komplext. Om du bara kunde ta några takeaways från den här guiden genom långsiktiga skuldkvoter är dessa de viktigaste:

• ditt företags förhållande borde aldrig vara en eller större. Detta innebär att verksamheten är i skuld mer än det är värt.
• en långfristig skuldkvot på 0.5 eller mindre är en bred standard för vad som är hälsosamt, även om det antalet kan variera beroende på bransch.
• förhållandet, omvandlas till en procent, återspeglar hur mycket av ditt företags tillgångar skulle behöva säljas eller överlämnas för att avhjälpa alla skulder vid varje given tidpunkt.
• en minskande långfristig skuldkvot innebär vanligtvis att betala av skuld, men inte alltid.
• omvänt innebär en ökande andel att ta på sig mer skuld, men kan också innebära en plötslig förlust av kapital.

det finns alltid unika omständigheter och mål för varje företag som spelar in när man överväger vad din långsiktiga skuldkvot betyder.

innan du fattar några större ekonomiska beslut, som att ta ett nytt lån, köpa fastigheter, öka personalen eller ställa in andra tillväxtmål, vill du prata med en företagsrevisor eller finansanalytiker för att ta reda på vad du har råd med för risk.