Investory, kteří chtějí poznat rozdíl mezi dluhopisy a dluhopisové fondy mohou mít prospěch, tím, že pochopení toho, jak pracují, a které z těchto pevným výnosem typů je nejlepší pro jejich potřeby. Někteří investoři mohou nejvíce těžit z jednotlivých dluhopisů; zatímco ostatní investoři mohou získat největší výhody z dluhopisových podílových fondů nebo dluhopisových ETF.

Rozdíl Mezi Dluhopisy a Dluhopisové Podílové Fondy

hlavní rozdíl mezi dluhopisy a dluhopisové fondy je, že dluhopisy jsou jednotlivé cenné papíry a dluhopisových fondů portfolio více dluhopisů. Existují další rozdíly mezi dluhopisy a dluhopisovými fondy, které jsou důležité, aby investoři věděli před nákupem.

• definice dluhopisů: dluhopisy jsou dluhové závazky vydané subjekty, jako jsou korporace nebo vlády. Když si koupíte individuální dluhopis, v podstatě půjčujete své peníze účetní jednotce na stanovené časové období. Výměnou za vaši půjčku vám účetní jednotka zaplatí úroky až do konce období (datum splatnosti), kdy obdržíte původní částku investice nebo půjčky(jistinu). Typy dluhopisů jsou klasifikovány subjektem, který je vydává. Mezi tyto subjekty patří korporace, veřejné služby a státní, místní a federální vlády.
• definice dluhopisových fondů: dluhopisové fondy jsou podílové fondy nebo fondy burzovního obchodu (ETF), které investují do portfoliových dluhopisů. Jinak řečeno, jeden dluhopisový fond lze považovat za koš desítek nebo stovek podkladových dluhopisů (držeb) v rámci jednoho dluhopisového portfolia. Většina dluhopisových fondů se skládají z určitého typu bond, jako jsou firemní nebo vlády, a dále definováno časové období do splatnosti, jako jsou krátkodobé (méně než 3 roky), střednědobých (od 3 do 10 let) a dlouhodobé (10 let a více).

Rozdíly v Cen Dluhopisů, NAVIGACE, Úrokové Sazby, a Riziko

Některé méně patrné rozdíly mezi dluhopisy a dluhopisové fondy jsou zaměřeny na výhody, které získal od investorů. Tyto rozdíly lze chápat učení více o tom, jak se ceny dluhopisů, úrokové sazby, tržní riziko, a čistá hodnota aktiv (NAV) pracují s každým pevným výnosem typu.

• jak jednotlivé dluhopisy fungují: jednotlivé dluhopisy jsou obvykle drženy dluhopisovým investorem až do splatnosti. Investor obdrží úrok (fixní příjem) po určitou dobu, například 3 měsíce, 1 rok, 5 let, 10 let nebo 20 let nebo více. Cena dluhopisů může kolísat, když investor drží dluhopis, ale investor může získat 100% své počáteční investice (jistiny) v době splatnosti. Neexistuje tedy žádná „ztráta“ jistiny, pokud investor drží dluhopis až do splatnosti (a emitující subjekt nesplácí kvůli extrémním okolnostem, jako je bankrot).
• jak fungují dluhopisové fondy: u dluhopisových podílových fondů nebo dluhopisových ETF může investor nepřímo získat úroky zaplacené podkladovými dluhopisovými cennými papíry drženými v podílovém fondu. Podílové fondy však nejsou oceňovány cenou, ale spíše čistou hodnotou aktiv (NAV) podkladových účastí v portfoliu. Pokud ceny dluhopisů klesají, investor dluhopisového fondu může vidět pokles jejich hlavní investice (NAV fondu může klesnout).

kdy koupit dluhopisy a kdy koupit dluhopisové podílové fondy

jako vždy by se většina investorů měla vyhnout načasování trhu. S tím řekl, investor může vzít vypočtená rizika na jejich držby portfolia s pevným výnosem sledováním úrokových sazeb. Důvodem je, že ceny dluhopisů se obvykle pohybují opačným směrem jako sazby. Téměř 40 let, do roku 2020, úrokové sazby obecně klesaly, což vytvořilo pozitivní prostředí pro dluhopisové podílové fondy. Je to proto, že investor podílových fondů se mohl podílet na zvyšování cen, protože výnosy dluhopisů klesly na historická minima.

• pokud se očekává růst úrokových sazeb: investor může zvážit přidání jednotlivých dluhopisů do svého portfolia. To udrží jistinu stabilní, zatímco se těší obdrženému úroku. Investoři mohou také zvážit přístup ladderingu dluhopisů, který bude spočívat v nákupu dluhopisů s různou splatností při zvyšování úrokových sazeb.
• Když se očekává pokles úrokových sazeb: ceny dluhopisů rostou; proto dluhopisové podílové fondy a dluhopisové ETF mohou být moudrou volbou. Někteří investoři s pevným výnosem také rádi kombinují dluhopisové podílové fondy s jednotlivými dluhopisy v rámci svého celkového portfolia. Funguje to jako zajištění nebo diverzifikační strategie na ochranu před více ekonomickými výsledky.

Sečteno a podtrženo

běžnou mylnou představou o dluhopisech a dluhopisových fondech je, že se jedná o „bezpečné“ investice. Primární riziko u dluhopisů je potenciál pro selhání emitujícího subjektu. Investoři mohou získat pomoc od ratingových agentur, jako jsou Standard & Poor ‚ s, a to prostřednictvím přezkumu jejich hodnocení (AAA je nejvyšší hodnocení, D je nejnižší hodnocení), ale ratingy nejsou záruky o vydávajícím subjektu finančního zdraví.

investoři dluhopisů by měli být opatrní při diverzifikaci do různých odvětví a při nákupu dluhopisů s nízkým ratingem (nezdravé dluhopisy) by měli být opatrní. Dluhopisové fondy mohou také ztratit jistinu a mohou nést větší tržní riziko než jednotlivé dluhopisy, zejména v ekonomickém prostředí, kde rostou úrokové sazby(a ceny proto klesají).

zůstatek neposkytuje daňové, investiční ani finanční služby a poradenství. Informace jsou předkládány bez ohledu na investiční cíle, toleranci rizik nebo finanční situaci konkrétního investora a nemusí být vhodné pro všechny investory. Minulá výkonnost nesvědčí o budoucích výsledcích. Investice zahrnuje riziko, včetně možné ztráty jistiny.