beleggers die het verschil willen weten tussen obligaties en obligatiefondsen kunnen profiteren door te begrijpen hoe ze werken en welke van deze vastrentende Types het beste aan hun behoeften voldoet. Sommige beleggers kunnen het meest profiteren van individuele obligaties, terwijl andere beleggers het meeste voordeel kunnen halen uit obligatie-beleggingsfondsen of obligatie-ETF ‘ s.

verschil tussen obligaties en obligatie-beleggingsfondsen

het primaire verschil tussen obligaties en obligatiefondsen is dat obligaties individuele effecten zijn en obligatiefondsen een portefeuille van meerdere obligaties zijn. Er zijn andere verschillen tussen obligaties en obligatiefondsen die belangrijk zijn voor beleggers om te weten voordat ze kopen.

• obligaties definitie: obligaties zijn schuldbewijzen uitgegeven door entiteiten, zoals ondernemingen of overheden. Wanneer u een individuele obligatie koopt, leent u in wezen uw geld aan de entiteit voor een bepaalde periode. In ruil voor uw lening betaalt de entiteit u rente tot het einde van de periode (de vervaldatum) waarop u de oorspronkelijke investering of het oorspronkelijke bedrag van de lening (de hoofdsom) ontvangt. Soorten obligaties worden geclassificeerd door de entiteit die ze uitgeeft. Dergelijke entiteiten omvatten bedrijven, openbare nutsbedrijven, en staat, lokale en federale overheden.
• obligatiefondsen definitie: obligatiefondsen zijn beleggingsfondsen of exchange-trade funds (ETF ‘ s) die beleggen in portefeuilleobligaties. Anders gezegd, één obligatiefonds kan worden beschouwd als een mand van tientallen of honderden onderliggende obligaties (holdings) binnen één obligatieportefeuille. De meeste obligatiefondsen bestaan uit een bepaald type obligatie, zoals het bedrijfsleven of de overheid, en worden verder gedefinieerd door de periode tot de vervaldag, zoals de korte termijn (minder dan 3 jaar), de middellange termijn (3 tot 10 jaar) en de lange termijn (10 jaar of meer).

verschillen in Obligatieprijs, NAV, rente en risico

sommige van de minder opvallende verschillen tussen obligaties en obligatiefondsen zijn gericht op de voordelen die de belegger ontvangt. Deze verschillen kunnen worden begrepen door meer te leren over hoe obligatieprijzen, rentetarieven, marktrisico en netto asset value (NAV) werken met elk type vast inkomen.

• Hoe individuele obligaties werken: individuele obligaties worden doorgaans tot de vervaldag door de obligatiebelegger aangehouden. De belegger ontvangt rente (vast inkomen) voor een bepaalde periode, zoals 3 maanden, 1 jaar, 5 jaar, 10 jaar of 20 jaar of meer. De prijs van de obligatie kan fluctueren terwijl de belegger de obligatie houdt, maar de belegger kan 100% van zijn of haar initiële investering (de hoofdsom) ontvangen op het moment van vervaldag. Daarom is er geen “verlies” van de hoofdsom zolang de belegger de obligatie tot de vervaldag houdt (en de uitgevende entiteit niet in gebreke blijft vanwege extreme omstandigheden, zoals faillissement).
• Hoe obligatiefondsen werken: met obligatie-beleggingsfondsen of obligatie-ETF ‘ s kan de belegger indirect rente ontvangen die wordt betaald door de onderliggende obligatie-effecten die in het beleggingsfonds worden aangehouden. Beleggingsfondsen worden echter niet gewaardeerd op basis van een koers, maar eerder op basis van de intrinsieke waarde (NAV) van de onderliggende deelnemingen in de portefeuille. Als de obligatieprijzen dalen, kan de obligatiefondsinvesteerder dalingen zien in zijn belangrijkste investering (de NAV van het fonds kan dalen).

Wanneer moeten obligaties worden gekocht en wanneer moeten beleggingsfondsen voor obligaties worden gekocht

Zoals altijd moeten de meeste beleggers markttiming vermijden. Dat gezegd hebbende, kan een belegger berekende risico ‘ s nemen op hun vastrentende portefeuilleholdings door de rente te bekijken. Dit komt omdat obligatieprijzen meestal in de tegenovergestelde richting bewegen als rente. Gedurende bijna 40 jaar, tot 2020, daalde de rente over het algemeen, wat een positief klimaat voor obligatie-beleggingsfondsen creëerde. Dit komt omdat de belegger van het beleggingsfonds kon deelnemen aan prijsstijgingen, omdat het Obligatierendement tot een historisch dieptepunt daalde.

• wanneer de rente naar verwachting zal stijgen: een belegger kan overwegen individuele obligaties aan zijn portefeuille toe te voegen. Dit houdt de hoofdsom stabiel terwijl zij de ontvangen rente genieten. Beleggers kunnen ook een obligatie laddering aanpak overwegen, die zal bestaan uit het kopen van obligaties met verschillende looptijden als de rente stijgt.
• wanneer de rente naar verwachting zal dalen: obligatieprijzen stijgen; daarom kunnen obligatie-beleggingsfondsen en obligatie-ETF ‘ s een verstandige keuze zijn. Sommige beleggers met vast inkomen combineren ook beleggingsfondsen met individuele obligaties binnen hun totale portefeuille. Dit werkt als een afdekking of een diversificatiestrategie om te beschermen tegen meerdere economische resultaten.

Bottom Line

een veel voorkomende misvatting over obligaties en obligatiefondsen is dat het “veilige” beleggingen zijn. Het primaire risico met obligaties is het risico dat de uitgevende entiteit in gebreke blijft. Beleggers kunnen enige hulp krijgen van ratingbureaus, zoals Standard & Poor ‘ s, door hun ratings te herzien (AAA heeft de hoogste rating, D is de laagste rating), maar ratings zijn geen garanties over de financiële soliditeit van de uitgevende entiteit.

obligatiebeleggers moeten voorzichtig zijn om te diversifiëren in verschillende sectoren en voorzichtig zijn bij het kopen van obligaties met lage kredietrating (junk bonds). Obligatiefondsen kunnen ook hoofdsom verliezen en meer marktrisico inhouden dan individuele obligaties, vooral in economische omgevingen waar de rente stijgt (en de prijzen dus dalen).

Het saldo levert geen belasting -, investerings-of financiële diensten en advies. De informatie wordt gepresenteerd zonder rekening te houden met de beleggingsdoelstellingen, risicotolerantie of financiële omstandigheden van een specifieke belegger en is mogelijk niet geschikt voor alle beleggers. De resultaten uit het verleden wijzen niet op toekomstige resultaten. Beleggen brengt risico ‘ s met zich mee, waaronder mogelijk verlies van de hoofdsom.