inwestorzy, którzy chcą poznać różnicę między obligacjami a funduszami obligacji, mogą skorzystać, rozumiejąc, jak działają i który z tych rodzajów stałych dochodów jest najlepszy dla ich potrzeb. Niektórzy inwestorzy mogą czerpać największe korzyści z pojedynczych obligacji; podczas gdy inni inwestorzy mogą czerpać największe korzyści z funduszy inwestycyjnych obligacji lub obligacji ETF.

różnica między obligacjami a funduszami obligacji

podstawowa różnica między obligacjami a funduszami obligacji polega na tym, że obligacje są pojedynczymi papierami wartościowymi, a fundusze obligacji są portfelem wielu obligacji. Istnieją inne różnice między obligacjami i funduszami obligacji, które są ważne dla inwestorów, aby wiedzieć przed zakupem.

• obligacje definicja: obligacje to zobowiązania dłużne emitowane przez podmioty, takie jak korporacje lub rządy. Kupując indywidualną obligację, zasadniczo pożyczasz pieniądze jednostce na określony czas. W zamian za pożyczkę Jednostka zapłaci ci odsetki do końca okresu (termin zapadalności), kiedy otrzymasz pierwotną kwotę inwestycji lub pożyczki (kapitał). Rodzaje obligacji są klasyfikowane przez podmiot je emitujący. Do takich podmiotów należą korporacje, przedsiębiorstwa użyteczności publicznej oraz rządy stanowe, lokalne i federalne.
• fundusze obligacji definicja: fundusze obligacji to fundusze inwestycyjne lub fundusze handlu giełdowego (ETF), które inwestują w obligacje portfelowe. Innymi słowy, jeden fundusz obligacji można uznać za koszyk kilkudziesięciu lub setek bazowych obligacji (holdingów) w ramach jednego portfela obligacji. Większość funduszy obligacji składa się z określonego rodzaju obligacji, takich jak korporacje lub instytucje rządowe, i jest dalej definiowana przez okres do terminu zapadalności, taki jak krótkoterminowy (mniej niż 3 lata), średnioterminowy (od 3 do 10 lat) i długoterminowy (10 lat lub więcej).

różnice w cenie obligacji, NAV, stopach procentowych i ryzyku

niektóre z mniej zauważalnych różnic między obligacjami a funduszami obligacji koncentrują się na korzyściach uzyskanych przez inwestora. Różnice te można zrozumieć, ucząc się więcej o tym, jak ceny obligacji, stopy procentowe, ryzyko rynkowe i wartość aktywów netto (NAV) działają z każdym rodzajem stałego dochodu.

• jak działają poszczególne obligacje: poszczególne obligacje są zazwyczaj w posiadaniu inwestora Obligacji do momentu ich zapadalności. Inwestor otrzymuje odsetki (stały dochód) za określony okres czasu, np. 3 miesiące, 1 rok, 5 lat, 10 lat lub 20 lat lub więcej. Cena obligacji może się wahać, gdy inwestor posiada obligację, ale inwestor może otrzymać 100% swojej początkowej inwestycji (kapitału) w momencie zapadalności. W związku z tym nie ma „utraty” kapitału, o ile inwestor posiada obligację do terminu zapadalności (a emitent nie niewykonuje zobowiązania z powodu ekstremalnych okoliczności, takich jak upadłość).
• jak działają fundusze obligacji: w przypadku funduszy inwestycyjnych obligacji lub funduszy ETF obligacji inwestor może pośrednio otrzymywać odsetki zapłacone przez bazowe papiery wartościowe obligacji przechowywane w funduszu inwestycyjnym. Fundusze wspólnego inwestowania nie są jednak wyceniane według ceny, lecz raczej według wartości aktywów netto (NAV) aktywów bazowych w portfelu. Jeśli ceny obligacji spadają, inwestor funduszu obligacji może zauważyć spadki w swojej inwestycji głównej (NAV funduszu może spaść).

kiedy kupić obligacje i kiedy kupić obligacyjne fundusze inwestycyjne

jak zawsze większość inwestorów powinna unikać czasu na rynku. Mając to na uwadze, inwestor może podjąć obliczone ryzyko dotyczące swoich aktywów portfela o stałym dochodzie, obserwując stopy procentowe. Wynika to z faktu, że ceny obligacji zwykle poruszają się w przeciwnym kierunku, jak stawki. Przez prawie 40 lat, do 2020 r., stopy procentowe generalnie spadały,co sprzyjało inwestycjom w obligacje. Wynika to z faktu, że inwestor funduszy inwestycyjnych mógł uczestniczyć w podwyżkach cen, ponieważ rentowność obligacji spadła do historycznych spadków.

• gdy oczekuje się wzrostu stóp procentowych: inwestor może rozważyć dodanie poszczególnych Obligacji do swojego portfela. Dzięki temu kapitał będzie stabilny, podczas gdy będą cieszyć się otrzymanymi odsetkami. Inwestorzy mogą również rozważyć podejście polegające na obniżaniu obligacji, które będzie polegało na kupowaniu obligacji o różnych terminach zapadalności w miarę wzrostu stóp procentowych.
• kiedy stopy procentowe mają spadać: rosną ceny obligacji; dlatego obligacyjne fundusze inwestycyjne i obligacyjne fundusze ETF mogą być mądrym wyborem. Niektórzy inwestorzy o stałym dochodzie lubią również łączyć obligacyjne fundusze inwestycyjne z indywidualnymi obligacjami w ramach ich całkowitego portfela. Działa to jak zabezpieczenie lub strategia dywersyfikacji w celu ochrony przed wieloma wynikami gospodarczymi.

Podsumowując

powszechnym błędem dotyczącym obligacji i funduszy obligacji jest to, że są to „bezpieczne” inwestycje. Głównym ryzykiem związanym z obligacjami jest możliwość niewykonania zobowiązania przez Emitenta. Inwestorzy mogą uzyskać pomoc od agencji ratingowych, takich jak Standard & Poor ’ s, przeglądając ich ratingi (AAA to najwyższy rating, D to najniższy rating), ale ratingi kredytowe nie są gwarancjami stabilności finansowej podmiotu emitującego.

inwestorzy obligacji powinni uważać na dywersyfikację w różnych branżach i zachować ostrożność przy zakupie obligacji o niskich ratingach kredytowych (obligacje śmieciowe). Fundusze obligacji mogą również stracić kapitał i ponieść większe ryzyko rynkowe niż pojedyncze obligacje, zwłaszcza w środowiskach gospodarczych, w których stopy procentowe rosną (a zatem ceny spadają).

saldo nie świadczy usług i porad podatkowych, inwestycyjnych ani finansowych. Informacje są prezentowane bez uwzględnienia celów inwestycyjnych, tolerancji ryzyka lub sytuacji finansowej konkretnego inwestora i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Wyniki z przeszłości nie wskazują na przyszłe wyniki. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem, w tym z ewentualną utratą kapitału.