Il settembre. 8, 2016, Wells Fargo (WFC) ha ammesso di aver creato milioni di account a nome dei suoi clienti senza il loro permesso. Per l’unica grande banca che era sfuggita alla crisi finanziaria del 2008 con una buona reputazione come azienda di Main Street, questa violazione dell’elemento più fondamentale del settore bancario — la fiducia — non ha rovinato quella reputazione.

Ventitré mesi dopo, la reputazione della banca non è stata recuperata. In realtà, è affondato più profondo come più notizie del suo cattivo comportamento ha costantemente gocciolato fuori, insieme con l’annuncio di multe e insediamenti.

Anche dopo che il CFO della banca John Shrewsberry, che, in una conferenza a New York il 30 maggio, ha detto che gli scandali della banca erano tutti allo scoperto (“Non penso a questo punto che ci sia qualcosa di significativo di cui non stiamo già parlando”), la banca ha lottato per evitare i titoli dei giornali.

Proprio la scorsa settimana, Wells Fargo rivelato che un problema tecnico del software accidentalmente negato quasi 400 clienti la possibilità di modificare i loro mutui, che ha portato alla banca precludere sulle loro case. Può essere difficile tenere traccia di tutto. Ecco un elenco dei punti importanti. Per quelli in corso, ovviamente, alcuni potrebbero finire a favore della banca.

Settembre 2016: Lo scandalo del falso account

I guai pubblici di Wells Fargo sono iniziati con fines 185 milioni di multe da parte del CFPB, l’Ufficio del controllore della valuta, e la Città e la contea di Los Angeles per la creazione di 1,5 milioni di conti di deposito falsi e oltre 500.000 carte di credito false, tutte a nome dei clienti e senza La banca aveva licenziato 5.300 dipendenti di basso livello per la creazione di questi conti sotto pressione di vendita estrema. Questo tipo di pressione sulle vendite era noto per causare problemi simili a grandi banche, la ricerca accademica aveva dimostrato.

All’indomani di questo scandalo, l’allora CEO John Stumpf è stato licenziato e ha avuto un risarcimento di 41 milioni di dollari. Più tardi quel mese Wells Fargo ha detto che avrebbe smesso di obiettivi di vendita irragionevoli.

In una class action, Wells Fargo ha accettato di pagare million 142 milioni alle parti interessate, che includevano milioni di clienti.

Settembre 2016: Recupero improprio delle auto dei membri del servizio

Il Dipartimento di Giustizia ha schiaffeggiato il polso di Wells Fargo per aver recuperato impropriamente le auto dei membri dell’esercito.

La banca non ha limitato i tassi di interesse al 6% (come richiesto dalla legge), non ha comunicato ai tribunali che i mutuatari erano in servizio attivo quando ha chiesto sfratti e non è riuscito a ottenere documenti giudiziari prima di recuperare le auto.

La banca ha finito per pagare fines 20 milioni di multe all’OCC e ha reso la restituzione di oltre million 10 milioni ai membri del servizio danneggiati.

Dicembre 2016: Wells Fargo fallisce il test del “testamento biologico”

U. S. i regolatori hanno limitato le dimensioni di Wells Fargo dopo aver fallito un test di “testamento biologico”, un requisito che le grandi banche devono mostrare come si sarebbero rilassate in caso di fallimento.

Marzo 2017: Altri account falsi

Emerge una nuova stima di 3,5 milioni di account falsi, una cifra superiore di 1,4 milioni rispetto alle stime iniziali quando è emerso lo scandalo dell’account falso. Wells Fargo ha detto che questo numero non è stato verificato e ipotetico, ma alla fine dice che potrebbero esserci fino a 3,5 milioni di account.

Marzo 2017: Bocciato community lending test

Wells Fargo ha fatto molto male su un test OCC per il prestito comunitario, ottenendo un ” deve migliorare.”Il regolatore ha citato” violazioni su più linee di business all’interno della banca” e “danni significativi ai clienti.”Il regolamento è quello di promuovere il prestito nelle comunità a basso reddito.

Aprile 2017: Whistleblower vince million 5.4 milioni e il suo lavoro indietro

OSHA ordinato Wells Fargo a pagare Wells 5.4 milioni a un ex Wells Fargo wealth manager, licenziato nel 2010, dopo aver segnalato potenziali frodi a una hotline. La banca ha combattuto la multa e nel mese di agosto 2018 più della storia è emerso.

Agosto 2017: Causa per il sovraccarico dei rivenditori di piccole imprese

Wells Fargo è stato citato in giudizio per il presunto sovraccarico dei rivenditori di piccole imprese per i servizi di carte di credito, colpendoli con massicce tariffe di terminazione anticipata e un accordo di stampa fine “ingannevole” di 63 pagine che nascondeva i termini dei rivenditori di piccole imprese. Un ex dipendente ha detto a CNNMoney che” Dio avrebbe avuto difficoltà “a sfuggire al contratto e che al dipendente è stato detto di indirizzare” negozi mom-and-pop senza supporto legale.”

La banca nega e sta combattendo le affermazioni.

Febbraio 2018: La Federal Reserve limita le dimensioni

A febbraio, la Federal Reserve ha annunciato che avrebbe limitato la crescita della banca, “rispondendo a diffusi abusi dei consumatori e guasti alla conformità.”

Febbraio 2018: Sacramento fa causa per discriminazione contro i mutuatari neri e latini

La città ha citato in giudizio la banca, citando pratiche illegali che hanno soppresso i valori delle proprietà in “comunità di minoranza e a basso reddito”, costando la città nel processo. Secondo la città, i mutuatari neri con punteggi FICO oltre 660 avevano tre volte più probabilità di ottenere un prestito ad alto costo o ad alto rischio di un mutuatario bianco.

La causa è in corso e la banca sta combattendo le accuse.

Marzo 2018: emerge un’indagine sulla gestione patrimoniale

Il Wall Street Journal ha riferito che il Dipartimento di Giustizia aveva detto a Wells Fargo di indagare sulla sua attività di gestione patrimoniale. La banca ha detto che stava indagando “se ci sono stati rinvii o raccomandazioni inappropriate”, all’interno della sua attività di gestione della ricchezza e degli investimenti.

Aprile 2018: settlement 1 miliardo di liquidazione per serrature ipotecarie e problemi di prestito automatico

Wells Fargo, il CFPB e l’OCC hanno raggiunto un settlement 1 miliardo di liquidazione per problemi di prestito automatico e pratiche ipotecarie. Wells Fargo ha riconosciuto che aveva accusato le persone con prestiti auto per l’assicurazione a loro insaputa, anche se avevano già l’assicurazione. I problemi sono emersi l’estate precedente e cadono dopo che la banca è stata colpita da cause legali da parte dei consumatori offesi.

La banca aveva anche addebitato ai clienti l’estensione dei blocchi dei tassi ipotecari, anche se la banca era responsabile del ritardo.

Maggio 2018: Alterare le informazioni commerciali senza la conoscenza del cliente

Il Wall Street Journal ha riferito che la divisione bancaria all’ingrosso di Wells Fargo ha alterato le informazioni commerciali come i numeri di previdenza sociale e le date di nascita senza la conoscenza del cliente. Il Journal ha detto che gli incidenti sono accaduti mentre la banca stava cercando di rispettare una scadenza relativa a un controllo antiriciclaggio.

Wells Fargo ha detto che nessun cliente è stato influenzato negativamente.

Maggio 2018: lawsuit 480 milioni per risolvere titoli-frode causa

Sulla scia dello scandalo account falso, Wells Fargo affrontato accuse di frode titoli. Gli investitori hanno affermato che la banca era a conoscenza del problema dell’account falso, ma non lo ha rivelato agli investitori, che lo hanno considerato materiale. La banca si stabilì per million 480 milioni.

Giugno 2018: multa SEC per i principali investitori fuori strada

La SEC ha accumulato una multa di Wells 4 milioni su Wells Fargo e l’ha costretta a rimborsare oltre $1 milione in guadagni e interessi illeciti agli investitori mom-and-pop presso Wells Fargo Advisors, il braccio di intermediazione della banca.

La banca stava incoraggiando gli investitori a negoziare attivamente prodotti di debito ad alto costo che non dovevano essere negoziati attivamente. La banca non ha ammesso illeciti, ma ha apportato modifiche in risposta alla questione.

Luglio 2018: Rimborsi su componenti aggiuntivi come assicurazione animali e servizi legali

Wells Fargo ha rimborsato decine di milioni di dollari, secondo il Wall Street Journal, dopo aver aggiunto servizi come assicurazioni animali e servizi legali ai conti dei consumatori senza la “piena comprensione” dei consumatori, e il CFPB sta esaminando. La banca ha interrotto i prodotti aggiuntivi nel 2017. Altre banche hanno pagato insediamenti su questioni simili.

Luglio 2018: Problemi di gestione patrimoniale della banca privata

Yahoo Finance ha scoperto problemi con la parte della banca privata dell’attività di gestione patrimoniale di Wells Fargo. Per anni, la banca aveva operato con una cultura di vendita pesante che ha spinto i consulenti a prendere decisioni non necessariamente nel migliore interesse dei loro clienti.

Agosto 2018: Wells Fargo paga billion 2,1 miliardi per il suo ruolo nella bolla immobiliare

Wells Fargo ha accettato di pagare un $2.1 miliardi di multa dopo aver affrontato le accuse di aver rappresentato in modo improprio i mutui che ha venduto agli investitori durante la bolla immobiliare. Questo era previsto ed è simile alle altre banche coinvolte nella crisi finanziaria, ma Wells Fargo è stata una delle ultime banche ad affrontare questi problemi.

Agosto 2018: Centinaia di case pignorate a causa di problemi informatici

La banca ha dovuto mettere da parte $8 milioni per sistemare le cose per 625 persone a cui sono state erroneamente negate modifiche al prestito; 400 di loro hanno avuto le loro case pignorate.

Correzione 8/9/2018: Una versione precedente di questo articolo ha detto che la Federal Reserve ha chiesto Wells Fargo per sostituire i membri del suo consiglio. I cambiamenti erano volontari, attuali con le restrizioni della Fed.