når markedsvolatiliteten ramper op, især i et stigende rentemiljø, ser mange investorer på indskudsbeviset (CD)—den tilsyneladende verdslige fastindkomststøtte, der er tilgængelig i din lokale bankfilial. Cd ‘ er kan tilbyde en rolig pusterum for investorer, der ønsker at parkere deres penge sikkert, lade dem generere en smule indkomst og gå væk, vel vidende at de investerede midler generelt er beskyttet af FDIC op til $250.000.

men vidste du, at der er et alternativ til bank-CD ‘ en? Den formidlede CD kan tilbyde bredere udvalg, potentielt højere udbytter og den samme FDIC-beskyttelse.

så før du traipse ned til banken og investere i en almindelig vanilje CD, kan du lære forskellene mellem bank-cd ‘er og formidlede cd’ er. De kan opdeles i fem kategorier: transaktion, udvælgelse, omkostninger, potentielle fordele og risiko.

forskelle i Transaktion

hvordan og hvor man kan købe. For det første købes bank-cd ‘er ofte direkte fra en bank, mens mæglede cd’ er typisk købes gennem en mæglervirksomhed.

sekundære marked. I modsætning til bank-cd ‘er, som kun kan lukkes ved udløb (for at du ikke risikerer at blive opkrævet en straf for tidlig tilbagetrækning), kan mæglede cd’ er sælges på det sekundære marked før udløb. Bare vær opmærksom på, at dette kan resultere i et nettotab (typisk hvis renten stiger) eller et nettoresultat (hvis renten falder). Med andre ord, hvis du sælger før løbetid, som med enhver investering med fast indkomst, er du underlagt markedsværdien af sikkerheden, som svinger, når renten stiger og falder.

forskelle i udvælgelse

valg af udsteder. Er du okay med at begrænse dit valg af cd ‘ er til dem, der tilbydes af en enkelt bank, eller vil du hellere vælge fra et bredere univers af CD-produkter, der tilbydes af flere banker over hele landet? Det er op til dig, men det er en af grundene til, at nogle investorer foretrækker mæglede cd ‘ er frem for dem, der tilbydes via en enkelt bank.

valg af udbytte og vilkår. Generelt, jo bredere vifte af CD-produkter, jo bredere er dit valg af forskellige modenhedsbetingelser, udbytter og selvfølgelig risici. Hvis du handler omhyggeligt, kan du muligvis finde mere passende—hvis ikke konkurrencedygtige—vilkår og udbytter i kraft af at have et bredere udvalg af valg.

forskelle i omkostninger

transaktionsomkostninger. Mæglede cd ‘er kan koste mere at få end bank-cd’ er. Forskellen afhænger af den specifikke mæglervirksomhed og de tjenester, den tilbyder. Nogle mæglervirksomheder kan blot tilføje billetgebyret til dine omkostninger, mens andre kan opkræve gebyrer for kapitalforvaltning, økonomisk planlægning og meget mere.

Service. Højere transaktionsomkostninger kan afspejle de potentielle fordele ved en formidlet CD. Hvis en mæglervirksomhed gør det meste af sortering og kontrol; giver dig adgang til flere banker og cd ‘ er; butikker rundt for konkurrencedygtige priser; og hjælper dig med fornyelser, kan et rimeligt gebyr være umagen værd.

forskelle i potentielle fordele

udbytte. Du kan muligvis finde højere udbytter blandt mæglede cd ‘ er end dem, der udstedes af en individuel bank. Dette skyldes dels deres bredere udvalg, men det kan også have at gøre med en mæglers evne til at handle større mængder kapital og indskud, hvilket giver dem en større grad af forhandlingsstyrke (for konkurrencedygtige priser) med banker.

længere vilkår. Bank – cd-udløbsdatoer varierer typisk mellem en måned og fem år. Du er mere tilbøjelige til at finde langsigtede cd ‘ er (op til 20 år) gennem en mæglervirksomhed, hvis du er interesseret i at låse dine penge væk så længe.

tidlig tilbagetrækning straf versus sekundære marked. I modsætning til bank-cd ‘er har mæglede cd’ er typisk ikke tidlige tilbagetrækningsgebyrer, da de kan sælges på det sekundære marked. Hvis du vælger at sælge, kan du miste penge, hvis renten stiger, men du kan muligvis også indsamle et overskud, hvis renten falder. En advarsel: ikke alle cd ‘ er har høj likviditet. Nogle kan være sværere at købe eller sælge end andre, så vær forsigtig, når du foretager dit valg.

betalingsperioder. Bank-cd ‘ er betaler typisk renter ved udløb. Nogle formidlede cd ‘ er tilbyder fleksibiliteten i periodiske betalinger: månedligt, kvartalsvis, årligt eller ved udløb.

beskyttelse af ejendom. Brokered CDs tilbyder ejendomsbeskyttelse, som giver en støttemodtager mulighed for at indløse investeringen til pålydende værdi ved indehaverens død. I modsætning hertil tilbyder nogle bank-cd ‘ er overlevelsesrettigheder via fælles ejerskab. Men dette kommer med en stor advarsel. Nogle banker giver dig muligvis mulighed for at beholde den oprindelige sats, men andre banker kan kræve, at du lukker kontoen og geninvesterer til aktuelle satser, hvilket kan være en ulempe, hvis de nuværende satser er lavere. Hvis du er bekymret for ejendomsbeskyttelsen på en bestemt CD, bør du overveje at tjekke med din bank, inden du køber den. Du kan også ønske at konsultere en skat advokat.

med formidlede cd ‘ er kan en modtager indløse dem til den fulde pålydende værdi, selvom den aktuelle markedsværdi er faldet. Og hvis CDs handler til en højere pris end deres indløsningsværdi til pari, har modtageren mulighed for at sælge CDs på det sekundære marked for at søge en potentiel fortjeneste.

forskelle i risiko

FDIC-beskyttelse. De fleste bank-cd ‘ er er FDIC-forsikrede. Nogle formidlede CD-produkter kan omfatte værdipapirer, der ikke er, så vær forsigtig, når du foretager dit valg. Uanset hvad, hvis din investering overstiger tærsklen på $ 250.000—hvad enten det er via CD, kontrol eller opsparingskonto-er dine indskud muligvis ikke fuldt beskyttet.

Bemærk, at FDIC-grænser kan variere betydeligt inden for en mæglerkonto versus en traditionel bankkonto, især hvis du har mange penge at investere. Du kan indbetale store mængder penge i forskellige banker, men gennem det samme mæglerfirma. Og hvis du holder hver indbetaling under $250.000 FDIC-grænsen pr.institution, diversificerer dine CD-positioner på tværs af flere udstedere, er dine midler fuldt forsikret af FDIC.

Term risiko. Hvis du sidder fast i en langsigtet formidlet CD, mens renten stiger, kan du ikke kun gå glip af et bedre udbytte, men du kan endda miste penge på din CD, hvis du sælger den på det sekundære marked (når udbyttet stiger, falder CD-priserne og omvendt). Fordi bank-cd ‘er har tendens til at have korte vilkår, har du muligvis ikke den samme form for geninvesteringsrisiko som mæglede cd’ er.

Kaldbarhed. Nogle cd ‘ er, især dem, der tilbyder høje udbytter, er underlagt “opkaldsfunktioner”, hvilket betyder, at den udstedende bank kan afslutte din CD før udløb. Sikker på, at du vil blive tilbagebetalt hele din hovedstol plus renter indtil det tidspunkt, men i et faldende rentemiljø kan dine geninvesteringsmuligheder være begrænset til dyrere og lavere udbytter cd ‘ er. Det er vigtigt at vide på forhånd, om din CD kan kaldes eller ej.

standardrisiko. Da cd ‘ er er gældsinstrumenter, er der en risiko for, at den udstedende institution misligholder. FDIC-forsikring kan hjælpe med at mindske denne risiko, men kun op til tærsklen. Plus, i en standard, selvom dine penge er beskyttet, og føderal lov kræver, at FDIC overfører midler “så hurtigt som muligt”, kan du opleve en forsinkelse.

Hvis du overvejer at investere i cd ‘ er som en måde at tjene stabil indkomst over tid, kan du overveje at opbygge en “CD-stige” ved at holde cd ‘ er med forskellige løbetider. For eksempel kan du opdele dine penge i cd ‘ er med forfaldsdatoer, der spænder fra et år til 10 år ud eller længere. De længere daterede CD-løbetider betaler typisk højere udbytter, men de kortere cd ‘ er giver dig en chance for at hæve besparelser, hvis det er nødvendigt.

mæglede cd ‘ er tilbyder to ting, de fleste mennesker ønsker, når de handler efter alt fra sko til investeringer: valg og fleksibilitet. Men der er et par ting at kigge efter i en mæglet CD, før de beslutter, om det er rigtigt for dig. Hvis du er interesseret i at lære mere om mæglede cd ‘ er, giver TD Ameritrade mæglet CD-side nyttige oplysninger om forskellige FDIC-forsikrede CD-produkter, minimumskrav, risiko og produktsupport.