Articles

mi a különbség a kötvények és a kötvényalapok között?

by admin

azok a befektetők, akik szeretnék tudni, hogy a kötvények és a kötvényalapok közötti különbség előnyös lehet, ha megértik, hogyan működnek, és e rögzített jövedelemtípusok közül melyik felel meg legjobban az igényeiknek. Egyes befektetők leginkább az egyes kötvényekből részesülhetnek; mivel más befektetők a legtöbb előnyt szerezhetik a kötvényalapokból vagy a kötvényalapokból.

A kötvények és a kötvényalapok közötti különbség

a kötvények és a kötvényalapok közötti elsődleges különbség az, hogy a kötvények egyedi értékpapírok, a kötvényalapok pedig több kötvényből álló Portfólió. Más különbségek is vannak a kötvények és a kötvényalapok között, amelyek fontosak a befektetők számára a vásárlás előtt.

  • kötvények meghatározása: a Kötvények olyan szervezetek, például vállalatok vagy kormányok által kibocsátott adósságkötelezettségek. Ha vásárol egy egyedi kötvény, Ön lényegében hitelezés a pénzt, hogy a gazdálkodó egység egy meghatározott ideig. A hitelért cserébe a gazdálkodó egység kamatot fizet az időszak végéig (a lejárat napjáig), amikor megkapja az eredeti befektetési vagy hitelösszeget (a tőkét). A kötvények típusait az azokat kibocsátó szervezet osztályozza. Ilyen szervezetek közé tartoznak a vállalatok, az állami tulajdonú közművek, valamint az állami, helyi és szövetségi kormányok.
  • Bond funds definition: Bond funds are mutual funds or exchange-trade funds (ETFs) that invest in a portfolio bonds. Másképpen fogalmazva, egy kötvény alap tekinthető kosár több tucat vagy több száz mögöttes kötvények (gazdaság) belül egy kötvény portfólió. A legtöbb kötvény alapok áll egy bizonyos fajta kötelék, mint például a vállalati vagy a kormány, továbbá által meghatározott időszak lejárata, mint például a rövid távú (kevesebb, mint 3 év) középtávú (3-10 év) hosszú távú (10 év, vagy több).

A Kötvényárak, a NAV, a kamatlábak és a kockázat különbségei

a kötvények és a kötvényalapok közötti kevésbé észrevehető különbségek egy része a befektető által kapott előnyökre összpontosít. Ezeket a különbségeket úgy lehet megérteni, ha többet megtudunk arról, hogy a kötvényárak, a kamatlábak, a piaci kockázat és a nettó eszközérték (NAV) hogyan működnek az egyes rögzített jövedelemtípusokkal.

  • hogyan működnek az egyes kötvények: az egyes kötvényeket jellemzően a kötvénybefektető tartja lejáratig. A befektető kap kamatot (fix jövedelem) egy meghatározott ideig, mint például 3 hónap, 1 év, 5 év, 10 év vagy 20 év vagy több. A kötvény ára ingadozhat, amíg a befektető birtokolja a kötvényt, de a befektető a kezdeti befektetésének (a tőkének) 100% – át megkaphatja a lejárat időpontjában. Ezért nincs” veszteség ” a tőke mindaddig, amíg a befektető tartja a kötvény lejáratig (és a kibocsátó egység nem alapértelmezett, mert a szélsőséges körülmények, mint például a csőd).
  • hogyan működnek a kötvényalapok: a kötvényalapokkal vagy a kötvényalapokkal a befektető közvetetten megkaphatja a befektetési alapban lévő mögöttes kötvénypapírok által fizetett kamatot. A befektetési alapokat azonban nem az ár, hanem a Portfólió alapjául szolgáló részesedések nettó eszközértéke (NAV) értékeli. Ha csökkennek a kötvényárak, a kötvényalap befektetője láthatja a tőkebefektetések csökkenését (az alap NAV-ja csökkenhet).

a kötvényalapok nagyobb piaci kockázatot (pontosabban kamatkockázatot) hordoznak, mint az egyes kötvények, mivel a kötvényalap befektetője teljes mértékben ki van téve az árak csökkenésének lehetőségének. A kötvénybefektető azonban dönthet úgy, hogy lejáratig megtartja kötvényét, kamatot kap és teljes tőkéjét lejáratkor kapja vissza, feltételezve, hogy a Kibocsátó nem mulaszt el. Egyenlő, de ellentétes irányú, a kötvény alap befektetői részt vehet emelkedő árak, mivel az egyes kötvény befektető nem kap többet, mint a befektetési igazgató (kivéve, ha eladják a kötvény a nyílt piaci lejárat előtt magasabb áron, mint vásárolt).

mikor kell kötvényeket vásárolni és mikor kell Kötvényalapokat vásárolni

mint mindig, a legtöbb befektetőnek kerülnie kell a piaci időzítést. Ezzel azt mondta, egy befektető vehet számított kockázatokat a fix kamatozású Portfólió állományok figyelésével kamatlábak. Ennek oka az, hogy a kötvényárak általában az ellenkező irányba mozognak, mint a kamatlábak. Közel 40 éve, 2020-ig általában csökkentek a kamatok, ami pozitív környezetet teremtett a kötvényalapok számára. Ennek oka az, hogy a befektetési alap befektetője képes volt részt venni az áremelkedésekben, mivel a kötvényhozamok történelmi mélypontra csökkentek.

  • ha a kamatlábak várhatóan emelkednek: a befektető fontolóra veheti egyedi kötvények hozzáadását portfóliójához. Ez stabilan tartja a megbízót, miközben élvezik a kapott kamatot. A befektetők fontolóra vehetnek egy kötvénypiaci megközelítést is, amely a különböző lejáratú kötvények vásárlásából áll, amikor a kamatlábak emelkednek.
  • ha a kamatlábak várhatóan csökkennek: a kötvényárak emelkednek; ezért a bond befektetési alapok és a bond ETF-ek bölcs választás lehet. Egyes fix jövedelmű befektetők a teljes portfóliójukon belül szeretnék kombinálni a kötvényalapokat az egyedi kötvényekkel. Ez úgy működik, mint egy fedezeti vagy diverzifikációs stratégia, amely megvédi a több gazdasági eredményt.

alsó sor

a kötvényekkel és kötvényalapokkal kapcsolatos általános tévhit, hogy “biztonságos” befektetések. A kötvényekkel szembeni elsődleges kockázat a kibocsátó szervezet nemteljesítésének lehetősége. A befektetők segítséget kaphatnak a hitelminősítő intézetektől, mint például a Standard & Poor ‘ s, a minősítések felülvizsgálatával (AAA a legmagasabb minősítés, D a legalacsonyabb minősítés), de a hitelminősítések nem garantálják a kibocsátó egység pénzügyi stabilitását.

A Kötvénybefektetőknek ügyelniük kell arra, hogy diverzifikáljanak különböző iparágakban, és óvatosan kell eljárniuk az alacsony hitelminősítésű kötvények (junk bonds) vásárlásakor. A kötvényalapok a tőkét is elveszíthetik, és nagyobb piaci kockázatot hordozhatnak, mint az egyes kötvények, különösen olyan gazdasági környezetben, ahol a kamatlábak emelkednek (ezért az árak csökkennek).

Az egyenleg nem nyújt adó -, befektetési vagy pénzügyi szolgáltatásokat és tanácsokat. Az információkat az adott befektető befektetési céljainak, kockázati toleranciájának vagy pénzügyi körülményeinek figyelembevétele nélkül mutatják be, és nem feltétlenül minden befektető számára megfelelőek. A múltbeli teljesítmény nem jelzi a jövőbeli eredményeket. A befektetés kockázatot jelent, beleértve a tőke esetleges elvesztését is.