risiko/belønningsforholdet, undertiden kendt som R / R-forholdet, er et mål, der sammenligner den potentielle fortjeneste ved en handel med dens potentielle tab. Det beregnes ved at dividere forskellen mellem indgangspunktet for en handel og stop-loss-ordren (risikoen) med forskellen mellem overskudsmålet og indgangspunktet (belønningen).

Hvad er risiko / belønningsforholdet?

risiko / belønningsforholdet bruges til at vurdere profitpotentialet (belønning) for en handel i forhold til dets potentielle tab (risiko). Både risikoen og belønningen for en handel er baseret på grænser, som den erhvervsdrivende sætter.

risiko bestemmes ved hjælp af en stop-loss-ordre, hvor risikoen er prisforskellen mellem handelsindgangspunktet og stop-loss-ordren. Et overskudsmål bruges til at etablere et udgangspunkt, hvis handelen bevæger sig positivt. Den potentielle fortjeneste for handelen er prisforskellen mellem overskudsmålet og indgangsprisen.

forholdet mellem disse to tal kan fortælle dig, om den potentielle belønning opvejer den potentielle risiko eller omvendt. Dette kan hjælpe dig med at fastslå, om en handel er en god ide eller ej.

Hvordan beregner du risiko / belønningsforholdet?

for at beregne risiko/belønningsforholdet skal du starte med at etablere både risikoen og belønningen separat. Begge disse niveauer er fastsat af den erhvervsdrivende.

risiko er det samlede potentielle tab, der er oprettet ved en stop-loss-ordre. Risikoen er det samlede beløb, der kan gå tabt, eller forskellen mellem indgangspunktet for handelen og stop-loss-ordren.

belønning er det samlede potentielle overskud, der er etableret af et overskudsmål. Dette er det punkt, hvor en sikkerhed sælges. Belønningen er det samlede beløb, du kan få fra handelen eller forskellen mellem overskudsmålet og indgangspunktet.

risiko / belønningsforholdet er forholdet mellem disse to tal: risikoen divideret med belønningen.

hvis forholdet er stort end 1,0, er den potentielle risiko større end den potentielle belønning på handelen. Hvis forholdet er mindre end 1,0, er den potentielle fortjeneste større end det potentielle tab.

for eksempel, hvis en erhvervsdrivende køber en aktie på et indgangspunkt på $25.60, placerer derefter et stoptab på $25.50 og et overskudsmål ved $25.85 er risiko/belønningsforholdet:

hvordan risiko/belønningsforholdet fungerer

isoleret er det bedre at tage handler, der har lavere risiko/belønningsforhold, da det betyder, at profitpotentialet opvejer risikoen. Risiko / belønningsforholdet behøver dog ikke at være meget lavt for at være effektivt.

handler med forhold under 1.0 vil sandsynligvis give bedre resultater end dem med et større end 1.0 risiko / belønningsforhold. For de fleste daghandlere falder risiko/belønningsforhold typisk mellem 1,0 og 0,25, selvom der er undtagelser.

Når du fastlægger risikoen / belønningen for en handel, skal du placere stoptabet på et logisk sted og derefter placere et logisk overskudsmål baseret på din strategi og analyse. Disse niveauer bør ikke vælges tilfældigt.

når målstederne for stoptab og fortjeneste er etableret, kan du først vurdere risikoen/belønningen for handelen og beslutte, om handlen er værd at tage.

begrænsninger af risiko/belønningsforholdet

et lavt risiko / belønningsforhold fortæller dig ikke alt hvad du behøver at vide om en handel. Du skal også vide sandsynligheden for at nå disse mål.

en almindelig fejl for daghandlere er at have et vist risiko/belønningsforhold i tankerne, før man analyserer en handel. Dette kan føre til, at erhvervsdrivende fastlægger deres stop-loss-og overskudsmål baseret på indgangspunktet snarere end værdien af sikkerheden uden at tage hensyn til markedsforholdene omkring denne handel.

at vælge de bedste risiko / belønningsforhold er en balancehandling mellem at tage handler, der tilbyder mere fortjeneste end risiko, samtidig med at handlen stadig har en rimelig chance for at nå målet før stoptabet.

for effektivt at bruge risiko/belønningsforholdet har du brug for en handelsplan, der etablerer:

• Acceptable markedsforhold
• hvornår og hvor du skal indtaste en handel
• hvor skal du placere dine stop-loss-og overskudsmål under disse markedsforhold

risiko / belønningsforholdet bør ikke være den eneste måling, du bruger til at fastslå, om en handel er en god risiko eller ej. Det bruges ofte i kombination med andre risikostyringsforhold, såsom:

• forholdet mellem gevinst og tab, som sammenligner antallet af vindende og tabende handler
• break-even-procentdelen, som giver antallet af vindende handler, der kræves for at bryde lige