Leon er en fotograf, der ønsker at fange unikke gritty billeder af byen. Han knuses, når galleriejer Susan i stedet for at give ham sin store pause kritiserer ham for ikke at tage nok risici. Emboldened leder han ind i byens metrosystem om natten, hvor han tager billeder af et forestående seksuelt overgreb, før han redder kvinden. Den næste dag opdager han, at hun er forsvundet. Fascineret undersøger han rapporter om lignende forsvindinger. Hans efterforskning fører ham til en slagter ved navn mahogni, som han mistænker har dræbt undergrundspassagerer i de sidste tre år.

Leon præsenterer sine billeder til politiet, men detektiv Hadley disbelieves ham. Leons engagement bliver hurtigt til en mørk besættelse, der forstyrrer sin kæreste Maya, som også ikke tror på sin historie. Leon følger mahogni på nattens sidste metrotog, kun for at være vidne til et blodbad. Slagteren dræber flere passagerer og hænger deres kroppe på kødkroge. Efter en kort slagsmål med mahogni, Leon passerer ud på toget. Han vågner næste morgen på et slagteri med mærkelige markeringer hugget ind i brystet.en bekymret Maya og hendes ven Jurgis undersøger Leons billeder af mahogni og fører dem til morderens lejlighed. Efter at have brudt ind, bliver Jurgis fanget, selvom Maya flygter med tidsplaner, der registrerer over 100 års mord i metroen. Hun går til politiet, men finder Hadley stadig skeptisk. Da Hadley presser Maya for at returnere tidsplanerne, kræver hun svar. Under skud, Hadley instruerer hende om at tage midnatstoget for at finde Jurgis. Leon leder til en skjult metroindgang i slagteriet og bevæbner sig med flere knive.

han går ombord på toget, da mahogni afslutter sin natlige massakre og hjørner Maya. Leon angriber morderen med en kniv, og de to kæmper imellem det svingende menneskelige kød. Menneskelige kropsdele rives, smides og bruges som våben. Jurgis, hængt fra en kødkrog, dør, når han er renset. Toget når sit sidste stop, en kavernøs forladt station fyldt med kranier og nedbrydende kroppe. Dirigenten vises og råder Leon og Maya til at “gå væk fra kødet.”Det sande formål med den forladte station afsløres, da reptildyr kommer ind i bilen og forbruger ligene af de myrdede passagerer. Leon og Maya flygter ind i hulen. Mahogni, voldsramte, kæmper til døden med Leon. Efter at Leon har stukket et brudt lårben gennem halsen, griner mahogni kun i hans døende hals og siger: “velkommen!”

dirigenten fortæller Leon, at skabningerne har boet under byen længe før metroen blev bygget, og slagterens job er at fodre dem hver nat for at forhindre dem i at angribe metrokørere i løbet af dagen. Han henter Leon, og med den samme overnaturlige styrke som den afdøde slagter river han Leons tunge ud og spiser den. Dirigenten bringer Leon opmærksomhed på Maya, der er blevet banket bevidstløs og ligger på en bunke knogler. Dirigenten tvinger Leon til at se, da han skærer Mayas bryst åbent for at fjerne hendes hjerte. Han siger, at Leon, efter at have dræbt slagteren, skal tage sin plads.

detektiv Hadley overleverer togplanen til den nye slagter, der bærer en ring med symbolet på den gruppe, der fodrer skabningerne. Morderen går ind på midnatstoget og afslører sig selv som Leon.