Reg s 144A

Hvad er forordning S og regel 144A?

ISIN.com kan hjælpe med din 144A eller Reg s tilbyder på mange måder. Fra den første udarbejdelse af dokumenterne til værdipapiridentifikationskoder til investorkontakter er der ikke et aspekt af processen, vi ikke er bekendt med.

forordning s indeholder en udelukkelse fra Afsnit 5 Registreringskrav i Securities Act of 1933, som ændret (“Securities Act”), for tilbud foretaget uden for USA af både amerikanske og udenlandske udstedere. Et værdipapirudbud, hvad enten det er privat eller offentligt, foretaget af en udsteder uden for USA i afhængighed af Reg s behøver ikke registreres i henhold til Securities Act. Forordningens sikre havne er ikke-eksklusive, hvilket betyder, at en udsteder, der forsøger at overholde forordning s, også kan kræve tilgængeligheden af et andet relevant eksempel

Reg s er tilgængelig for udbud af både aktier og gældsinstrumenter. Forordning S er kun tilgængelig for “tilbud og salg af værdipapirer uden for USA” foretaget i god tro og ikke som et middel til at omgå registreringsbestemmelserne i Securities Act. Udsteders tilgængelighed (regel 903) og videresalg (regel 904) sikre havne er betinget af to generelle betingelser:

• tilbuddet eller salget skal ske i en offshore-transaktion; og

• ingen “rettet salgsindsats” må foretages af udstederen, en distributør, nogen af deres respektive datterselskaber eller enhver person, der handler på deres vegne.

før krydderier kan obligationer, der sælges under forordning S (RegS), kun tilbydes i USA til kvalificerede institutionelle købere (Chibs) i afhængighed af regel 144A.

Hvad er Regel 144A?

regel 144A er en SEC-regel udstedt i 1990, der ændrede et to-årigt krav om beholdningsperiode på privat placerede værdipapirer ved at tillade chib ‘ er at handle disse positioner indbyrdes.

RegS og 144A Obligationer er generelt tildelt to separate sæt af værdipapirer identifikationskoder. Reg ‘ s obligationer får typisk en fælles kode og et internationalt Værdipapiridentifikationsnummer (“ISIN”) og er generelt accepteret til clearing gennem Clearstream -, Euroclear-og Euroclear-systemerne. 144-a-obligationer får et CUSIP-nummer og et “ISIN” og accepteres generelt til godkendelse gennem DTC-systemet.

• 144A er en privat placering i USA for amerikanske investorer
• Reg s er en obligation udstedt på Eurobond-markedet for internationale investorer

ISIN.com kan hjælpe med din 144A eller regulering S tilbyder

Kontakt os for en gratis konsultation