låntagning fra din 401(k) er ikke den bedste ide—især hvis du ikke har andre besparelser i forhold til dine pensionsår. Men når det kommer til en finansiel nødsituation, kan din 401(k) tilbyde lånevilkår, som du ikke kan finde i nogen bank. Før du beslutter dig for at låne, skal du sørge for fuldt ud at forstå processen og potentielle konsekvenser. Nedenfor er syv ting, du behøver at vide om 401(k) lån, før du tager ud en.

Hvad er 401(k) lånegrænserne?

din 401 (k) er underlagt lovlige lånegrænser fastsat ved lov. Det maksimale beløb, du kan låne, er traditionelt det mindste af $50.000 eller 50% af din optjente kontosaldo, alt efter hvad der er mindre. Din optjente kontosaldo er det beløb, der tilhører dig. Hvis din virksomhed matcher nogle af dine bidrag, skal du muligvis blive hos din arbejdsgiver i et bestemt tidsrum, før arbejdsgiverbidragene tilhører dig. Din 401 (k) plan kan også kræve et minimum lånebeløb.

tilbagebetaling af 401(k) lånet

Du skal foretage betalinger mindst kvartalsvis, men almindeligvis er dette interval håndterbart, da du vil tilbagebetale dit lån gennem lønfradrag. Den længste tilbagebetalingsperiode er fem år, selvom der er undtagelser. Nogle 401 (k) planer tillader dig ikke at bidrage til planen i en bestemt periode, efter at du har taget et lån.

Hvis du mister dit job, mens du har et udestående 401(k) lån, skal du muligvis tilbagebetale saldoen fuldt ud eller risikere, at det kategoriseres som en tidlig fordeling—hvilket resulterer i både skyldige skatter og en straf fra IRS.

rentebetalinger

du betaler dig selv renter. Renten på dit 401(k) lån bestemmes af reglerne i din 401 (k) plan, men det er typisk oprettet som en formel (for eksempel prime rate + 1%.) Selvom du betaler renterne tilbage til dig selv, at tage et 401(k) lån gør ondt i din fremtidige pensionsopsparing det meste af tiden.

forbehold for låntagning fra dine 401(k)

nogle 401(k) planer tillader en tilbagetrækning i form af et lån, men nogle gør det ikke. Du skal kontakte din 401 (k) planadministrator eller investeringsselskab for at finde ud af, om din plan giver dig mulighed for at låne mod din kontosaldo. Du kan normalt finde deres kontaktoplysninger på din erklæring.

lån fra et gammelt 401(k)

Hvis du ikke længere arbejder for det firma, hvor din 401(k) plan er bosat, kan du ikke optage et nyt 401(k) lån, medmindre din plan specifikt tillader det. Du kan overføre saldoen fra en tidligere arbejdsgiver til din nye 401(k) plan, og hvis din nuværende arbejdsgiverplan giver mulighed for lån, kan du låne derfra. Hvis du overfører din gamle 401 (k) til en IRA, kan du ikke låne fra IRA. Det er bedst at kende alle reglerne, før du udbetaler eller overfører en gammel 401(k) plan.

brug af dit 401(k) lån klogt

disse lån bruges ofte til at tilbagebetale gæld eller reparationer eller forbedringer i hjemmet. Andre større anvendelser inkluderer køb eller refinansiering af hjem, køb af biler og betaling for collegeundervisning, medicinske omkostninger og ferie-eller bryllupsudgifter.

sen tilbagebetaling er potentielt dyrt

på det tidspunkt, du tager et 401(k) lån, betaler du ingen skat af det modtagne beløb. Men hvis du ikke tilbagebetaler lånet til tiden, kan skatter og sanktioner forfalder. Specifikt, hvis lånet ikke tilbagebetales i henhold til de specifikke tilbagebetalingsbetingelser, kan enhver resterende udestående lånesaldo betragtes som en fordeling. I så fald bliver det skattepligtig indkomst til dig, og hvis du endnu ikke er 59,5 år gammel, vil en 10% tidlig tilbagetrækningsafgift også gælde.

Hvis du forlader beskæftigelse, mens du har et udestående 401(k) lån, betragtes din resterende lånesaldo som en fordeling på det tidspunkt, medmindre du tilbagebetaler det. Du kan dog undgå at tage skatten ramt ved at overføre den udestående saldo til en IRA eller en anden berettiget pensionsplan inden forfaldsdatoen (efter udvidelser) for at indgive din føderale selvangivelse for det år, hvor lånet blev karakteriseret som en fordeling.