når det kommer til optionshandel, er strategi alt. En af de største fejl, som nye investorer begår, er at vælge at sælge opkald til den forkerte strejkepris eller udløb uden en solid forståelse af de risici og fordele, der er forbundet med hver salgsstrategi.

strikekursen for en option er den pris, som en call option kan udnyttes til, og den har en enorm indflydelse på, hvor rentabel din investering vil være. Når du vælger den rigtige strejkepris, vil du overveje din risikotolerance såvel som din ønskede udbetaling.

et Out-of-the-Money (OTM) opkald har for eksempel en strikekurs, der er højere end den nuværende aktiekurs.

Hvis en investor for eksempel køber 100 aktier for $50 pr.aktie og sælger en opkaldsoption med en strejkekurs på $50, kan de indsamle en præmie på $2 pr. aktie ($200). Forudsat at investoren har betalt $5.000 for at købe aktien, og de modtog $200 for at skrive opkaldsmuligheden, ville den samlede pris pr.aktie være $48 ($50-$2.)

hvis aktien faldt til $48 en aktie, udløber optionen værdiløs, og han eller hun holder stadig $200-præmien. Men hvis aktien stiger over strejkekursen på $ 50 på det tidspunkt, hvor den udløber, kan aktien “kaldes væk” fra investoren. Du sælger dine aktier til $ 50 og holder stadig din optionspræmie på $200.

en in-the-Money (ITM) option har en strikekurs mindre end den aktuelle markedspris. Ved at sælge en ITM-mulighed samler du mere præmie, men øger også dine chancer for at blive kaldt væk.

Når du handler optioner, skal du også vælge en udløb. I disse dage er det almindeligt, at mange aktier har optioner, der udløber hver uge, måned, kvartal og årligt.

mens opkaldssælgere modtager større præmie for en længere dateret mulighed, er kontraktens løbetid også længere. På grund af tidsforfald, opkaldssælgere får den største fordel ved muligheder på kortere sigt.

fejl # 2: sælger nøgen i stedet for dækket

når det kommer til at sælge dækkede opkald, er præmien det maksimale overskud, du kan modtage (i vores ovenstående eksempel var $200 præmien og den højeste potentielle udbetaling).

Hvis det underliggende aktiv stiger markant i pris, kan investoren have store tab, hvis de ikke ejer aktierne. Dette er grunden til, at de fleste optionforfattere også har en position i det underliggende aktiv, hvilket betyder, at de også ejer aktien og ikke kun skriver optioner på en aktie, de ikke ejer.

at eje det lager, du skriver en mulighed på, kaldes at skrive et dækket opkald. Hvis du ikke ejer aktien eller den underliggende sikkerhed, kaldes det at skrive et nøgent opkald.

en nøgen opkaldsstrategi er i sagens natur risikabel, da der er begrænset opadrettede potentiale og et næsten ubegrænset nedadrettede potentiale, hvis handlen går imod dig.

investorer kan endda blive tvunget til at købe aktier på aktivet inden udløbet, hvis margintærsklerne overtrædes. Afhængigt af omkostningerne ved den underliggende aktie kan dette betyde enorme fortjenestetab.

som følge af den involverede risiko bør nye investorer fokusere på at sælge dækkede opkald på aktier, som de enten allerede ejer eller ikke har noget imod at eje (og har kapital til at købe).

fejl # 3: glemmer udbytte

når det kommer til at evaluere optionspriser, vil du sørge for at tage udbytte i betragtning, før du vælger det rigtige lager.

Hvis du har købt 100 aktier, vil du modtage udbyttebetalinger, hvis den tidligere dato er mellem købstidspunktet og udløbet, ud over enhver præmie, du måtte modtage ved at sælge et opkald.

udbyttebetalinger inden udløb vil påvirke opkaldspræmien. Da aktiekursen forventes at falde med udbyttebetalingen på datoen uden udbytte, opkaldspræmier vil være lavere, og sætpræmier vil være højere. Udbyttebetalinger er også en populær grund til opkaldskøbere til at udøve deres mulighed tidligt.

ifølge Motley Fool udgør geninvesterede udbytter 42% af aktieafkastet med stor cap, 36% af mid-cap-afkastet og 31% af afkastet med lille cap. Udbyttebetalende aktier har også en tendens til at overgå deres ikke-betalende kolleger år over år.

derfor er det vigtigt at tage udbyttet af en aktie i betragtning, når du vælger en underliggende værdipapir til din optionshandel. Du kan også geninvestere dit udbytte senere, hvis der er behov for mere kapital.

fejl #4: ikke at have en Plan om at styre tab

en anden almindelig fejl, som nye investorer laver, bliver ikke forberedt på at for en handel at bevæge sig imod dig.

mens ingen ønsker, at en handel skal gå dårligt, skal du stadig være forberedt på et tab og styre risikoen. Det betyder at afveje, hvor mange penge du er villig til at risikere, før du handler, og hvordan du vil redde ud af en handel, hvis den bliver sur, så du ved nøjagtigt, hvornår du skal reducere dine tab.

du vil oprette en plan for, hvad et realistisk overskudsmål skal baseres på den historiske bevægelse af det underliggende aktiv, med nok svingrum, hvis markedet bliver ustabilt, og aktiekurserne stiger eller falder drastisk.

Husk, at der ikke er nogen løsning, der passer til alle, til at reducere dine tab. Din risikostyringsstrategi afhænger i vid udstrækning af din handelsstil, kontostørrelse og positionsstørrelse.

den gode nyhed er, at optionshandel giver dig større fleksibilitet, hvis aktiekurserne går ned. Du har altid mulighed for at tilbagekøbe opkaldet og fjerne forpligtelsen til at levere lageret, for eksempel.bare husk, at hvis handlen begynder at bevæge sig imod dig, bør dit første instinkt ikke være at kaste penge på det for at få det tilbage selv. Du vil holde fast i din strategi så meget som muligt (selvom det er en udgangsstrategi) og acceptere noget tab, hvis det er nødvendigt. Styring af dine følelser er en kritisk del af at være en succesfuld investor. For at lære mere, tag vores gratis kursus.

ikke alle handler vil være rentable, men du kan minimere risikoen ved at have en solid strategi, før du begynder at investere.

Fejl # 5: forventer øjeblikkelige afkast

Endelig bør optionshandlere være parat til at investere i lang tid og ikke forvente øjeblikkelige afkast. Mens optionshandel kan være rentabel, er intet garanteret, og det er på ingen måde, form eller form en “Bliv rig hurtig” strategi.

det vil stadig tage lidt tid at se de ønskede afkast. Et realistisk mål ville være at sigte mod omkring 10-12% afkast af dine investeringer om året.

igen er det vigtigt at have en plan, hvis disse afkast er lavere end forventet, men for det meste skal din strategi være for ensartede afkast over flere år, ikke måneder.

Endelige tanker

salg af dækkede opkald kan være en fantastisk måde at generere indkomst på, hvis du ved, hvordan du undgår de mest almindelige fejl begået af nye investorer.

Dette omfatter:

• valg af den rigtige strikekurs og udløb
• sørg for, at dine opkald er dækket (at du ejer de underliggende værdipapirer, hvis det er muligt)
• valg af aktier, der også betaler udbytte
• har en plan, hvis du pådrager dig tab
• planlægning på lang sigt og ikke forventer hurtige resultater

Hvis du kan undgå disse almindelige fejl, er du meget mere tilbøjelig til at se succes med dine investeringer og skabe bæredygtig indkomst fra din portefølje.