Hvad er en vækst-og indkomstfond?

en vækst-og indkomstfond er klasse af gensidig fond eller børshandlet fond (ETF), der har en dobbelt strategi for både kapitalforøgelse (vækst) og løbende indtægter genereret gennem udbytte eller rentebetalinger. En vækst-og indkomstfond må kun investere i aktier eller i en kombination af aktier, obligationer, Real estate investment trusts (REIT) og andre værdipapirer.

en vækst-og indkomstfond er en type blandingsfond, der investerer i både vækst-og værdiaktier.

forståelse af vækst – og indkomstfonde

vækst-og indkomstfonde er populære blandt investorer med moderat (men ikke overdreven) appetit på risiko-den altid populære “afbalancerede investor.”Selvom afkast typisk vil forsinke dem af rene vækstfonde, bliver nogle gange højtydende aktier begunstiget på aktiemarkederne, hvilket driver vækst-og indkomstfonde til overlegen præstation. Stabiliteten af disse fonde synes mest attraktiv, når den brede økonomi ser ud til at være svækket.

vækst og tidshorisonter

investorer i vækst-og indkomstporteføljer favoriserer stabilitet uden at forlade afkast, der overstiger inflationen. Afhængig af risikotolerance vedtages et afbalanceret investeringsmål af enkeltpersoner, der enten undgår volatilitet fuldstændigt eller skalerer vækstmål tilbage, når pensionering nærmer sig. Når man planlægger investeringsstrategier, er en investors alder afgørende for at bestemme aktivallokering og risikotolerance. En 25-årig investor, der oprindeligt kommer ind i arbejdsstyrken, har en længere tidshorisont end en 70-årig pensionist. Investeringsrådgivere antyder, at uanset alder er eksponering for aktier en nødvendig for enhver portefølje.

procentdelen af aktieeksponeringen skifter imidlertid, efterhånden som tidshorisonten forkortes. En tommelfingerregel blandt finansielle fagfolk hævder, at vækstallokeringer falder, når en investor bliver ældre. Hvis enkeltpersoner trækker deres alder fra 100, repræsenterer resten den procentdel af aktier, de skal have, med saldoen i mindre flygtige obligationer og kontanter.

investorer kan vælge mellem adskillige fonde, der opfylder afbalancerede mål. Porteføljer som John Hancock Balanced Fund (“SVBAKS”) eksemplificerer lav volatilitet med et gennemsnitligt årligt afkast på 5.49% i 10 år til Dec. 31, 2018, der mangler S&P 500-indekset, som returnerede 8,5% i samme tidsramme.

indkomst-og pensionsbehov

investeringsmålet for en pensionist involverer indkomstbehov, et scenario, hvor indtjeningen erstattes af personlig opsparing og udbytte og renteindtægter. Finansielle rådgivere anbefaler, at pensionister erstatter 75% af arbejdslønnen med indkomstproducerende værdipapirer som obligationer og store udbyttebetalende aktier.

en afbalanceret fond har en betydelig tildeling af virksomheds-og statsobligationer, der tilbyder halvårlige rentebetalinger, mens de søger at bevare kapitalen. Den mindre flygtige karakter af USA. Treasury og investment grade obligationer par med vækstpotentialet i aktier, der giver indkomst og en potentiel påskønnelse for at bekæmpe stigende priser på varer og tjenester, der sikrer, at en person ikke overlever hans eller hendes pensionsopsparing. Vækst-og indkomstfonde opfylder begge mål inden for en enkelt sikkerhed.

eksempler på vækst-og indkomstfonde

Dodge-og Fondsbalancefonden (“DODB”) kalkede et årligt gennemsnitligt femårigt afkast på 16.3% og et efterfølgende 12-måneders udbytte på 1.94% fra Dec. 31, 2018, en foranstaltning, der overstiger s&P 500s vækst på 15,79%. Imidlertid faldt udbyttet under udbyttet på den 10-årige statskasse, som sluttede året omkring 2.409%. Vækst-og indkomstfonde opfylder således dobbelt investeringsmål under et tag under visse omstændigheder, f.eks.

selvom de har det samme mål om vækst og indkomst, bør investorer være opmærksomme på, at ligesom andre typer fonde vil hver fond have en bias i sin investeringsstrategi. For eksempel læner Dodge & Fondsbalanceret fond mod værdiaktier og søger værdipapirer, der synes undervurderet af markedet. Andre fonde kan fremhæve enten vækst-eller indkomstsiden af ligningen eller have højere eksponering for obligationer. Selvom disse midler betragtes som en kategori med lav volatilitet, har nogle også mere end andre. For eksempel er Vanguard vækst-og Indkomstfondens Investoraktier (“VPNP”) en vigtig risiko som volatilitet på grund af dens fulde eksponering for aktiemarkedet.