investorer, der ønsker at kende forskellen mellem obligationer og obligationsfonde, kan drage fordel af at forstå, hvordan de fungerer, og hvilke af disse typer af fast indkomst der er bedst til deres behov. Nogle investorer kan drage mest fordel af individuelle obligationer; der henviser til, at andre investorer kan få de fleste fordele fra obligationsforeninger eller obligations-ETF ‘ er.

forskel mellem obligationer og obligationsforeninger

den primære forskel mellem obligationer og obligationsfonde er, at Obligationer er individuelle værdipapirer, og obligationsfonde er en portefølje af flere obligationer. Der er andre forskelle mellem obligationer og obligationsfonde, der er vigtige for investorer at vide, før de køber.

• obligationer Definition: Obligationer er gældsforpligtelser udstedt af enheder, såsom virksomheder eller regeringer. Når du køber en individuel obligation, låner du i det væsentlige dine penge til virksomheden i en angivet periode. Til gengæld for dit lån betaler virksomheden dig renter indtil udgangen af perioden (udløbsdatoen), hvor du modtager det oprindelige investerings-eller lånebeløb (hovedstolen). Typer af obligationer klassificeres af den enhed, der udsteder dem. Sådanne enheder inkluderer virksomheder, offentligt ejede forsyningsselskaber og statslige, lokale og føderale regeringer.obligationsfonde definition: obligationsfonde er gensidige fonde eller børshandlefonde (ETF ‘ er), der investerer i porteføljeobligationer. Sagt på en anden måde kan en obligationsfond betragtes som en kurv med snesevis eller hundreder af underliggende obligationer (beholdninger) inden for en obligationsportefølje. De fleste obligationsfonde består af en bestemt type obligation, såsom virksomhed eller regering, og yderligere defineret efter tidsperiode til løbetid, såsom kortsigtet (mindre end 3 år), mellemfristet (3 til 10 år) og langsigtet (10 år eller mere).

forskelle i Obligationskurs, NAV, renter og risiko

Nogle af de mindre mærkbare forskelle mellem obligationer og og obligationsfonde er fokuseret på de fordele, som investoren modtager. Disse forskelle kan forstås ved at lære mere om, hvordan obligationspriser, renter, markedsrisiko og nettoaktivværdi (NAV) fungerer med hver fast indkomsttype.

• sådan fungerer individuelle obligationer: individuelle obligationer ejes typisk af obligationsinvestoren indtil udløb. Investoren modtager renter (fast indkomst) i en bestemt periode, såsom 3 måneder, 1 år, 5 år, 10 år eller 20 år eller mere. Obligationens pris kan svinge, mens investoren har obligationen, men investoren kan modtage 100% af sin oprindelige investering (hovedstolen) på udløbstidspunktet. Derfor er der ikke noget “tab” af hovedstol, så længe investoren har obligationen indtil udløb (og den udstedende enhed misligholder ikke på grund af ekstreme omstændigheder, såsom konkurs).
• sådan fungerer obligationsfonde: med obligationsforeninger eller obligations-ETF ‘ er kan investoren indirekte modtage renter betalt af de underliggende obligationsværdipapirer i Investeringsforeningen. Gensidige fonde værdiansættes dog ikke af en pris, men snarere en nettoaktivværdi (NAV) af de underliggende beholdninger i porteføljen. Hvis obligationspriserne falder, kan obligationsfondsinvestoren se fald i deres hovedinvestering (fondens NAV kan falde).

Hvornår skal man købe obligationer og hvornår man skal købe obligationsforeninger

som altid bør de fleste investorer undgå markedstiming. Når det er sagt, kan en investor tage beregnede risici på deres porteføljebeholdninger med fast indkomst ved at se renten. Dette skyldes, at obligationspriserne typisk bevæger sig i den modsatte retning som satser. I næsten 40 år, gennem 2020, var renten generelt faldende, hvilket skabte et positivt miljø for obligationsforeninger. Dette skyldes, at investeringsforeningens investor var i stand til at deltage i prisstigninger, da obligationsrenterne faldt til historiske nedture.

• når renten forventes at stige: en investor kan overveje at tilføje individuelle obligationer til deres portefølje. Dette vil holde hovedstolen stabil, mens de nyder den modtagne interesse. Investorer kan også overveje en obligation laddering tilgang, som vil bestå i at købe obligationer med forskellige løbetider som renten stiger.
• når renten forventes at falde: obligationspriserne stiger; derfor bond gensidige fonde og bond ETF ‘ er kan være et klogt valg. Nogle investorer med fast indkomst kan også lide at kombinere obligationsforeninger med individuelle obligationer inden for deres samlede portefølje. Dette fungerer som en hæk eller en diversificeringsstrategi for at beskytte mod flere økonomiske resultater.

Bottom Line

en almindelig misforståelse om obligationer og obligationsfonde er, at de er “sikre” investeringer. Den primære risiko med obligationer er potentialet for den udstedende enheds misligholdelse. Investorer kan få hjælp fra kreditvurderingsbureauer, såsom standard & Poor ‘ s, ved at gennemgå deres ratings (AAA er højeste rating, D er den laveste rating), men kreditvurderinger er ikke garantier for den udstedende enheds økonomiske soliditet.

obligationsinvestorer skal være forsigtige med at diversificere i forskellige brancher og være forsigtige, når de køber obligationer med lave kreditvurderinger (junk bonds). Obligationsfonde kan også miste hovedstol og kan bære mere markedsrisiko end individuelle obligationer, især i økonomiske miljøer, hvor renten stiger (og priserne falder derfor).

saldoen giver ikke skat, investering eller finansielle tjenester og rådgivning. Oplysningerne præsenteres uden hensyntagen til investeringsmål, risikotolerance eller økonomiske forhold hos en bestemt investor og er muligvis ikke egnet for alle investorer. Tidligere resultater er ikke tegn på fremtidige resultater. Investering indebærer risiko, herunder det mulige tab af hovedstol.